实现财富自由，一共要经历3个阶段，看看你处在哪个阶段？

财务自由，这个名词在'996'当道的内卷时代，堪称无数打工人的终极梦想。财务自由当然不是指你想买什么就买什么，而是不想做什么就可以不做—对于大多数普通人而言，财务自由无非是不上班，还能有足够多的钱过上体面的生活。

要实现财务自由，其实说难也不难，只要你有一笔丰厚的本金，就能靠投资性收益来覆盖掉日常生活开支。所谓投资型性收益，就包括了股票、债券、理财、存款等等。股票的风险太大，所以我们暂不考虑。那么以最低的收益，银行理财的收益来看，年收益大概在4%左右。一个中产家庭，假设一年的支出在50万，也就是说需要1250万的本金，你就能实现财务自由。

然而这1250万，对于很多普通人来说，是一辈子都无法实现的梦想。而且还要考虑通胀和其他因素，实际上，想实现真正的财务自由，需要的本金会更多。

虽然我们无法从短时间内获得这样一笔财富，但并不代表我们未来就没有实现财务自由的可能。因为财富本质上是一个积累的过程，这个过程中，财富的增长与三个因素有直接关系，那就是劳务收入、财务收入和支出的关系。

劳务收入：

财富实际上就是留在你手里的钱，就等于收入减去支出。人的收入一般有两种，一种是劳务收入，一种是财务收入。所谓劳务收入，就是你通过工作或者经营企业，用劳动力创造出来的财富。通俗点说，就是你工作和做生意赚来的钱。劳务收入也是很多人的主要财富来源。

财务收入：

而财务收入则是将资产配置于金融资产，用钱生钱，也就是我们常说的投资理财。实现财务自由的本质就是不需要劳务收入，单纯用财务收入来覆盖支出，也就是不用上班，靠投资理财就能挣够所有的钱。

支出：支出分为两类，一类是日常的生活支出，比如衣食住行等；另一类是购房购车等大额支出。在北上广深努力奋斗的人们，有很多都处在日常生活支出有盈余，但购房购车支出不足的状态。

还需要考虑的一点，就是通货膨胀。通货膨胀是一种隐性支出，但是却贯穿了我们的一生。财富会因为通货膨胀而逐渐缩水，所以我们才要购置房产、黄金，来抵抗通货膨胀。

明白这三个因素之后，我们就能根据这三者之间的关系，划分出财富增长的三个阶段。根据阶段的不同，我们做出的投资选择也不同

第一阶段，财富积累期：劳务收入>支出>财务收入

一个大学生，刚毕业出来工作，这个阶段，手上没有什么资产，最主要的资产就是自己这个人的人力资产。那么，他就需要去努力工作，提高收入，经历原始资本积累的过程。

在这一个阶段，他的劳务收入一大部分要用在日常生活消费，包括租房、交通、吃喝等等。而剩下的一小部分，就成为了财富的最初积累。经过一年或者几年的积累，这笔钱会变成可投资金，这个时候，就可以拿这笔钱去投资理财，尝试获得财务收入。

但是头几年，积攒下来的这笔钱肯定要考虑购置房产和结婚，所以剩下可投资的体量不算大。那么这个时候，蒋老师就建议处在财富积累期的投资者，可以拿这笔体量比较小的钱去做一个激进一点的短线投资，承担更大的短期波动。比如配置较高比例的低估指数基金就是一个不错的选择，即使出现波动，也是可以承受的。

很多处在财富积累期的人，都容易犯一个错误，把投资想象成赚快钱的一种手段，喜欢追逐高风险高收益的机会。但实际上，在财富积累期时，高收益并不是最重要的目的。在这个阶段，我们的目的不是赚钱，而是在实践中学习宝贵的市场经验。

很多经验，都是你试错过才会学来的。试想一下，在财富积累期，你的本金有限，你只能拿出1万元投资，就算亏掉了，也只是亏1万元，你还有继续通过劳务收入赚取财富的能力。但如果你在这个时期都没有学习到正确的投资认知，当你处于下一个阶段，拿出100万出来投资，你的试错成本可能就是你难以承受的了。

总而言之，在财富增长期，学习和经验，比赚钱要重要得多。

第二阶段， 财富增长期：劳务收入>财务收入>支出

财富积累期的过程长短因人而异，有人可能在大厂工作，两到三年就能积累起数十万的可投资金；而有些人可能这一辈子都处在财富积累期，每个月都月光，成为社会底层，永远无法进入财富增长期。

不管是哪一种人，进入财富增长期都有相同的表现：此时，你的整体收入应该进入到了一个比较稳定、较高的水平。此时你的房产、车等资产已经基本购置完成，除开日常支出，几乎没有其他的支出了。通常在三四十岁左右，我们可以达到这个时期。

那么收入稳定、支出锐减的情况下，我们需要做好资产配置，让我们的财富进行一个快速的增长。因为可投资资金量变大，资产组合的波动会给我们带来财富的变化，所以投资要更加小心慎重。此时我们不能再以学习经验或者是试错的心态去投资，而是以赚更多的钱为主要目的。

在这个阶段，蒋老师建议配置股票的比例占到60%，而40%的可投资金用在债券或者固定收益类投资上，减少波动风险，并且这一部分的资产应该占到你的家庭资产的60%甚至更多。当然，储蓄金和保险也是必不可少的。

因为这个阶段到下一个阶段可能还有十五到二十年左右的时间，所以不用太保守，但是必须要谨慎。同时，在这个阶段，我们还是要继续工作，赚取比原来更高的工资收入，争取让我们的财富实现进一步的增长。

第三阶段，财富自由期：财务收入>支出>劳务收入

如果说在上一个阶段，我们的状态是：年富力强，有车、有房、有余钱，但是还是要继续工作。那么这个阶段，我们可能即将退休或者已经退休，无法进入劳动力市场赚取劳务收入，这时候，财务收入就成为了我们的主要收入。

在这个阶段，蒋老师要给大家提出一个概念—钝化效应。

所谓钝化效应，是指当你的存量资产足够多的时候，你的增量收入对存量的影响就已经不大了。这个时候，你不应该再去追求短期内的高收益，而是追求稳定的增值。

比如你已经快要退休了，累积了1000万的资产。这时候职业生涯剩下的时间比较少，那么即使你非常努力，对于你的千万资产来说，这点工作都不会带来什么很大的变化。这个时候，资产能稳定增值，是最重要的需求。

不要小看这个阶段的需求，很多老人攒了一辈子的收入，买p2p就在很短的时间里面全部亏掉了，其实他们也只是想多赚一点钱。但其实这个阶段，我们已经实现财富自由，已经不适合这样的投资方向了。

在这个阶段，资产配置应该无条件以稳妥为主。股票配置的比例应该降低到40%甚至更低，而60%的资金应该用来购买债券基金、房地产信托基金等等，来减少波动风险。

在人生正确的阶段做正确的投资，你的财富才会不断增加，赶超通胀，甚至到达财富自由。如果你想更早地实现财富自由，那就在更短的时间里完成你的财富积累和增长。前面两个阶段花的时间越短，你享受财务自由的时间就越长。

财富增长的三个阶段，蒋老师就讲到这里，你有什么看法？