【交易蜕变2】顶尖交易者靠什么技术成为赢家
一、波浪理论新解
1、波浪理论严重的缺陷
波浪理论从根本上就有很多的严重缺陷，无论是初学者还是精通人士，均未能发现甚至未能解决，但是很多人为了牟取利益，对行情走势蒙对几次之后呢，就开始宣称自己已经掌握了“波浪神功”等等。当然，这些人是不愿意走下神坛来为老百姓解答一下波浪理论的不足之处，应该如何去解决？那么就会导致有一些付费买了他们教程的一些大众，会了一些皮毛，蒙对了几次行情之后，就开始错误的幻觉自己已经“会了！”。其实这种自以为会了，根本就是一厢情愿的想当然！
不论人们如何深入的研究波浪理论，当研究到终点的时候，最终都会被无法量化这一难题给难住。不论研究多么牛，最终都无法走向控制大资金，因为有一个铁铮铮的事实就是，当我们真正去接触大客户的时候，大家会发现这些所谓的大客户，都是人精中的人精。其实他们这些人很多都见多识广，有一些自作聪明的人以为可以蒙住他们，其实是不可能的事情！因为他们非常了解国外运作的对冲基金以及套利套息等模式，这些大金主也非常深知量化带来的巨大优势，所以如果你研究的波浪理论无法量化的话，那么他们是不会重用你的。没有了大资金的支持，任何人都不可能凭空变出巨大的资本来，那么没有了大财团的支持，大家又怎么可能把金融玩转呢？
其实大家来这个市场的目的都很简单，就是为了赚更多的钱，那么对于技术来说呢，我个人认为是越简单越好，复杂的技术不适合人脑去执行，我是一个交易思维高于一切技术这个理念的坚定倡导者，技术越简单越好，不要把交易想的过于复杂！所以在这里我希望大家能够按照我的提示，放弃对波浪理论的深入研究，因为这个理论本身确实存在比较多的缺陷。如果大家只是想随便玩玩，或者用所谓的技术来麻痹自己的神经，制造自己是一个波浪大师的假象，那么对于这样想的聪明人，我是无话可说的！
2、波浪理论严重缺陷的三大致命伤
第一点，当你在研究波浪理论的时候，应该都听说过一句话“波浪理论千人千浪”，这句话是很多老前辈都讲过的，在此我也非常认同这句话。千人千浪正是波浪理论很难被量化的一个重要原因！在国外几乎所有的对冲基金，套利套息模型，都不会用到波浪理论，因为做过生意的人都明白一个道理，任何产品如果走不出量，都很难赚大钱。因为真正实际控制过大资金的人，都会和一些高级平台和银行打交道，那么国外这些高级平台和银行在跟我们打交道的时候，一般不会太在意你的资金量，这些银行和高级平台更在乎的是你能产生多大的交易量。
金融市场都是逐利的，而且对利益看的非常重，如果你能够把自己的东西量化并且实现很大的交易量，那么他们会对你非常好。如果你没办法量化这些大理论，他们是不喜欢跟你合作的。正是由于这个原因，很多真正见过世面的大客户大金主，几乎没人会投资用波浪理论的团队或公司。只有那些不懂的客户，才会糊里糊涂的投资。但是据我了解，和大客户沟通我发现，这些人有一个共同的特点就是，他们虽然不懂，但他们是极端聪明的，他们明白，你的东西太理论化，没有成型的模型的话，肯定是赚不到大钱的，他们都是生意人，这些道理他们都很清楚。
第二点，该理论过于陈旧，现在的市场已经和过去不一样了，在艾略特那个年代，人们还没有进行智能程序化交易，所以市场绝大多数都是人在交易。而现在完全不一样了，保证金市场已经有至少50%多的交易量，是智能程序化做出来的，大量的对冲基金，套利套息交易多到数不胜数。自从电子交易平台进入老百姓市场后，k线图的走势就越来越诡异，越来越难于琢磨，不论是均线理论，道氏理论，波浪理论等，这些大理论都变成了大机构智能算法的一颗棋子，被玩弄在掌上而已。
