我的三重滤网

我的三重滤网(一)原版三重

几个朋友把钱凑到一起做期货，给我管理的话，用什么方法？当时想了很多，公共的账户我肯定是不会主观交易的。优化了海龟法则，回测的时候发现不太靠谱，这是后话，以后会说到海龟法则。已知的公布的两大交易系统除了海龟就是三重滤网了。

只是大概看了一下白糖的三重滤网回测，没有进行全样本回测，但是被它的理念吸引住了，所以决定一试。你知道一个系统没有经过回测，并且不跟实盘跑一段时间，直接拿来就用，是非常危险的。但我当时就这么走下去了，还是有点心急。。

一路优化指标、优化参数、优化进场点、优化平仓点。在交易中各种问题都会出现，而且是你之前绝对意想不到的，各种问逐一遇到后，当时的本金已经只有最初的64.62%了。在2015年10月份之前，问题基本得到了解决。2015年10月份，资金达到最初资金的80%，到现在，已经全部回笼。而在最近的半年里，最后的优化基本就没有改动了。我想，已经算是初步成形了吧。

1 最初版本三重滤网法

为什么叫三重滤网？因为它要走三道关，三个条件都达到了，才能触发交易。哪三个条件？三重滤网把观察界分成了两个层次，一个是长周期，一个是短周期。这就是两重，再加一重价格突破就完成了三重。我们一个一个来说。

原版三重长周期选择的是周线，这是第一重滤网。调出周线的MACD，观察它的柱线图，如果当期柱线图的数值较上一根柱线图大，默认为上涨趋势。反之为下跌趋势。如果为上涨趋势，只考虑做多；如果是下跌趋势，只考虑做空。

原版三重短周期选择的是日线，这是第二重滤网。调出日线的KD，观察KD的数值，这里要注意的是原版三重中并没有强调是KD的K值还是D值。这就造成了第一个执行困扰，我当时选的是K值。如果周线看涨，并且日线KD值低于30，那么准备做多；如果周线看跌，并且KD值高于70，准备做空。一定要注意“准备”二字。只是准备而已。

第三重滤网，当前两个条件都满足的情况下，我们假设此时为“准备做多”。当日线的高点被突破，则触发做多条件。比如满足条件下的日线高点为5000点，那么当价格达到5001点的时候，买进建仓。做空就反过来，准备做空的情况下，突破日线最低点时，卖出建仓。如果当天没有触发，则顺延。

平仓：当周线的MACD柱线由大变小，平多。当周线的MACD柱线由小变大，平空。止损，向下突破成交那天的前一根日K线的最低点止损。

2：原版中的一些执行困扰

它的优点是，在既定涨势中寻找买入低点，在既定跌势中寻找卖出高点。我们知道趋势一旦形成，就很难改变。所以在上涨的趋势中，寻找一个低点买进，就会跟随趋势一直向前。并且它的止损位离的很近，一旦突破了前一根K线的高低点就会止损。这种近位止损，会让我们避免了寻找止损的难处，也让我们用这种小小的亏损换取一次又一次大盈利的机会。

如果价格的趋势已经形成，那么它的回调或是反弹，很难回到30以下，或是70以上，然后价格继续向它原有趋势行进。这种情况下，由于交易系统没有给出信号，我们只能眼睁睁的看着价格一去不回头。这正是三重滤网交易法的缺点，要眼睁睁的看着错过很多行情。

再说止损方面，以前一天的日K线的高低点作为止损位的话，很可能会意外的触发止损，止损触发后，行情又随即恢复。也就是止损范围特别窄，如果遇到震荡的比较厉害的行情就会在正确的方向上不停的止损。

容易意外的触发止损，同理，也就是容易意外的触发成交，毕竟前一根日K线的高低点并没有多大，非常有可能上破后下破，下破后上破，成交止损成交止损，不停的来回触发。特别是当日没有触发条件的时候要向后顺延，没触发条件必定是当日的高低点空间变得更短，顺延后的下一个交易日，就会更容易意外的触发建仓点和止损点，陷入更加恶化的循环当中。

