明年,这33支龙头股值得重点关注!

今天又是日常下跌的一天,HIT电池、钴、汽车整车、煤炭集体大跌,板块跌幅都超过5个点,跌停的个股更是不计其数,话说最近股市都这样玩的吗?不是暴涨就是暴跌,问君能有几多愁,恰似股票一跌不回头!
自打上次我意外清仓之后,一直没有买股,主要是觉得当前市场疲软,市场风口变化太快,昨天炒有色,今天有色在跌幅榜上,今天炒通信,明天通信也有可能熄火。热点切换太快其实是市场没有长线资金,都是游资在炒作,这种行情下很难赚钱,心累之极。
在这个时候,我认为唯一可以放心买的概念,就是热点行业的龙头股了!
在上一篇文章《股市大跌,我清仓了!》中,我提到,2021年一个重点的投资方向是龙头出海,龙头二字尤为重要,我一直都想跟各位聊聊龙头股,上至7旬老股民,下至18岁小嫩韭,都知道炒股不识龙头股,满仓茅台也枉然。

知道哪些是A股龙头一直是股民的必修课,本文,我们就来聊聊龙头股,走一篇龙头最强攻略,让你一文读懂市场有哪些龙头股。

01

为什么要关注龙头股?

在我看来,A股中值得长期投资的股票真的不多,大多数股票都是炒作一下业绩周期,炒作一下短线概念,炒作一下政策利好,能够让我放心买入十年不卖的个股绝对不超过50支,毫无疑问,这50支都是龙头股。
自2019年以来,龙头股涉及到的概念板块可以说是持续上涨,从不到800点一直涨到超过2000点,大盘下跌的时候它上涨,大盘回调的时候它上涨,大盘暴跌的时候它涨得更快,反正就是一路涨涨涨。
要问什么是龙头股,龙头股就是具备品牌效应和规模效应的个股,在行业中处于垄断地位,与普通企业比起来,龙头股具有4个鲜明的优势
一、毛利率超高,吃遍行业所有红利
龙头股的品牌溢价极高,例如卖五金的公牛集团,别人的插板卖20,它的插板卖60,尽管贵,但销量还最高,就是因为品牌力,这种品牌力导致其毛利率比同行业要高,赚钱能力强太多了。
我对比了一下,目前龙头股的中位数销售毛利率是39%,而普通股是28%,整整高出了50%。
第二、现金流较好,上下游议价能力强
龙头股还有个优势就是在整个产业链中的主导地位较强,这对有些领域简直是开挂式的加成,例如零售商超,强势企业都是上游企业先供货,卖出了再付钱,这样导致其现金流永远都非常充裕,永远有资金去扩张生产。
第三、企业稳定成长,不确定性较弱
普通企业要想继续成长,那得靠突然生产爆款产品,或者市场风口突然到来,但是龙头股的地位已经成型,只需要稳定经营就能固定成长,它已经开始吃行业红利,开始自然成长。
我们都知道,经营能力决定了发展潜力,龙头股在经营层面就已经开始碾压普通企业了。
02
龙头股还值得上车吗?
当前最大的问题是这些龙头股还能继续投资吗?
今年,龙头股股价普遍已经翻倍,现在上车究竟是云霄飞车还是天堂灵车?
我认为要搞懂这个问题,得先搞懂龙头股的股价为什么能持续上涨,是因为估值泡沫还是业绩增长?
我构建了一个龙头股组合,至于是怎么构建的,下文再说,这个组合一共有33支个股,假如我们把上面那29支个股当作龙头股,看看2017年的估值水平和现在的估值有什么区别。
对比之后发现,这33支个股的中位数市盈率并没有提升,2017年是32倍市盈率,现在依然是32倍,这说明股价上涨是由业绩带动的,不是因为估值上涨。
既然这些龙头股上涨是靠业绩,那咱们就需要重点关注未来两年龙头股的业绩会如何。
下图我统计了一下这29支龙头股的中位数净利润同比增幅,发现除了14、15年之外,其他几年的净利润增速都超过20%,今年前三季度因为受到疫情的影响,增速稍微有点下降,这明显不会影响全年利润,而且今年净利润基数变低,明年的业绩增幅会更大。