不信的朋友，可以问问真正在华尔街长期工作的人，还有对冲基金控制资金在上亿美金以上的从业人员。目前已经有专门研究大众技术和心理的程序化交易，不论你们的手法是多么独创，只要你研究的技术长期在赚钱，一旦被监控，他们就有办法和你对抗，至于对抗的方式，这里就不多讲，有兴趣的朋友可以跟我们进行深度交流。其实这个世界永远满足28定律，真正明白的人，懂了就懂了，听不懂波浪理论到底有什么严重缺陷的人，最终还是会成为金融市场的小白，账户任人宰割。
第三点，从数学逻辑的角度来说，由于是判断方向的理论，最终概率都会偏向于50%，也就是说从根本上，该理论是属于低概率分析，由于要求内部结构（子浪）较高，更降低了他成功的概率。为了解决这个问题，我认为国内还是有非常不错的研究波浪的人，用大周期、大结构，用时间换结构稳定性的做法，大为改善了波浪理论原始的缺陷。不过，这又导致了一个新的问题，即不论是谁，只要是用波浪理论应用到各个市场里，都避免不了等待机会的时间太长，这个严重的问题！
那么这里给大家举一个例子，就比如说一个人24岁大学毕业，研究好该理论大概需要3-5年时间，这个时候也就是27-30岁左右，由于符合大周期的结构，优质的波浪形态，大概一年有2-3次机会，当然这两三次机会里，大家参与的话，还不一定是赚钱的。那么等于这个人，算他60岁退休的话，大概就只能玩60-90次而已，并且这个期间你一定要满足以下几个情况：一，你的盈利要大于你的亏损；二，你盈利的钱一定要能满足你日常的生活开销；三，你在等待的过程中，一定要有足够的钱和精力，让你继续等待好的机会。
那么我请问各位，你确定要用一生的时间去赌这60-90次的交易机会吗？如果你愿意赌，那么我祝福你。如果你今天终于恍然大悟，那么我也恭喜你，你至少会少走很多弯路！
波浪理论从根本上就有严重的缺陷，关于这些方面，希望大家可以去多思考多了解。做交易嘛，其实关键是把本质性问题解决了才行，所谓万变不离其宗，那么这个“其宗”说的就是本质。好好把本源理解透彻了，交易要做到赚点小钱也就不难了！现在我们团队所使用的本源交易系统，就是从市场的本质出发的，从市场波动本源的交易思维出发，不是什么大理论！是可以直接应用于实战的一套交易体系。
综上所述，波浪理论是一个基于观察价格的理论体系。第一，它试图把所有的市场波动都归结为完美的比例和结构，就像黄金分割和费波纳奇数列，这是不符合自然属性和人的属性的。第二，波浪理论关于一个推动浪有5浪结构，然后5浪中有一浪延长的描述。可以解释9浪的推动结构。但如果出现7浪结构，波浪理论可以用平台扩散型调整B浪过A浪顶来解释。事后验证全对，但动态中的判断就有太多的不确定因素。因此，最终我放弃了用波浪理论进行实战，只是一种观察市场的方法。
3、波浪理论并不是一无是处的
波浪理论并不是一无是处的，这样说并不是怕得罪作为读者的你是一个波浪理论迷，在早年根据实战，我发现波浪理论在股指上比较好用，为什么呢？借着这个机会，我来揭开一下原因。
股指是在一个市场大部分股票基础上结算出来的指数，比如我们的A股市场的上证指数，所有参与人数和参与资金基本是一致的，在一定的时间周期内，市场已经锁定了这么多人这么多钱，所以指数之前走出某个形态是这么多人这么多钱，后来的走势也大概是这么多人这么多钱，所以参与人数和流动性环境几乎近似，所以波浪理论在股指走势分析时表现的比较好，一般什么样的形态，会走什么样，所以才有一定的预测能力。请注意是一定的预测能力，而不是完全的预测能力，比如我要问一浪的起点在哪？你永远都不知道，除非你结合一些别的东西。
总而言之，波浪理论并不太适合非指数品种，应用于期货等保证金交易的话，就更加难以应用，在国内的单向股票市场上，也并不见得好用到哪里去。所以今天通过这份礼物给你指出这个理论的缺陷，我们把时间花在这个上面是低效率和非必要的，我们没有必要把简单的东西搞得更复杂。