另外周线中的MACD柱线长短变化非常快，在一波明显的趋势中，价格没怎么回调呢，而MACD柱线已经出现了斜率上的变化，你不得不平仓，再眼睁睁的看着行情朝着原来的方向继续行进，而你已经踏空。

还有，平仓时如果使用MACD的话或快或慢，如果是一波极速明显的单边市，MACD柱线的变动却又显得略慢了一些。所以当触发平仓条件时，利润可能已经被吞噬了三分之一。

这些缺陷如此之多，是在刚刚开始使用三重滤网法没有想到的，所以在不停的调整优化的同时，也在不停的亏损，在改进最后一项时资金已经亏损了35%。当时顶着巨大的压力，不放弃，理念没问题，那问题一定出现在技术手段上。发现问题后修正不就好了吗？一步一步来，直到半年前确定了最后一点修改方案后，看着资金一点一点回来，信心也就又回来了。

我的三重滤网（二）第一重优化

1 MACD优化

你打开任何一组图表，对比MACD的柱线图和K线走势，你就会惊奇的发现，价格在持续上涨的时候，MACD柱线图不一定会随着价格持续上涨。所以在第一重中MACD从根本上来说，它并不能指示趋势。当然任何一种指标都不能绝对的给出趋势方向，可总得靠谱一点，MACD柱线图是明显的不靠谱。

在很多书中介绍MACD指标的时候，有的把它归为趋势性指标，因为它是以移动平均线为基础计算出来的指标。有的把它归为摆指标。根据我实盘的观察，摆动指标的属性更大一些。

所以我们要换一种更能指示方向的指标，在三重的发明者的著作《以交易为生》中，有读者来信跟他反映，周线上或者说长周期的图表中，可以用EMA（13）来替代MACD柱线图，效果会更好。所以我第一步就换成了EMA线。

2 EMA优化

用EMA实盘跑了一段时间后，发现这东西确实不错，但总体还是亏钱的。所以在此时，你就必须有统观全局的能力。亏钱是亏在三重滤网中的哪一重？如果跟第一重没有关系，那就是EMA没有问题。当时根据我的判断，EMA确实没什么问题，问题出现在第二重和第三重。

可用EMA（13）的某一段时间，几乎没有任何交易，我又有些着急了。是不是参数13太慢了？要不要调快一点？我将EMA（13）调成了EMA（8），交易次数是增多了，可错误率在直线上升，我知道参数让我调的太快了，最后还是改成了EMA（13），一直自用至今。

在平仓信号中，当价格未初发止损时，EMA线向下拐头，触发平仓（止盈）信号。但我发现，每次平仓之时，利润回吐的过多，有点心疼。那怎么才能不让他回吐的过多呢？我先将平仓时的参考线EMA换成了SAR，理由是SAR是一直跟着趋势走的，它不会因为价格反向走了很远之后，它才反应过来。SAR会一直逼近最高/低价位，这让我能以最近的价位最快的时间平仓。

SAR用了几天之后发现，它的优点也是缺点，价格可能只是宽幅的震荡一下，SAR就被触发了，导致平仓过早，后面的行情完全踏空，这又得不偿失了。

到这一步我换成了趋势线。一直在看我的公众号文章的朋友们可以发现有一篇文章是《一起来画趋势线》，就是在那个时间节点，我开始使用主观画趋势线来设定平仓点位。在客观之中加上了一点的主观的东西。

3 加仓优化

三重滤网法虽然可以稳定盈利，但等待开仓机会的时间太久。一波行情好不容易来了，每次只下一个单位的注赚的还是太少，所以在第一重中我又加入了道氏理论。当做多的时候，在长周期的走势中，价格向上突破了前一个波峰的高点时，我再加一个单位筹码的多单。同理，做空的时候，价格向下突破前一个波谷的高点时，再加一个单位筹码的空单。

