“4433”选基法则,教你选出可长期持有的好基金?

波段操作策略更受投资者欢迎?用4433法则可以选出赚钱基金?赚钱基金为什么拿不住?

所谓的波段操作、4433法则等,其实就是“即时满足”心理效应,顺人性,但反常规;所以才有了猜市场,猜涨幅的乱象……市场如果那么好猜,那基本人人暴富了~

所以你也没必要看那么多的文章,看多了还更摸不着头脑,最后反而不知道如何决策自己的基金投资。这也是很多朋友私信反馈的问题。

做基金投资就是跟时间做朋友,你持有越久获利的空间也就越大,短期内的频繁交易只会不断蚕食你的既有成果,增加你的成本。

我们来看看被市场“吹捧”了蛮久的选基法则:4433法则

法则具体规则

从这个法则可以看出,选出来的基金都是成立三年以上,算是能够经历一轮小周期的,业绩排名也兼顾了长期、中期和短期,在筛选范围上确实缩减了不少。这一轮下来,似乎可以选到不错的基金,是这样吗?

到底是骡子还是马,我们现在就来溜一溜。

这里我们考虑的是权益类基金(普通股票型、偏股混合型和灵活配置型),债券基金就不作过多分析。设定好我们的指标,开始筛选。

筛选出来的结果是159只。

一下子从7000多只基金锐减到159只,单纯从这点来讲还是比较奏效的。

不过这里面还有些是C类基金,需要剔除(对于基金而言我们是长期投资,C类是每年收取销售服务费,持有时间越长,无形会增加成本)。还有些规模比较小的也需要剔除(低于5亿,盘子小,基金经理会偏爱押注某一行业),最后筛选出来的结果是98只。

如上表,我们会看到,在筛选出来的名单里面,有我们耳熟能详的基金经理,像景顺长城刘彦春的新兴成长,也有易方达张坤的中小盘,嘉实归凯的泰和,前海开源曲扬的稀缺资产,李元博的富国高新技术等等,基本上也能满足我们对于基金的配置需求。

从这个角度来看,“4433”法则还是具备一定的基金筛选能力,同时也具备一定的精准度。

但如果你再细心看看上表,会发现这98只基金里面有不少是去年的爆款,像诺德罗世峰的周期策略,工银黄安乐的信息产业,华商梁皓的万众创新等等。

发现问题没有?

都是去年重仓新能源起飞的。

我们都知道近6个月表现出色的板块无异于新能源,而像有部分基金经理,像朱少醒、谢治宇、袁芳他们的持仓更偏向于均衡,所以在筛选出来的名单里面就没有出现他们的名字。

也就是说,根据4433法则,短期的业绩排名权重占了不少比例,会错过均衡型且长期业绩不错的好基金。

还有一点就是“4433”法则没有考虑到基金的风险管理能力,最大回撤直接关乎到我们的持有体验感,一般来说最大回撤在30%以内是合理的。

你的目标收益率是20%,那么同时你也要做好亏损20%的心理准备。这就是我常说的盈亏同源。当然,这一点是因人而异的。

所以对于“4433”法则,我的观点是,有一定的可取之处,不过不少完美的策略,至少不能“一招鲜吃遍天”。

老马怎么选基金的呢?

我会淡化短期的回报,近3个月,近6个月的业绩排名我不考虑。然后把最大回撤(近三年)设置为<30%,同时还会兼顾夏普比率,持有人结构以及基金经理的获奖情况。

我们据此再来进行筛选,看下结果如何:

筛选出来的结果是22只,整个过程还是比较繁琐:

  • 近一年、近三年、近五年和成立以来业绩排名前1/4
  • 最大回撤<30%
  • 规模>5亿
  • 有获奖记录(包括金牛奖、金基奖和明星基金奖)
  • 夏普比率>1

这个标准是基于我个人的标准,仅作为参考。

那问题来了,是不是就意味着筛选出来的22只基金就全部值得我们持有呢?我们是通过智能筛选,都是以过往业绩基准作为依托,这些都是可以通过量化去实现的。然而有很多是我们无法量化获知的,比如说基金经理调仓频率,风格偏好,市场情绪,机构持有人变动等等,影响基金的因素是多方面的~

对于一只基金,过往业绩固然重要,对于未来基金业绩能否上涨,基金经理的操作风格和投资理念也起着决定性作用;当然业绩上涨的根源还是行业的成长性,说白了,主动管理型基金就是选对行业,选对基金经理。也持续上涨的业绩作为支撑,我们的持有体验感也更好些,也就更能做到真正的长期投资。

(0)

相关推荐

  • 南方基金骆帅:均衡成就路远

    结构化市场下热点快速更迭,造成均衡风格通常相对行业主题型基金防御性或更强,而纵观公募领域,全赛道选手的优势就清晰地显现出来. 作者 | 方方 出品 | 子弹财经 纵观近几年内地权益类基金的风云变幻,先 ...

  • 绝世好基六号:汇添富策略回报混合分析

    最近不断收到这样的问题:"基金两个月没涨,是走是留?买的某某基金被套住了,该割肉吗,还是买入摊平成本?现在应不应该买基金?对科技.消费.医药怎么看?还有什么板块适合配置?" 这里给 ...