对于波浪理论，我最后再强调一句，真正实战中能够赚钱的方法是超级简单的，我们真的没有必要去研究那些看似高大上的高深理论！至于今天的你，若还在不断的亏损、还在迷茫、还没能够参悟市场的奥妙所在，是因为你还没有碰到那个能够给你“三颗痣”的命中之人，以此共勉！
二、形态理论新解
在研究形态之前，大家先冷静的思考一下，我们研究形态的目的是什么？形态分析在实战中的用途是什么？
打造入场条件一致性是组建交易系统最重要的一个环节，也就是说你的每一次入场环境都一样，这时候你的入场机会概率分布是一致的，你的风险也是一致的。所以这时候可以完全计算出你的系统的风险，但是大多数人找不到这种，所以他们转而去研究形态，如下图三角形整理：
即使是形态，比如这个三角形整理，有可能向上，也有可能向下，但为什么向上、向下呢？如果你了解了流动性的走向和强弱，你就会完全明白。一般的形态理论不会完全告诉你这些，只会告诉你三角形在这里向上突破概率 75%或更多。用指标就更离谱了，用指标预测等于用结果预测诱因或原因，是挺可笑的一件事情。所以只要基于形态的系统都是不稳定的，但是我刚才说了你能保持入场条件的一致性，也是可以做到稳定盈利的，只是非常困难，我们不能否定这个。符合稳定盈利是有前提的，比如你有明确可以计算出来的资金回撤，还有比如说你是连亏的时候，如果你的入场条件都一样，风险的分布是一致的，就不会造成你系统上的根本性的不稳定。交易系统的不稳定，主要还是人为的问题。
我们来看下面的一幅图：
如上图所示，为一段周期内的行情，图中有多个交易单元，如此便组成了一波连续的行情。如图中A、B均为单一的交易单元，在这里我们很有必要解释一下，什么叫做交易单元？
所谓交易单元，即行情的最小组成元素，它是由一个震荡区间和一个单边组成的，任何复杂的行情，拆分下来，均是由数个或数十个或几十个交易单元所组成，当然这些交易单元之间也会相互重合，但这不妨碍我们把行情化繁为简！以上涨为例，大家看下单一的上涨交易单元（下跌交易单元同理）：
任何复杂的行情，均是由交易单元组成的，即一个交易单元等于一个震荡加一个单边。在平时的实际盘面中，无论当前的行情形态是三角形，还是菱形，或是契形等等，形态这个东西，有人说这个形态是一个必然的东西，其实形态只是一个心理的价格的足迹。是人们资金和心理博弈的足迹。他对下一步该怎么走根本没有预测能力。任何行情都可以简化成震荡或单边，如此一来，我们就能把复杂无序的行情，简化成大家能够识别的简单结构。这种化繁为简的理念和方法，是我认为在图形技术（就比如说是道氏理论，波浪理论，均线理论，趋势理论等等）层面上的终极密码，关于这点希望大家能够牢牢的记住。下面给大家举一个实际案例，如下图：
从图中我们可以看到，整体行情是复杂的，而行情的演变过程，假如我们不懂得如何拆分成单一可分析的交易单元的话，那么行情将是复杂无序的。如上图中有很多个红色框框，那些就属于震荡区间，震荡后就是简单的单边行情，当然单边是有大有小，那么这些框框和其后的单边，就组成了我们说的交易单元，而且它们之间都是相互叠加的。
同样，几个小的交易单元也可以柔和成一个大交易单元，还是用上面那个图，如下图所示，黄色框和黄色直线为一个大的交易单元，当然这些大的交易单元中，就包含了数个小的红色交易单元。也就是说，我们可以把行情都当做一个交易单元看待，小的交易单元组成大的交易单元，单边实际就是小单元的突破或者大单元的突破！
市场行情的走势，涨涨跌跌，跌跌涨涨，行情的结构不是震荡就是单边，万变不离其宗。要是在实战过程，我们过于纠结一些所谓的经典技术的话，就比如看着一段行情，会思考这个形态是三角形呢，还是菱形，或者是圆弧形等等等，这种思考方式是复杂的，那么长期下来，大家就非常容易被行情催眠，不知不觉中就会忘记原有的交易规则，而最终导致不必要的亏损。