4    平仓优化

在结合了趋势线界定平仓和道氏理论加仓的方法中，如果已经持有了两个单位的仓位，平仓也要随之变化。因为这不再是一个单位的仓位了，而是两个单位的平均持仓成本。

如果你学过高一代数的话，就可以计算出这条趋势线的代数表达式y=kx+a。你会知道在这条线上的每个时间节点的价格。对于没有学过这个一次函数的朋友们，用笨方法给大家举个例子。

在一段行情中的两个明显的低点中，画一条趋势线。第一个低点为1000点，第二个低点为1100点，从第一个低点到第二个低点共经历了9天。再简单一点就是，9天时间价格从1000点上涨至了1100点，每天上涨11.11点。

再在距离第二个低点过去了5天，问现在这条趋势线上对应的点位是多少。平均每天11.11点，5天为55.55点，从哪儿过了5天？从第二个低点处，所以现在位置的价格是1100+55.55点，为1155.55点。那价格向下突破1155点时平仓。

我的三重滤网（三）第二重优化

1：KD取值

在原版三重滤网中，短周期可以利用的指标非常多。并且基本都是自己作者本人编制的，我试着跟随编制使用了几个，模拟中这些自己编制的指标反应太快。对于我这个相对保守的人来说，信号越少越好。信号多了准确率就会降低。在《以交易为生》很不起眼的一行文字中说到，也可以用KD。并且我试了他所说的几乎全部指标，发现短周期KD是最好用的没有之一。

但KD有两根线，我们需要30以下 /70以上的数据，到底是取K值还是取D值呢？开始我选用的是K值，但用了一段时间后，发现KD中的K线上窜下跳，30以下/70以上很容易很轻松就达到了。也会导致交易次数过多，从而导致伪信号过多，止损过多。

基于我保守的性格，我开始使用D值，KD的计算方法是，先将K值计算出来后，再将K值三天平均，得出D值。D线要缓慢很多，因为慢，所以它很靠谱。选用D线后，一直延用至今。

2：30/70优化

讲解指标的书中在介绍KD的时候，会说到超买和超卖，当KD达到70以上时是超买，当KD达到30以下时是超卖。当然还是很聪明很隐晦的没有说清楚到底是K值还是D值。

但其他方面并不统一，有的说30/70不行，至少得20/80。当然这就是程度问题了，没有必要较那么多的真。可我们用来做系统，每一个数字你都得量化，你不能说30/70可以，20/80也差不多。这也可以那也可以，就会给执行层面带来很多困扰。

我开始还是选取了30/70，因为第一重滤网中我就选用的是比较缓慢的EMA，抛弃了过快的MACD柱线（有人还觉得MACD慢呢）。这让我想起了metllica中的主音吉他Kirk Hammet，据说在其他人还在追求速度的时候，他已经在控制速度了。

随着实盘交易我又发现，D值虽然较之于K值更加缓慢稳重。但在现实交易中，还是显得有些过快。低于30，给出第二重信号后，买入再止损的例子比比皆是。这让我意识到，我还是交易的过早了。

请注意“交易的过早了”是指交易的时机，也就是价格下的同时，KD向下，给出信号，准备交易。但在这过程中，我是在预测D值低于30之后，价格接近低部，然后做多。可是还有一种可能，价格还没跌完，第三重给出信号后成交了，价格继续向下，只能止损。这个推理的关键词是“预测”。

为什么在一个追求慢、稳的系统中出现了“预测”，这不符合逻辑。所以我要把“预测”改为“追随”。怎么办？这就涉及到了拐点的概念，和与之相关的左侧交易、右侧交易的概念。

我们想在大涨中的回调底部买进，是三重滤网的精髓理念所在。何时回调结束呢？按原版来说，在长周期看涨的条件下，短周期KD低于30时，就是调整结束之时，可这不对，或者说这不完全对。

