乘用车融资租赁公司的发展模式思考
编者按：
作者杜军是我的好兄弟之一，热诚、勤奋、一直依照自己的梦想在砥砺前行。相识是缘，相知是份，相识相知，修成缘分。让我欣赏不已的除了对兄弟对事业的无比热忱外，更是对于行业的热爱和钻研。这篇短文更是把融资租赁公司的地位和发展路径说的清清楚楚，参考价值极高。
融资租赁作为传统融资渠道的补充，生存空间一直都是更低的首付、更宽松的审核标准、更快的审核效率、企业税收抵扣，但是同时利息也明显高出银行和厂家金融。近几年也产生了一些新的运作思路，比如集采车、定制车，在具备融资租赁传统优势的同时，也具备了相对比较低的利率，一段时间内引爆了市场。
平安银行、上汽金融、易鑫金融等公司的成功，3万亿的汽车市场和6万亿的预期，鼓动了各路资本进入汽车金融市场，为市场注入更大活力的同时，也带来了更加险峻的竞争，大家争相降低首付、利率，放宽审核，简化流程。虽然大家都知道这样做的后果，但是现在似乎变成了数字的竞赛。（老穆笑谈：一阴一阳之谓道，一方一圆成天地。市场乱想是发展途径中的必经之路，本已无可厚非，但随着业务的发展，谁能提前看清大形势，从而积极的优先做出调整，反倒会逐渐成为决定结果的胜负手。）
就汽车融资租赁而言，主要是那几家“屌丝”的台企和某某系企业，更多的是P2P、民间借贷转型来的融资租赁公司、汽贸公司延伸出来的融资租赁公司，后面这几类公司构成了主体市场，也让人们形成了对“以租代购”的认识。而这些公司普遍管理水平比较低、再融资能力比较弱，所以利率比较高、贷后管理粗暴，主要服务次级客户。而现在，汽车融资租赁的主流投资人和经营团队变得更加强大、更加专业、再融资成本更低，民生租赁、皖江金租、渤海租赁、海尔金融、中海运租赁，以及各地方国企、各类外企和部分汽车厂家都纷纷开始布局。山雨欲来风满楼，洗牌每天都在进行，2018年会格外激烈！
这样的形势下机会自然不需多说，我们更需要关心的是对融资租赁公司带来的挑战。一方面，银行、厂家金融等传统融资渠道的下沉，进一步挤压了融资租赁公司的生存空间；另一方面，易鑫和大搜车用事实告诉资本，融资租赁的市场很大，看你会不会做。不变革肯定是会被淘汰的，变革没有操作好，等于是自杀！
关于变革是话题，汽车融资租赁在中国（大陆）的爆发是比较晚的，因此有了可以参考的经验——机加工行业的融资租赁。机加工领域的融资租赁2012年如果汽车融资租赁的2017年，2014年机加工融资租赁进入高潮，2015年开始进入坏账潮，2017年左右回归平静，谁笑到了最后？请看裕融、和运！当然除了这两家也有其他一些仍然生存下来了，虽然不是主流，仍然获得了一定的市场空间，而现在我们要再进入机加工融资租赁领域，障碍就非常大，需要付出的代价就非常高，为什么？因为人家已经经过了一轮周期的考验了，就像谈恋爱，有过故事的比刚刚开始交往的感情自然深刻得多。所以我们可以说，裕融、和运成功了！（老穆笑谈：融资租赁成为主流会是不变的趋势，但是过程可能会很长，有很多因素在制约其进一步快速发展，基础能力的建设紧迫性和必要性也就呼之欲出了。）
背景形势大家都很清楚，2018年怎么走？或许旁观者清！说到这里，就不得不提一个话题——去SP。目前做汽车金融的公司大多数都依靠SP出业绩，在这个群雄逐鹿的时代，资方都对SP又爱又恨，说他们有奶便是娘，谁更没节操（利率低、审核宽）就把业绩给谁；SP也很难过，资方一个比一个更不靠谱，个个都不想给奶喝，还很想人家叫他娘！所以这两年常常听到同行讨论，要不要去SP，去SP后业绩怎么办，效益是否更好？SP也在思考，要不要转型，怎么转，要不去做资方？
决策者是需要承担很大压力的，在今天的汽车融资租赁行业更是如此——没节操，坏账隐患很大，股东回报也不满意；坚持节操，被市场边缘化，业绩下降，员工流失。这个时候我们一起回忆一个熟悉的故事：
Ø 刘邦刚开始起义的时候手下就几个小地方出来的乌合之众，没几年却一不小心干掉了以为万世不倒的秦王朝，刘邦这个时候的水平肯定比刚刚起义的时候高很多——建立这番功绩，不过是顺应时势罢了。
Ø 后来死里逃生，被封了个汉王，就高兴得不要不要的，实际上除了项羽，把自己当老大的，都在这个时候被干死完了——在这个阶段，把握自己能够把握的，珍惜自己所拥有的，可能会是这个阶段最应掌握的心态。
Ø 反正都打不赢，还被手下的鳖孙放火烧了退路，汉初三杰却一个都没放跑，开始用心经营巴蜀——人都有梦想的，说不说出来而已。
Ø 大家都被收拾得服服帖帖的时候，明修栈道暗度陈仓，打起正义的大旗，一举成就百年霸业！——别人的业绩怎么样跟你没关系，做好自己，机会都是对手给的！
这就是给决策者们最大的建议——认清自己！前几年行业野蛮生长来带的成就不要看成自己的能力，现在行业竞争混乱也不要乱了心神，爱惜好自己的团队，管好自己的资产，不要争一时长短，走出办公室，走进炮火硝烟：调整产品和经营策略，训练团队，抓紧布局！（老穆笑谈：看懂这个故事其实也就知道了自己的生存发展之道，历史总是在不断的崇拜重演，不知史者，不足以谋局也。）
这个时候领导们不满意了，我只想知道要怎么做！——方向的正确比力量的正确更重要，思想的正确比措施的正确更重要！请参考红军的第五次反围剿、长征和陕北革命根据地的建立！
具体措施当然也是很重要的，下回再讲！（老穆笑谈：作者留了个大扣啊，战略说清楚了，战术呢？哈哈，还是让我们一起期待下一回吧。）
就我个人而言，非常喜欢通过对历史的分析来推算当今大趋势和历史走向，所以也就格外喜欢这种写作模式。既读史，又喻今。无限乐趣，尽在其中。