以上的这个情况，相信很多玩技术派的朋友都会深有感悟，那么在此我也希望你在今后的分析中能有所改变，走到正确的分析道路上。那么单边的爆发点具体怎么去找呢？以下列举一些大家常见的交易单元：
相信以上的图形，可以对你的交易思维起到一个抛砖引玉的作用，请不要再纠结于任何的形态理论了。
三、均线理论新解
我们先来看下百度百科关于均线理论的介绍，均线理论：在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力，例如在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的，成本的变化导致了趋势的延续，均线代表了一定时期内的市场平均成本变化，均线是重要的技术分析基础。
要想把均线理论研究的比较透彻的话，我们还要去搜另外一个关键词，就是移动平均线，百度百科关于移动平均线的介绍，移动平均线：移动平均线，Moving Average，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比如日线MA5指5天内的收盘价除5。移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville（葛兰碧，又译为格兰威尔）于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延伸即将反转的趋势。
移动平均线的应用范围下边有一个基本特点，一共列了6点，我认为讲的还是很不错的，如下图所示，是百度百科关于均线方面的一些资料，算是让我们一起温习一下，什么是均线理论：
经过这么多年的发展，均线理论应用的大致经历了四个阶段：
均线理论的第一个阶段，就是发现并尝试使用均线，寻找市场规律，而在这个阶段呢，其实是比较初级的。随着技术研究的不断深入，均线的使用也不断的深入，于是大家进入了第二个阶段，就是深度应用各种类型均线，提高准确性。
到了第三个阶段，就比前两个阶段要更高一个层次啦，因为前两个阶段的都是通过均线来寻找这个市场的规律，发现一些规律之后呢，可能在精准度上并不高，于是呢通过调整均线的类型，通过用不同的算法的均线，来提高准确性。那么到了第三个阶段，已经回归到均价，因为所有的这些均线都是通过均价计算出来的，只是算法不同。那么第三个阶段，就是根据不同类型的均线，根据不同的算法，得出来这个均价，然后再充分地结合交易规则，来实现获利！
到了第四个阶段呢，是在算法的基础上深挖有价值的价格住。注意是有价值的价格！我们假设一下，目前螺纹周一的波动率是1.2%，周二的波动率是1.0%，周三的波动率是，周四的波动率是1.1%，周五1.5%的波动率是，那么本周平均波动率大概就是1.14%。那么到了第四个阶段，大家只需要知道平均波动率，大家就可以把风险计算出来，也就是说这个阶段首先是要先把我们的风险计算出来。然后通过交易来冲销掉这个风险，这只是一个平均波动率，当你实际测算的时候你会发现，这五天的波动率累计之和，应该是小于5*n，那么也就是说大家的风险极限值就是这个5*n，也就是说，如果有办法冲销掉这个风险的极限值，那么在这一周的交易当中，你都是没有风险的或者说风险可控的。
这种均线理论的技术是目前最主流的一种，也是目前投资客户最喜欢的一种技术方法，因为他可以清晰、明确的告诉客户，我们在做的这件事情到底有多大的风险？我们如何消除这个风险？我们如何在一个风险可控或者说是接近于零风险的范围之内，来完成我们想要做的事情。
那么我刚才讲到这种先进的技术呢，相对于第一阶段第二阶段那种拿着几根线来蒙行情，要先进得多！这些内容大家在外边可能也是比较难看到的，特别是第四个阶段，算是国外当下比较先进的均线技术的。