当KD低于30时，我们还未见拐点，可能只是无限靠近拐点而已，我们还处于拐点的左侧。如果此时交易，反而变成了我们一直想要避免的左侧交易，我们想要的是拐点右侧的交易。左侧交易就是预测，右侧交易就是追随。

好吧，KD低于30了，我就举起枪打开瞄准镜准备射击了吗？不是。我在等另一个信号，现在这一步只是我大致观测到了敌人，还没有进行最后的瞄准。继续观察KD值，当D值低于25时，我才认为它已经进入狙击范围。再继续观察，当它从25以下向上起来的时候，我们才举起枪准备扣动扳机。

这是一个U字型，进入30以下就是进入U字型的左侧，是底部范围。再向下，到25以下，才真正有点意思，但还不够，这只是比之前更加深入了5个值而已，也不能确定这个位置就是拐点的右侧。所以当它从25以下向上，再次突破30时，就构成了一个U字型。拐点就是两个30之间的地方，我们在右侧，把亏损留在左侧。

有时D值进入30后，它并不再次进入更低的25，那我只有放弃了。我设置的条件比原版三重滤网更加严谨更加苛刻，都是因为我太保守了。保守是好事吗？保守可能是件让人愉悦的事，但过于保守还是让人觉得有些迂腐。

不过，这没关系。市场中有胆大的交易者，有存活时间很长的老交易者，但没有胆大的老交易者。我宁可错过，我不冒险，毕竟我有妻子和女儿，我的风险已经不仅仅是我的风险了，这是我们全家人的风险。

我的三重滤网（四）第三重优化

1 突破点位的优化

原版三重中，因为没有我后来设计的U字型过滤，所以它简单粗暴的以前一根K线的高低点作为建仓突破点。由于我多加了内容，所以突破点位也需要跟着进行优化。

其实在最初始的状态中，我就考虑过这样一个问题。相临两根K线的高低点太容易互相突破了，也就非常容易触发止损。这就像一把没保险的枪一样，随时可能走火。U字型确保了让我们可以尽量在拐点右侧交易，相当于给这个系统加了个保险，但当时没想明白这个保险怎么加。当我做完了第二重的优化的时候，就知道如何走这一步了。

优化后的突破点的表述有点麻烦。以KD指标中D值进入30以下或70以上至目前阶段中的范围内，找出这组K线中的最高点或最低点作为突破点位。

我拿做多来举个例子，当D值由30以上进入30以下时，例如29.56，此时对应K线的最高价1000点，当D值为28时，对应K线的最高点为990，D值为24时，对应的高点为920，此时准备做多。D值进入30以来这一段时间（3根K线）的最高点为1000点，所以以1000点作为突破建仓点。

刚刚举的例子是一组非常常规的案例，可能还会出现这样的情况。D值29.56，价格1000点。D值28，价格1005。D值24价格920。D值进入30以下后，随后这阶段的K线（3根K线）的最高点在1005，就是D值为28时所对应的价格。那么就以1005作为突破建仓点。

这么做是为了在第二重U型优化后的另一种保障，可以让我们更加确定的我们是在拐点的右侧交易，如果你仔细思考这里面也有道氏理论的影子。

2 加仓的设定

关于加仓我们在第一重优化的时候已经说过了，在长周期下，向上/向下突破前一阶段的波峰/波谷的时候，再加一个单位的仓。并且我们说了止损的时候，画出趋势线，计算出趋势线在任何时间结点上的价位，以此来跟踪止损。

这里面有一条主观的设定，如果我们手里只有一个单位的仓，还未给出加仓的信号，此时不论价格如何演化，我们都以最初的止损为止损。未给出加仓信号，意味着价格没突破前期波峰/波谷，推导出价格未走出新的趋势。此时的价格还处于回调/反弹之中，它还需要一些宽幅的震荡，所以还需要我们保持止损幅度不变，不能让渐渐向上的趋势线把我们先给洗出去了。一旦加了仓，立刻画出趋势线，并且严格按照趋势线来交易。

