绿石：过滤震荡、抓趋势性行情是目的
人物简介
孙永刚：昵称：syz1236，1994年开始做股票，1995年接触期货，2005年才开始实盘做期货。现以多品种组合的趋势性程序化交易为操作手段，交易系统独特、风格稳健、持续盈利能力强。
精彩语录
我也不明白别人为什么赔钱，反正从我05年进入市场开始，就一直赚。
既然它走出了趋势行情，而我没捕捉到，那就是我的方法有问题。
市场走势于自己不利时，敏感一点，少赔一点，市场走势与自己有利时，迟钝一点，多持有一会。
我的程序化交易可以通用于股指期货与商品期货。
作为我的趋势型交易系统来说，过滤掉震荡、抓住趋势性行情是目的。
交易者必须找到适合他性格特点的交易方式，必须知道他独有的交易方式最大的短板在哪里。
个人认为我的交易模式单个账户资金规模在1.5亿内没有多大问题。
维克托斯波朗迪提出的投机三原则：1.保障资本；2.一致性获利能力；3.追求卓越回报。其重要性是按照先后顺序排的。
投机最重要的是保证本金安全。
模糊与简单更能天长地久，复杂与精确的系统往往并不长久。
一个简简单单的系统，正因为简单，所以生命期更长，更有韧性。
主要是在交易系统的细节上进行调整，交易系统里面的哲学基础、道理是不变的。
在那非常少但非常重要的时候，我不会按照交易系统来，可能会提前于交易系统，这种情况往往是趋势反转的关键时候。
一位交易前辈曾经说过：一个好的交易员知道什么时候遵从交易规则，什么时候打破交易规则。
全自动程序化交易背后是哲学与逻辑思考，而手动程序化交易背后是哲学与辩证思考。
对于大多数普通人来说，还是客观点好。
我一般做一个月至六个月的中级趋势行情，持仓最短的单子可能几分钟内平掉，到目前为止持仓最长的是四个多月（包括换月）。
单笔交易亏损一般控制在1%以内，理论上整个账户回撤控制在25%左右，实战中表现为最大实际回撤没过20%。
在这个市场里，游戏没有变，因为人性没有变。
从05年开始，按照开始投入的初始资金算，翻了不到300倍吧。
家庭的快乐与美满才是最大的幸福。
采访语录
记者：孙永刚先生您好，感谢您在百忙之中接受此次采访。您在期货大赛中的参赛昵称是syz1236，这个名字有特别的含义吗？取这个名字的缘由是什么？
孙永刚：有很多朋友都对这个问题感兴趣，SYZ是我孩子名字的拼音缩写，1236出自老子的一段话：道生一，一生二，二生三，三生万物（道德经四十二章），是说新生事物从无到有，从小到大的意思，在这里我用6代表万物，是希望他一路顺顺利利，欣欣向荣的寓意，也是一个父亲对孩子的美好祝愿吧。
记者：您是在怎样的机缘下接触期货并参与期货交易的？
孙永刚：我是94年开始做股票的，当时在工厂里上班，股票作为一种业余爱好，可以说是屡战屡赔，屡赔屡战，但依然痴心不改。到95年股票市场可以说是死水一潭，（但那时起就画上证走势图，画的时间长就有感觉了。）95年听闻国债期货，记得当时电视里播放国债行情，国债行情火爆，天天涨停，立刻引起我的兴趣，当时没钱，开户也不方便，就画下国债模拟盘，发现这东西很简单嘛，一个劲的涨停（当然现在不这么看了）。后来看了些国外的侧重期货的交易员访谈，直觉发现有很多东西和我当初设想的不谋而合，但也知道期货风险大，再后来自己一边做着小生意，期货就当业余爱好，一边消遣一边研究，但没有实盘操作。就这样走到了05年，实在是想做了，05年7月20日（我永远记得这天，呵呵）拿了点钱去开户做了，我也不明白别人为什么赔钱，反正从我05年进入市场开始，就一直赚，也许和我前十年的积累学习有关吧。