  • 长期投资一定赚?小心这3类基金

    我们经常说,要用长期不用的钱去投资.可是咱们也经常会收到不少朋友的留言: 我已经拿了一只基金3年了,怎么还是亏的? 这让我想到自己的小姨,如果要跟她说长期投资,她绝对跟人急.为啥呢? 几年前,她做生意 ...

  • TOP30|“放心基金经理”张慧:这两个板块大概率处于上行周期

    ​ 聪投TOP30基金经理 聪明投资者历经多年构造出了一套基金的多维分析和评价体系,把着眼点放在基金经理身上,根据长期业绩.Sharpe/Sortino/Calmar Ratio.任职年限.换手波动. ...

  • 嘉实科技战队强强出“基”:用价值投资赚科技成长的钱

    高成长潜力的科技股是被寄予厚望的投资主赛道之一,但投资策略的不同.操作手法的差异也会令收益大不相同.1月25日,嘉实基金重磅推出嘉实创业板两年定期混合基金(160727),拟任基金经理团队不仅能力圈出 ...

  • 买基金的圣经:4433法则,究竟过不过时?

    现在市面上买基金的方法很多.主观策略和客观策略都有.这些策略方便了大家,让刚入场的小白们不需要花太多的精力就能选基买基. 总的来说,这些策略或者方法分成了三个流派,一是技术面分析,二是估值轮动,最后是 ...

  • 正确评价基金业绩表现的标准是什么?

    导语 我们在上一期提到,购买基金之前所需要做的准备工作中,很重要的一项就是挑选业绩优异的基金.那么如何挑选业绩优异的基金,就有一个重要前提,那就是要如何正确评价基金的业绩表现.今天<小白的公募基 ...

  • 各类型最优秀的基金一览!

    2020年,是公募基金大发展之年,截至10月底,今年来已成立1181只新基金,合计募集规模达25355.21亿元,历史上首次突破2.5万亿元. 资金蜂拥买基金,自然是因为近三年来,随着上市公司越发越多 ...

  • “4433”选基法则,真能选择出好基金么?

    有不少朋友跟我反馈说,每天都看好多人的文章,到最后都不知道应该如何决策.据我了解,做波段操作的策略比较受投资者欢迎,因为这是人性,确切来说叫"及时满足".所以就有很多猜市场,猜涨幅 ...

  • 半身裙总搭配不好?多半是长度没选对!3个超实用法则教你变时髦

    夏日的炎热唯有清凉的穿搭能够抵挡,在选择短裤还是半身裙这件事上,更多的女生偏向于半身裙.相比于短裤的千篇一律,半身裙在款式.颜色.材质.长度上都有着更多的选择,搭配出的风格也是多种多样. 但是,正是由 ...

  • 选楼层太费脑筋,教你3个选楼层法则:买顶、买中、不买三

    选楼层太费脑筋,教你3个选楼层法则:买顶、买中、不买三

  • 好基金怎么选,只需五步,八分钟教你选出好基金

    大家好,我是股民老韭菜 这段时间很多粉丝朋友给我留言或者私信,问我怎么才能买到好的基金,我自己恰好也有配置这方面的资产.那么老韭菜就来跟大家讲讲好基金怎么选. 如果你还不会挑选基金,老韭菜强烈建议你看 ...

  • “4433”选基金法,能选出来什么基金?(名单)

    我们听到的一切都是一个观点,不是事实. 我们看见的一切都是一个视角,不是真相. 花花,专注数据挖掘,让每一笔投资有理有据! 本文目录 1.何为4433 2.4433选股基说明 3.4433选混合基金 ...

  • 买房贷款怎么选?干货教你

    全款好还是贷款好?等额本金还是等额本金?想买房的朋友还在纠结的好好看看. 注意新手买房会比较纠结,两个比较严重的问题,全款买房好还是贷款买房好呢? 是选等额本金还是等额本息? 全网有上百种说法,下面我 ...

  • 最简单的选基方法,5分钟判定一只基金能不能买

    最近几年的投资经验告诉我们,对于普通人,买基金的收益远远好于购买股票. 主要原因在于,在4000多只股票里,真正称得上优秀的不到20%,所以买到好股票的几率低于20%. 同理,在5000多只主动管理基 ...

  • 选基如选妻,四个维度选好基

    古人云:娶妻娶贤. 今人也悟到:家有贤妻,福及三代. 我觉得选基如选妻,若手有好基,小则养家糊口,大则财务自由,福及三代! 可是放眼当今市场,基金家数之多令人眼花缭乱.如何在近万只基金中挑出心仪的良基 ...

  • 掌握这5个养基法则,大金鹅不请自来

    益学堂寄语:全心全意为股民服务是创办益学的初衷,构建属于自己的知识体系和思维框架是塑造投资能力的起点. 基金这潭水,变幻莫测. 2020年的基民,集体狂欢,赚钱赚到心发慌,随便买也能涨. 2021年的 ...