3：某些主观判断

一般期货合约有三个接力的主力月合约，在任何一个时段，都会有两个合约有着足够的流动性，我们交易哪个合约？最初的时候，我只交易成交量最大的合约，或者是持仓量最大的合约，其他都属于次要合约，都不看。

但有一次我持有焦碳近月的多单，因为已经要换主力月合约了，我就把近月多单平掉换成了远月合约。可近月合约一路上涨，远月合约不仅不涨反而下跌，反而是近月合约一路高歌猛进。在这之后，不论哪个是主力合约，我把三个合约的数据都记下来，都列在可选范围内。不能让任何一条鱼漏网。

可是有一些明显的不能做的，就要果断放弃，比如现在已某个品种的5月合约已经给出了信号，但我不能操作，因为现在已经是3月末了，马上进入4月了。保证金会涨很多，并且临近交割的合约博弈的时间和空间都在缩小，可能性丧失。

在这里可能会有一些明显的技术信号给出来，比如给出了做多信号，但是技术上有明显的顶背离现象出现，这样的品种最好暂时先回避，虽然可能回避错了，错过了一波行情，但慢、稳是我们的原则。

4：我的一些经验和教训

第一条，既然做了程序化，千万不要人为估计，刚刚开始做三重滤网的时候。正好赶上2015年夏天的商品期货大跌，我错误的认为下跌已经临近尾声，我们现在进场可能有些时候就要跟趋势跟在屁股上。从那以后，做空信号即使给出来，我也不做，我只等做多信号。至少让行情走一个轮回后，我再开始多空都做。

可我的估计是错误的，从那时起，商品期货几乎所有品种都又下跌了半年时间。我不但错失了这些赚钱的机会，还在各种多单中反复止损。最初的亏损原因中，不单单是系统没有完善的原因，也存在在空头市场中反复做多止损的原因。

第二条，仓位千万不要太大，这是老生常谈了。所谓老生见不生，常谈见不谈。越是觉得不用说的问题，就越容易出现问题。所幸我做这个账户，还没有出现重仓的情况，因为这不单单是我自己的钱的原因吧，这些钱是大家的，朋友的，师长的，学生的，我得为他们负责。当很多品种都给出信号的时候，我最大的仓位也只占了4成左右。

第三条，坚持。在遵循着交易系统机械的做交易的时候，可能很多时候都没有交易信号给出，你就会变得不耐烦。当系统给出的信号连续出现止损的时候，你就会怀疑自己是不是一个纯粹的傻逼。甚至在利润回吐的时候，我都在痛恨我自己，怀疑我自己，是不是我又错了，是不是系统中还存在着巨大的逻辑漏洞。当一个交易周期中，三天是盈利增长的，两天是利润回吐的，我就会在这三天中自满膨胀，在这两天中把自己骂的猪狗不如。

虽然没有表现出来，但内心还是煎熬的。但这并不代表我不再遵守这套系统了，反而我为我自己并不避讳，坦诚的把自己内心的想法说出来，让你们嘲笑而感到自豪，哈哈。既然用这套系统赚到了钱，为什么不坚持呢？不能总想着那山比这山高，不可能有更快的赚钱方式就把这套系统扔了。

在没有更好的系统之前，不要像我一样，拿真金白银来测试一种交易系统。这次侥幸没有亏损，不代表以后也会这么幸运。不过幸好我已经摸索出来一些路子了，可以让大家借鉴。真金白银并没有白白浪费，我老师李群先生说，天道未必酬勤，如果能用一二年的时间，将一套系统完善，都算是幸运的了。

可能我就是那个比较幸运的人吧，如果能把它当成是提款机，我不怕慢。因为慢、稳是我的原则。我，聪明不足，勤奋有余，但愿天道酬勤。