伯克希尔保险业务再度亏损利润连续下滑巴菲特减持IBM、富国银行 / 开普饭

摘要：财报显示，今年第二季度，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦利润同比降15%，上季度降5%，保险业务连续第二季度亏损，当季报亏2.2亿美元，去年同期净利润3.37亿美元；二季度增持苹果股权2亿美元，减持IBM29亿美元，减持富国银行5亿美元。

由于投资回报下降、保险业务继续亏损，巴菲特执掌的伯克希尔-哈撒韦今年连续第二季度利润下跌，当季减持IBM、富国银行，增持苹果。

本周五公布的财报显示，截至6月30日的第二财季，伯克希尔每股收益2505美元，市场预期2791美元；二季度净利润42.6亿美元，折合伯克希尔A股每股2592美元，同比下降约15%，降幅高于上季的5%；剔除一些投资结果的营业收益41.2亿美元，折合伯克希尔A股每股2505美元，同比降约11%。

数据显示，二季度伯克希尔保险业务仍在亏损，二季度亏损2.2亿美元，去年同期净利润3.37亿美元。不过二季度亏损额略低于一季度，一季度报亏2.67亿美元，去年同期净利润2.13亿美元。二季度伯克希尔总股本3041亿美元，季末现金和现金等价物264亿美元。

二季度伯克希尔的另一大业务——制造、服务和零售（MSR）利润16.6亿美元，同比增长约11%，在去年精密机件制造商Precision Castparts和电池生产商金霸王被纳入伯克希尔版图后，已经成为伯克希尔最大的收入源。

投资方面，二季度巴菲特及旗下两位投资经理斥资30.4亿美元购买股票，抛售股票43.6亿美元；当季买入232亿美元固定收益证券，售出、赎回和到期的这类证券合计203亿美元；季末股票投资组合市值约1370亿美元。

主要持仓方面，截至二季度末，伯克希尔持有苹果公司194亿美元股权，规模高于一季度末的192亿美元；持有IBM股权规模由一季度末的112亿美元降至83亿美元；持富国银行股权由一季度末的278亿美元降至273亿美元。

周五伯克希尔B股收涨0.52%，盘后时段财报公布后股价震荡，一度跌至178美元，跌超1%，后反弹接近平收，但跌幅又再度扩大，跌超2%。伯克希尔A股周五收涨0.61%，收报创纪录的27万美元，盘后持平。

苹果惹人爱富国银行招人嫌 IBM进入转型瓶颈

今年二季度巴菲特投资收益同比减少有一个原因在于，去年二季度巴菲特赎回卡夫亨氏优先股，一举进帐6亿多美元。

上述仓位变动的巴菲特主要持仓之中，富国银行今年以来股价跌约4%，IBM跌约13%，苹果涨三分之一以上。直到本周，投资苹果还在为巴菲特日进上亿美元。

本周三苹果公布了优于市场预期的二季度财报，财报公布后，苹果股价盘后一度涨至157.72美元，涨幅超过5%。由此，持有苹果约1.35亿股的伯克希尔一天内持仓市值净增加10多亿美元。

今年美股银行板块总体走高，标普500银行板块指数累涨约7%，但富国银行明显表现不佳，堪称今年最不让巴菲特省心的银行股。

华尔街见闻此前提到，上周五富国银行被曝出在客户不知情的情况下，代客购买汽车保险并收取相关保费，影响约57万名客户，超过2万人的汽车被收回。富国银行或将支付8000万美元的赔偿金。

这是继去年账户造假之后富国银行又一次陷入丑闻。受此影响，富国银行上周五收盘跌近3%，领跌标普500银行板块。

本周五，富国银行向监管机构递交报告称，该行的法务损失恐怕超过法务拨备33亿美元，远高于今年一季度预料损失20亿美元。美国消费者金融保护局（CFPB）调查冻结富国银行客户的账户。对伪造账户日期的评估范围扩大至三年以上。更大范围的检查可能会发现，造假账户“明显”多得多。

但富国银行不认为会大幅上调客户退款规模。报道提到，因为账户造假而产生的退款额度为326万美元。周五盘中富国银行跌幅扩大，当天收跌1.05%，报52.84美元。

与富国银行被丑闻缠身不同，IBM则是饱受业绩下滑之苦。上月公布的IBM财报显示，第二季度营业收入同比下降5%，净利润同比下降7%。至此，IBM连续21个季度营收下降。

华尔街见闻全天候科技文章提到，据相关统计，在2009年以来，IBM至少出售了10个以上的业务部门，包括业内熟知的PC、x86服务器和芯片制造等。

IBM已经不再是那个曾经辉煌的“巨人”，它的转型能力似乎没有业内想象中的那般强大。不断的萎缩和出售核心业务，使得投资者对IBM的未来正在逐渐丧失信心。

华尔街见闻出品