刚才我已经跟你讲解了关于波浪理论、形态理论、均线理论的一些看法和我自己的团队是如何看待和应用的，虽然只是讲了一部分，但是相信你已经对这些传统技术的应用，有了自己的些许思考，那么更进一步，我们必须要理清传统的理论，由于我们自己的不恰当应用，让我们走入了误区。
除了这些高大上的理论，我们未能善用以外，市面上形形色色的各种技术指标，也给我们带来了很多伤害。你可能满满的盘面上，都是一些指标，因为你试图用一些指标组合，来构建一个“指标型交易系统”，那在我看来，这真的不是交易系统，这是“指标地狱”！
四、摆脱“指标地狱”
为什么说，用指标为主体构建的交易系统，就是一个十足的“指标地域”呢？我们先来看下面这张图，也许你会明白一二：
也就是说，当影响价格的因素的产生之后，成千上万个投资者的心理发生了变化，同时产生了投资的行为或投机的行为，那么资金流入市场并导致价格的不断变化，然后产生连续的价格变化，才产生了 K 线与指标。K线跟指标产生了，那么我们盘面就会产生连续的波动。也就是说，我们的分析大多数都建立在这个波动之上，现在可以想一想整个的分析都建立在 K 线产生链条的最末端，也就是说价格下一步该怎么走你是完全不知道的！你想用几根趋势线，想用几个形态，想用一个什么指标把行情约束起来是完全不靠谱的！
所以，K 线和指标都是价格的足迹，是人们资金和心理博弈的影子，对下一步该怎么走根本没有预测能力，当然有的指标基于未来函数，妄图用过去的点位预测未来的点位，这样更会误导你的交易，这些指标的组合根本就算不上什么交易系统，这就是 90%以上的根据指标交易者，不断亏损的原因。卖给你指标的人不会告诉你这个真相，他们只会告诉你：嘿！哥们，心态最重要！然后重复与你谈情绪管理这个事儿，但是有给不出具体方法，多么的讽刺！
那么我对技术指标怎么看呢，所有的技术指标，都具有一定的滞后性，如果带有未来函数，则具有猜测性。滞后性的话，严格止损可以暂时保命，如果具有猜测性，或者人为去预测，是具有灾难性的。
所以现在大家还需要去玩弄指标吗？还想着通过几个指标来搞定市场吗？我们看下面这幅图，留给大家一个小问题：你所有的思考，所有的努力，所有的纠结，是否都是为了寻找一个交易上的支点？通过上面的分享，我们知道了，找到这个支点的办法不是用指标，具体是什么？
1、趋势线和价格通道
凭啥你就用笔，用尺划两根线，价格就应该在这个通道里运行呢？当然在某种程度上可以解释为这个通道反映了人群总体的市场意愿和市场行进的速度。但你觉得靠这两根主观画出来的两条线进行交易可靠吗？我看有点悬，趋势线和通道线，连指标都算不上，就是一个测量的工具。
2、KD指标
KD指标的设计思路借用了物理学里空间的概念，物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化？只要力量足够强大，飞船还可以离开地球呢！在金融市场，只要推动力大，KD就可以一直在高位钝化徘徊，如果依据指标高位死叉就卖出的话，那这下可好，全玩完。
因此市场进入强势区的时候，这个指标就不太好用了，或者要反着用。在常态市场KD管用，在平衡市，震荡市，整理市有用。但是这些市场，根本是不具有太多的做单价值的，放到单边市就会出大问题。还有就是指标参数设置的问题，有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。
3、RSI指标
RSI指标设计思想也不错，反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI指标太快、太超前。你就说力量吧，市场往上推动，它确实需要力量而且需要有加速度，才能维持行进的角度。但这是自然状况，要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘，所以RSI指标也有出问题的时候。
