基金风险两大指标

• 买基金，到底要承受多大的波动呢？

这里，我们就要从基金的波动率、最大回撤两个关键指标展开说了。

Q：什么是基金波动率？ 表示收益率变化程度的指标，更直观地表述就是风险。指标越小越好，波动率越大则风险也越高。

Q：什么是最大回撤？ 表示基金净值从最高到最低的下降幅度。指标越小越好，最大回撤越大则风险控制能力越差。

从近10年的数据看，股票市场的波动，是明显大于整体基金的波动水平，从大往小的看：

主流市场股指>偏股混合/普通股票基金>被动指数型基金>股债混合型基金>纯债基金>货币基金。

从这个表可以发现，基本上一只权益型基金的年化波动率在25%以内，是相对符合市场长期趋势、且合理的一个区间。大于25%的话，这只基金的风险就越高，在震荡市的表现也不太稳健。

接着，再看看最大回撤！这个指标也十分重要，它说明在行情不好时，一只基金可能亏损的幅度。由于是要找具备“抗跌”属性的基金，所以这个指标就不能太接近均值，反而需要更优才能体现出基金经理的控风险能力。

所以，以一只基金持有三年-五年的话，这个最大回撤在30%以内是比较合理。

指标就分享给大家了。比较有意思的是，小编在利用这两个关键指标，去扒了扒市场里符合要求的基金（如下图）

注：上述名单按基金经理姓名首字母排序，优选不代表对基金和基金经理的评价。

还有一些基金，虽然不常见诸报道或拿过什么大奖，但背后的基金经理却是历经牛熊的“老手”，经验丰富，比如邹曦（13年又77天）、徐荔蓉（14年又94天）。

结语基金投资是一件长期的事情，利用基金追逐风口热点、又或者是盲目崇拜带有明星光环的基金，都是欠妥的。摆在心态，选一只稳健好基，才能让自己拿得住资金，从容面对市场暴涨暴跌，这才是基金投资的最好的体验。