老朋友们调仓是大概率
先推荐一篇文章哈
作者吴悦风应该是最会写段子的基金经理了吧
吴悦风和股社区，都是网红基金经理。不过侧重点还是略有不同，吴总算最会写段子的基金经理，股社区是炒股不错的网红段子手。
说正经的，吴总的文章，抛开结论不说，文章可读性还是不错的。（以前写公共事件的文章也都很棒，从文章可见吴总的三观，在我看来是非常正的）
至于这篇文章的结论，我也不知道对错，都是需要事后看的。
我知道吴总的仓位是很重的，上周他的产品净值单周涨了6%，所以，仓位肯定轻不了。
仓位就是态度，哈哈。
其实吴总的私募产品，就公开看到的业绩，是很不错的，很稳，回撤控制很好（几个产品的最大回撤都不到15%，非常棒），爆发力不是他的长处。
我没有买，主要是我现在还比较贪，想要更好一点的收益并愿意承担更大的波动。
今天行情算是对2021开年以来的极端分化行情一个小幅纠正吧。
指数普跌，尤其沪深300，跌了1.91%，但是6成的个股是红的，中位数涨幅+0.56%
抱团股跌的比较惨，前期牛逼的军工，白酒，新能源的龙头都挂了。
至于抱团是不是就此散场，我还是前几天说过的那句话，让子弹再飞一会吧
我自己的持仓基石茅台和平安跌幅都不小，今天是开年第一次净值单日跌幅超过1%，不过无所谓，习惯了。
昨天和今天，大V刘备教授都提了一个现象，就是基金经理在换仓。
其实这个已经持续一段时间了，我自己每天晚上都会更新持仓基金的净值。
一个体会就是，每到季度末，基金净值就很难估算。
我上个截图，大家看一下
解释一下，净值估算（左边）这一栏，是天天基金根据这个基金上一份报告（三季报）的持仓估算的，净值（右边）这一栏，是实际的净值。
很明显，实际跌的比估算的少。
这说明：
1.相比三季度末，持仓发生了比较明显的变化。其实吧，这个看历史，也很清晰的，我的老朋友兴全合宜，过去4个季度的十大持仓，最少的变动是3个，最大的一次是5个（十大持仓换了一半，调仓幅度不算小了）。
2.就今天净值看，调仓是积极的，带来的是正收益。再以 $兴全合宜(SZ163417)$ 为例，三季报明显最减仓的就是医药（十大持仓里消失的医药都跌了），加仓的 $比亚迪股份(01211)$ ， $三一重工(SH600031)$ ，领益智造，在四季度都是涨幅不小，尤其比亚迪和三一。自己看K线，一目了然。
说一个结论（我忘了数据和出处了），有人统计过，对于近些年比较出色的主观多头基金（比如我天天吹捧的这些嘛），用基金公布的重仓股作为组合（其实就是抄明星基金的作业），该组合的净值，是要跑输基金本身的净值的。
也就是说，这些明星基金的收益，不仅仅是选股带来的，还有基金经理调仓或者做交易等其它因素带来的。
嗯，抄明星基金的作业，是跑不过明星基金的。
其实这个，有点类似于指数增强基金。
单纯按照权重复刻指数成分股，就是指数基金。
而好的指数增强基金，就可以在此基础上，做出超额收益来。
我拿2个指数增强基金的曲线来看
单纯持有指数基金，差不多就是灰色的部分（实际要加分红大概1-2%吧），持有这个指数增强基金的曲线是红色的（实际上，该基金是全市场选股，并不严格在中证500指数成分股里选）
这个是公募产品里的中证500指数增强，同样的，红线（基金净值）也是远远跑赢蓝线（指数净值）。说明持有这个基金的收益，是远远好于持有指数基金的。
我以前文章里经常提到的两个概念，贝塔（β）和阿尔法（α），这里就借用这个图再解释一下。
如上图所示，中证500指数的涨幅16.19%，就是贝塔（β）
这个基金的涨幅49.15%-16.19%=32.96%，就是阿尔法（α）
我今天发朋友圈推荐基金的时候，结尾是：
只要有足够的阿尔法，看不看好贝塔都可以上。
这话不是我原创，某个大佬说的。
其实用上面那个截图，就非常好理解这句话。如果你持有的产品，每年能跑赢指数32.96%，你需要在乎指数（也就是大家俗称的股票大盘）的表现吗？
嗯，我去年下半年委婉的表达过好几次，我其实对于市场的贝塔并不是那么看好，但是，我还是会留在场内，我就是试图去寻找高阿尔法的产品，即使贝塔不好，我也可以靠他们帮我创造的阿尔法，来争取到年度的绝对收益。
翻译一下：
我并不那么看好股市，但是我相信我自己选的产品，能帮我挣钱。
贝塔，看天；
阿尔法，看我眼光。
买股票也好，买基金也好，买房子也好，其实都是下注。
下注前，其实都是战战兢兢，没有人有绝对把握。
如果押对了，啤酒烧烤吹牛逼
押错了，哈哈，嘿嘿一笑，缓解尴尬呗
哦，对了，最近港股明显走强了，如果没有港股通或者港股账户的话，也可以考虑通过相关的基金参与。明后天，等空了介绍几个标的哈。
（到这里，一般大V就是开始引导港股开户了，然而，我不是大V，没有广告业务，哈哈）
不早了，今天就吹到这里吧，哈哈
招商银行和兴业银行出的业绩快报都很好，中国平安的12月保费数据依然一坨屎。
但是股价如何走，短期还是钱说了算。
今天上市的金诚转债，我赚了124块钱，差不多3杯星巴克的臻选拿铁，也蛮好了。
明天3个转债上市，大秦转债不输当赢吧，哈哈。
就这样吧，大家早点睡，明天还要数钱呢