20201101 短线转债教程(30) 深市可转债规则变化与短线新时代

第二轮可转债妖潮,来的比第一轮更猛烈一些。

10月22日,正元转债收盘涨幅176.4%,创下转债历史最高涨幅纪录.

10月23日,天翻地覆,12只转债振幅超过50%,妖债波动剧烈幅度创下历史纪录。

10月23日收盘后,证监会披露《可转换公司债券管理办法(征求意见稿)》,指出妖债横行,源于制度规则与产品属性不匹配,主要表现在规章层面尚无专门规范可转债的规则,在制度设计上缺乏系统性和针对性。强调“证券交易场所应当根据可转债的风险和特点制定交易规则,防范和抑制过度投机”。

整个转债短线市场都在等待:新来的,是什么样的交易规则?

终于,这个周末,大家等来了深交所《关于完善可转换公司债券盘中临时停牌制度的通知》。

深交所新的转债交易规则,总体来看是向上交所规则靠拢,主要表现在30%涨跌幅后停牌到14:57,而不是之前的停半小时后就可以放飞野心。但两市临时停牌规则还是有些差别,简单总结一下。

一、相同的框架

两市转债交易临时停牌规则框架相同,简言之就是涨跌幅达到20%临时停牌半小时,然后放出来后,涨跌停达到30%再临时停牌半小时,但临时停牌时间跨越14:57的,14:57复牌。

二、主要不同之处

1.停牌期间委托情况

深市停牌期间仍然可以委托,而沪市停牌期间不允许委托。

2.复牌后的竞价情况

上交所14:57复牌后,采用连续竞价。

而深交所14:57复牌前即对停牌期间接受的申报进行集合竞价,复牌即成交一次。然后再进行集合竞价,直至收盘再成交一次。

连续竞价和集合竞价的差别有多大呢?就像一座高山那么大。连续竞价,可以连续即时交易成交;集合竞价,只能委托后等待等待等待等待等待再等待,等到最后那一哆嗦,瞬间全部成交。

很多人认为,从规则来看,可转债炒作以后沪市要压倒深市了,因为14:57复牌出来,沪市可以继续奏乐继续舞,而深市只能两哆嗦。

这种观点有一定道理,但也不尽然。

集合竞价从来就是主力的垄断区间,这个区间是主力的专属气场,散户完全无能为力。深市14:57分复牌出来,相当于给了主力两个释放Buff的机会,散户只能干瞪眼(小散的资金量难以影响集合竞价)。聪明的短线主力们,肯定要认真仔细研究这两个Buff时机,给自己创造更大的战略空间。

就像是涨停板制度的设立,本意是抑制股价炒作,但早已被主力们吃透规则,演绎出一套套成效的交易套路,涨停板战术已经成为短线交易的正规打法。

转债的交易规则,以后可能还会调整。但深交所这次对规则的修改,一定是经过千思百虑反复论证过的,在框架上具有一定的稳定性。

游戏规则稳定确立后,将迎来转债短线正规军的新时代。

努力吧,我等短线爱好者,为这未来的盛宴。

(0)

相关推荐

  • 史上最全-这样卖新债收益最佳

    上篇我们介绍了打新债及实操,今天就来聊聊新债申购与卖出的时机,这直接关系到我们钱袋的最终收益.(文末有好礼相送哦) 首先来了解下什么时间可以申购新债? 沪市申购时间为:9:30-11:30:13:00 ...

  • 熔断规则

    沪市转债,涨幅20%,停盘半小时.期间不可委托下单或撤销. 沪市转债,涨幅30%,停盘至14:57.期间不可委托下单或撤销. 深市转债,涨幅20%,停盘半小时.期间可委托下单或撤销. 深市转债,涨幅3 ...

  • 可转债最新交易规则

    可转债的规则2020年有了大幅调整,每隔一段时间就有一次调整,主要是游资炒作太凶猛,每次调整都是为了抑制过度炒作. 可转债当前交易规则是: T+0:当天可以多次买卖交易 集合竞价:9:25开盘集合竞价 ...

  • 证监会紧急出手!剑指这个疯狂的品种

    近日,可转债炒作过于疯狂.证监会10月23日晚间发布<可转换公司债券管理办法(征求意见稿)>,征求意见稿坚持问题导向,针对近期出现的个别可转债被过分炒作.大涨大跌的现象,出台重要举措. 其 ...

