金融从业人员必读：FinTech将面临什么样的监管难题？

近两年来，随着互联网技术的发展，金融科技（FinTech）的概念已悄然走进全球金融市场，目前国际组织对金融科技尚无统一定义，但从字面理解，金融科技顾名思义就是用科技手段给金融提供解决方案。目前国内兴起的互联网金融和金融科技既有联系，又有区别，巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision）指出，金融科技可以分为支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场设施四类。

时下最热门的区块链技术是最有潜力的金融科技之一，被认为是金融科技的天之骄子。金融科技为传统金融行业的发展带来了新的活力，也为社会创造了无数就业岗位，带来发展机遇的同时，监管问题也随之而出，由于作为新生事物，目前全球范围内的监管组织还未对金融科技出台具体的监管条例。尤其近期以来国内打着互联网金融、金融科技的名号使用诈骗手段进行非法集资、扰乱国家金融秩序的事件时有发生，广大投资者也蒙受高额经济损失。因此，金融科技监管问题已经引起了各方高度关注，金融科技是金融业发展进程中的正常现象，既不应“神化”，也不应“轻视”。

与当前的金融科技现象相比，金融业（特别是银行业）长期以来已经历过三次大的技术革新，一是上世纪60年代随着通信与自动化的发展，银行柜员机（ATM）的出现和普及，二是上世纪70年代电视可视技术的出现为金融业带来了较大的发展，三是随着上世纪90年代互联网技术的大力发展，网上银行逐渐走进客户的生活。而近年来出现的金融科技为传统金融、银行业带来了较大冲击。如何通过金融与科技的有机结合，探索完善金融服务和监管模式，更好地实现安全与效率的平衡，是市场机构和监管部门共同面临的重要课题。

一方面，金融业在历史上已经历过多次技术创新，但迄今尚未受到根本性、颠覆性的影响。此次金融科技浪潮尚处于初期阶段，与传统金融体系相比，规模仍然较小。另一方面，此次金融科技创新具有一些新的特点，是否会对现有金融体系产生不同以往的影响，甚至从根本上改变金融业务模式，还有待观察。监管机构应密切关注和分析金融科技的潜在影响，为完善监管方式、防范金融风险奠定基础，做好准备。

其次，技术创新有助于扩大金融服务渠道、提高经营效率，但代替不了金融的基本功能，也没有改变金融风险的隐蔽性、传染性和突发性。当前，在金融科技监管方面需要重点关注：一是是否依法获得了相应的金融牌照，或者是否超越牌照范围开展金融业务，是否遵循了相应的监管规则；二是是否实施了与所承担风险性质和水平相匹配的风险管控措施；三是新技术应用是否带来了新的金融风险和问题，如互联网企业的金融业务与非金融业务之间的“交叉补贴”、滥用客户信息、变相非法集资、从事非法证券活动、技术风险转化为流动性风险等问题。

最后，考虑到金融业务对现代科技的应用呈加速趋势，监管机构应密切跟踪研究区块链、分布式账户等金融科技发展对银行业务模式、风险特征和银行监管的影响，加强与金融科技企业的沟通交流和政策辅导，强化专业资源配置和工作机制建设，做好监管准备。同时，积极参与金融稳定理事会、巴塞尔委员会等国际组织关于金融科技的发展演进、对金融稳定的影响和监管应对等问题研究，共同探索如何完善监管规则，改进监管方式，确保监管有效性。