《财务与会计》科目考试：资金需要量预测每年必考
2021年税务师考试的教材虽然尚未下发，但根据历年的考试情况来看，有一个每年必考的知识点可以提前学习——资金需要量预测。
资金需要量预测，指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。企业筹集资金，首先要对资金需要量进行预测，即对企业未来组织生产经营活动的资金需要量进行估计、分析和判断，它是企业制定融资计划的基础。资金需要量预测的方法主要包括因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法。一般来说，《财务与会计》科目考试中，主要考查销售百分比法和资金习性预测法中的高低点法。
销售百分比法
销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据该假设预计外部资金需要量的一种方法。这种方法能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。
销售百分比法下，外部融资需求量的计算公式为：外部融资需求量＝敏感资产增加额-敏感负债增加额-预测利润留存额=敏感资产÷基期销售额×销售变动额-敏感负债÷基期销售额×销售变动额-预测期销售额×销售净利率×利润留存率。
从原理上分析，销售百分比法是假设销售额增加了，敏感资产和敏感负债会按照一定的比例随之增加，敏感资产的增加额扣除敏感负债的增加额之后的金额，就是企业需要的资金。同时企业经过经营会形成一部分留存，也就是企业自备的资金。企业需要的资金扣除企业自备的资金，即最终需要外部筹集的资金。
比如，企业因扩大生产，采购原材料需要资金100万元（即敏感资产），可以赊购50万元（即敏感负债），同时企业自备资金是20万元，那么企业需要外部筹集的资金＝100-50-20＝30（万元）。
【历年真题·单选题】长江公司2017年末的敏感性资产为2600万元，敏感性负债为800万元，2017年度实现销售收入5000万元，预计2018年度销售收入将提高20%，销售净利润率为8%，利润留存率为60%，则基于销售百分比法预测下，2018年度长江公司需从外部追加资金需要量为（）万元。
A.93 B.72 C.160 D.312
【答案及解析】B。外部追加资金需要量＝2600÷5000×（5000×20％）－800÷5000×（5000×20％）－5000×（1＋20％）×8％×60％＝72（万元）。
高低点法
资金预测的高低点法，指根据企业一定期间资金占用的历史资料，按照资金习性原理和Y＝a＋bX直线方程式，选用最高收入期和最低收入期的资金占用量之差，同这两个收入期的销售收入之差进行对比，先求b的值，然后再代入原方程式求出a的值，从而估计资金需要量的一种方法。这种方法是把资金划分为变动资金和不变资金两部分，从数量上掌握了资金同销售量之间的规律性，对准确地预测资金需要量有很大帮助。
这种方法下，b=（最高收入期的资金占用量－最低收入期的资金占用量）÷（最高销售收入－最低销售收入）；a＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入，或a＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入。
从原理上看，高低点法就是将资金占用量作为纵坐标，销售收入作为横坐标，然后找出最大和最小的销售收入，并连线，分别计算出a和b，即Y＝a＋bX。预测下一期资金占用量时，直接代入销售收入X的值就可进行计算。
【历年真题·单选题】甲公司2018年度销售收入500万元、资金需要量90万元；2017年度销售收入480万元、资金需要量72万元；2016年度销售收入560万元、资金需要量80万元。若甲公司预计2019年度销售收入600万元，则采用高低点法预测的资金需要量是（）万元。
A.84 B.100 C.75 D.96
【答案及解析】A。本题中，b=（80-72）÷（560-480）=0.1，a＝72-480×0.1=24。因此，资金需要量Y=24＋0.1X。将2019年的销售收入代入其中，可计算出2019年的资金需要量=24＋0.1×600=84（万元）。
（中华会计网校供稿）