  • 惊叹!全天仅五笔成交就暴涨45% “五字步”暗藏玄机

    特一转债毫无疑问是昨日整个证券市场中最为火热的品种,全天仅仅凭借5笔交易,爆涨45%,笑傲A股! 看似颇为偶然的5笔交易,背后却步步惊心,稍有闪失市场风向将逆转.如果用更加准确的语言描述昨日的特一转债 ...

  • 「旗滨转债」上市首日交易详解

    今天「旗滨转债」上市. 肉签,开盘触发熔断机制. 借这个案例再讲一下可转债的熔断机制. 首先,它是沪市的(代码11开头,并且有SH前注). 所以适用沪市可转债的机制. 沪市可转债开盘竞价的最高价是15 ...

  • 熄火!证监会、交易所联合“围剿”,这一疯狂炒作的品种终于凉了

    "熔断潮"匿迹,转债炒作有点炒不动了. 10月30日,深交所出手,修改了转债交易规则.11月2日起,转债盘中首次涨跌幅超过30%将被停牌至14:57.这无疑是对炒作资金的一记重拳. ...

  • 收网日六只齐发!说说怎么卖的问题...

    开心每一天:今天吃到了一个芒果

  • 20201025 短线转债教程(29) 本轮转债妖潮周复盘

    今天是短线转债教程的第29篇. 本周转债妖潮又来,兴奋和狂暴强度超越了3月,有必要对此进行全面复盘. 为详细回溯每日历史记录,我使用了宁稳网的"回头看"功能,这也是我对转债市场进行 ...

  • 20201022 短线转债教程(28)高分作业,单日涨幅180%创历史

    最近是转债的妖潮期,我在写公众号的同时,每天都给小伙伴布置一些作业. 昨天布置作业后,许多小伙伴们深夜复盘研究,一直和我交流到凌晨一点多钟. 今天,一些小伙伴们交出了高分作业. 最亮眼的作业,当然是成 ...

  • 20201020 短线转债教程(26)低风险暴利捉妖法

    今天短线转债继续疯狂,我们也获得了稳稳的暴利,简单上一节复习课吧. 首先,我们用以前讲过的知识内容,自己设定基本的短线看盘界面.截图如下: 其中,打圈的地方,是交易软件中没有,需要从网站手工录入的重要 ...

  • 20201015 短线转债教程(二十五)自定制看盘界面

    近期一直在写ST教程专辑,一些转债粉丝建议有空也写写转债,嗯那,确实很久没写转债相关内容了,那就继续<短线转债教程>专辑,今天写专辑的第二十五篇. 正好早上定风波(<攻守可转债投资实 ...

  • 20200816 短线转债教程(二十) 手把手教你将转债剩余规模放进交易软件

    今天是<短线转债教程>的第二十篇. "剩余规模"是短线转债的核心.而交易软件中并没有"剩余规模"这一指标,给我们看盘带来了极大不便. 今天就讲讲怎么 ...

  • 20201021 短线转债教程(27)享受单日暴利70%

    一.大彩蛋与暴利 首先祝贺我的一些小伙伴们,和我一起,享受到了今天妖债龙王--涨幅72.41%的万里转债. 昨天写公众号时,给群里的小伙伴们布置了一项作业--用我教的短线转债知识复盘,选出今天狙击的目 ...

  • 20201122 《短线转债基础教程》(31) 写给新手的教程导读

    我的<短线转债基础教程>已经写了30篇,有些新粉丝很感兴趣,但觉得内容太多不知从何读起,本篇对此专辑内容作一下导读. 一.入门基础知识 适合于转债零基础的粉丝,首先推荐阅读的是202009 ...

  • Logistic 回归简明教程 | 30天学会医学统计与SPSS公益课(Day20)

    30天学会医学统计与SPSS 本课程是高校医学统计学教授的公益.免费公开课!如假包换!我将每天推送视频和文字教程,讲授基于医学数据的各种统计分析策略.如果你能跟得上节奏,我相信在一个月后,您将会掌握医 ...

  • 从东财转3看深市可转债上市首日停复牌规则

    作者:饕餮海 来源:雪球 4月23日,东财转3(SZ123111)上市.开盘价130元,复牌集合竞价130元,收盘集合竞价130元,最高价130元,最低价130元,全天成交均价130元,总的来说全天就 ...