而且,中国是全球经济恢复最快的国家,这些龙头公司经济恢复神速,基本没怎么受到疫情的影响,当海外需求回暖,这些公司出口增长肯定也是最快的,基本面根本不需要担心。

从这个角度来看,未来两三年,龙头股上涨的空间还很大。

另外,从PE对比图中还能看出2017年高估值的个股现在估值普遍更高,2017年就低估值的个股,现在估值更低了,茅台五粮液也就不说了,像晨光文具、汇川技术、恒瑞医药、爱尔眼科这些,在2017年的估值就超过50倍,现在估值甚至超过了100倍。
而当年估值就很低的陕西煤业、华新水泥、中联重科这些,当初估值就低,现在估值还在下降,尽管下图中的个股股价基本都创了新高,但股价涨幅也有天壤之别,当年估值就很高的企业,涨得更好。

所以,这个数据也证明,选股要选好的,别怕高估值,越贵潜力越大;越便宜的空间越小。

03

谁在买入龙头股?

在关注龙头股业绩增长的同时,我们也需要关注是谁在买入龙头股,只有继续买入,龙头股才会继续上涨。
过去两年,在外资的疯狂购买之下,龙头股的流通股权基本被买光了,未来两年,我估计机构还会继续加仓龙头股,根本不会回头。
大家都知道,龙头股市值大,涨跌一毛钱都需要大量资金,想要推动龙头股大幅度上涨,需要大量的资金。
2016年外资入场之后,今天买你50亿,明天再买100亿,后天爆买200亿,连续买了几年,任你市值再大,给你流通盘买光,推动股价变得比推自行车还要容易,现在这些大盘股哪有一丝千亿市值的矜持,每天都涨跌三四个点,比小盘股波动幅度还大。
下图是陆股通持仓市值前20个股,基本都是龙头股。
为什么外资如此偏爱龙头股呢?是我们普遍低估了龙头股的价值吗?
我觉得一方面是因为投资价值,每个国家的市场经济都会出现马太效应,龙头股资源集中是必然趋势,与其投资行业,还不如直接买龙头;另一个原因是投资习惯,你想啊,到一个陌生的市场投资,你不得买点自己听说过的公司或者在国外有销售产品,我们去美股还买阿里、微软、苹果这些大型企业呢。
外资的这种连续购买行为带动机构们也集体抱团,基金、券商、信托、保险甚至银行都开始买入这些龙头股,查看这29支个股的机构持股比例合计,平均持股比例已经高达65%,像五粮液、华新水泥这些,已经逼近80%。
要知道,股市不是只有机构,还有个股股东,还有长线投资者,如果加上其他长线投资者,这些龙头股的股权集中度更高,当真是流通盘都被买光了。
所以,我们得出三个结论
1、只要业绩还在增长,这些龙头股大概率要持续上涨;
2、只要外资还在流入,都会优选龙头股;
3、只要基金发行规模还在增长,龙头股就不缺乏增量资金。
龙头股的狂欢,还远远没有结束!
04
如何投资龙头股?
在第一节中,我说过龙头股具有四个特征,必定能跨越牛熊且得到资本的认可,我详细的筛选了一遍,龙头股只有下面33支。
而股票投资的优点也很明显,进出更加方便,板块切换更便捷,对于刚入市的投资者,可以从榜单中选股,在稳定增长的前提下,还不会踩大雷,对小白非常友好。
对于老股民来说,就需要你把握市场情绪,看看行业热点,选几家你看好的龙头股持有即可,跑赢大盘的概率极大。
好了,今天就啰嗦到这里,有什么问题,评论区留言吧!
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