4、MACD指标
MACD指标的设计思路反映的是趋势的配合与否，但就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九，一大半行情已经过去了，太滞后！至于其他的更多的指标，这里就不太说了，建议你不要再陷入指标的地狱当中，好好思考一下它们的利弊。
波浪理论、江恩理论和道氏理论以及基于价格和这些理论衍生出来的各种指标，也都是基于观察价格，由于我担心有的朋友不习惯篇幅太长，这里就不再展开。所有的理论你会发现根本没有推理性、原理性的东西在里面，全是凭空臆断。
传统理论给我们带来的误区，一个就是我们平时做交易，经常说盈亏比这个概念，盈亏比是什么？只有你知道你会亏损多少，才能准确计算盈亏比。你盘面都看不懂，你怎么计算？没有任何计算的基础，难道根据那些浪头或者浪底去计算吗？
还有一个就是很多人说自己心态不好，所以做单不好。心态不好，你吃饭也能被噎住！为什么你心态不好，还不是因为你看不懂？所以最终还在为看不懂盘面找各种理由。我们明白要顺势而为，那么真正的顺势而为，应当是顺应资金的真正流向，你看得懂才能抓的住。这些分享给你的礼物等你完全消化之后，你一定会迎来属于你自己的觉醒时刻：稳定盈利，就是做到，抓住我该抓住的行情！
五、走上悟道之路
今天从第一个主题直到第四个主题，我相信很多人都或多或少的想过，可能没有深入思考，可能思考过，但想不通后，又随波逐流了！要成为一个稳定盈利的交易者很难，我们除了种种理论的错误性解读和独自任性地摸索技术指标给自己找麻烦以外，还要受到外界的不断干扰和诱惑。
现在“分析师”很多，自己都不交易还天天忽悠散户，纯粹是为了开户而讲所谓的课。这些人你别指望着他们会真心教你什么，他们也没想让你学到什么，只要你开户入金、平仓他们就有佣金了，只要亏钱别怪他们就好了，偶尔给你讲一些东西安慰安慰你。因为他们也要吃饭，得创造点东西，没有点东西不好混，除了这些传统理论的套用和胡乱解读之外，他们还兜售技术指标，兜售一些技术指标的用法或者是程序化等等。当然，归根揭底还是我们自己的原因，是我们自己面对市场的诱惑不够理智，想当然了。
成为一个稳定盈利的交易者很难，难在自己本来就存在很多陋习，而且所谓的“专家”还在才断地怂恿你强化这些陋习，这样你离交易成功的大门将越来越远，让你徘徊在成为交易赢家的第一个阶段和第二个阶段，觉醒的时刻，迟迟不能到来。
也就是说，我们自愿或者某些人拉我们进入这个市场之后，我们就成了是一群被观察、被研究、被操控的羔羊中的一只。市场时刻准备收割我们设置的止损，这就像一个巨大的迷魂阵。能跳出这个迷魂阵的人，少之又少，绝大多数的人落入该网而不自知，还以为自己过得不错。在市场中“轮回”而不“觉悟”，不懂还以为自己越来越懂，代价就是周而复始的爆仓，最终在痛苦中败完自己的血汗钱！这话并非危言耸听，这个真的是很多很多散户的真实写照，希望有缘看到这些文字的朋友，能够从梦中惊醒！
那么我们怎么才能从“轮回”中解脱出来呢？只有完善自己的金融交易思维，才能真正地掌控自己的命运，才能真正觉悟。最好的方法是内外兼修，不仅要向内深刻反思并认知市场的本质，同时也按照符合交易原则的具体方法进行操作。
真正的交易赢家之所以不去用这些传统理论，或者利用这些传统理论的漏洞把握市场的交易机会，是因为他们对市场有足够的认知，更重要的是，他们拥有一套正确的金融交易思维和交易系统，任何指标和交易理论他们才能真正做到善用。今天，我把我的认知分享给你，相信在你的深入思考之后，一定会主动地清空你心中的那些被神话的理论，主动的拆除你的“指标地域”。