记者：您什么时候开始程序化交易的？为什么选择程序化交易？
孙永刚：05年开始并不是程序化，当时资金少，专做平台突破，不突破就在场外等。凭着10多年对图形的研究和感觉，倒也没错过什么行情，资金增长的挺顺。但从07年上半年开始，发现有几个品种的趋势性行情，如果靠以前的方法和自己对图形的感觉，都是不应该进场的，而它却确实走出了趋势性行情。存在就是合理的，既然它走出了趋势行情，而我没捕捉到，那就是我的方法有问题，有问题就要解决，我思考了好久，也看了很多国外的书籍，思来想去，只有完全跟着市场走，放下自己对走势图的感觉，对走势图的预测判断，才能捕捉到这些趋势性行情，那就只有走顺应市场的程序化交易了。大的战略已定，就着手组建程序化交易框架。到07年下半年，当时豆子豆粕要起一波牛市，当时情况是我刚构建完毕的交易系统只是发出一个做多信号，信号可能是错的，也可能只是很小的一波行情，而按照我以前的方法和对图形的感觉是不应该进场的，当时我面临一个两难选择，是按照以前的让我赚了很多钱的方法，认为这个信号是错的，放过不做呢，还是按照程序化交易来，有信号必做呢？在当时的关键时刻，也可能是直觉吧，选择了按照我的程序化初始模型来做，事实证明是正确的，当时做的是豆粕，一路持有了三四个月，迎来了第一笔程序化交易大单盈利，从此后彻底扬弃了以前的方法，只在程序化交易上下工夫了。
记者：您的程序化交易系统总共有几个子策略组成？如何对不同的策略进行资金管理？
孙永刚：五个：1.进场策略；2.止损出场策略；3.到达盈利目标减仓策略；4.顺应市场减仓策略；5.出场策略
这五个策略的资金管理大同小异，既有根据具体点位止损，也有根据支撑阻力位逐步修正止损位与减仓位。目的只有一个，市场走势于自己不利时，敏感一点，少赔一点，市场走势与自己有利时，迟钝一点，多持有一会，呵呵。
记者：您的程序化交易，股指期货和商品期货都有涉及吗？请问股指期货和商品期货用相同的策略还是不同的策略？
孙永刚：我的程序化交易可以通用于股指期货与商品期货，我做的这些品种中就含股指，基本道理都是一样的，只是在进出场和减仓的细节处理上有细微区别。
记者：能否简单介绍一下您的程序化交易策略的设计原理？
孙永刚：我从哲学角度来说下吧，市场是对立统一，一体两面的，趋势与震荡的对立统一，趋势与震荡的一体两面，震荡震久了总要出趋势，趋势走远了总要回归震荡。作为我的趋势型交易系统来说，过滤掉震荡、抓住趋势性行情是目的，对于回避不掉的震荡，也有比较好的处理程序，使自己付出的试错成本比较低。
记者：您做日线级别的中长线趋势组合交易，交易标的多达13个品种。请问您选择了哪些品种？
孙永刚：和以前相比，品种名单更换了不少，现在是铜、胶、螺纹钢、玉米、豆油、棕榈油、玻璃、白糖、PTA、塑料、焦炭、白银、股指。
记者：选择这些品种的标准是怎样的？
孙永刚：流动性好，趋势性强的都可以考虑，名单会保持更新的。
记者：您觉得对一套交易系统来说，最重要的什么？
孙永刚：最重要的是交易者必须找到适合他性格特点的交易方式，必须知道他独有的交易方式最大的短板在哪里，对这个短板有完善的应对程序。
记者：按照您目前的交易策略和品种组合，能容纳的最大资金量是多少？有没有想过突破资金瓶颈？如何突破？
孙永刚：从目前情况看，我个人认为我的交易模式单个账户资金规模在1.5亿内没有多大问题，我是说单个账户。
对于突破资金瓶颈，我也有了一些比较好的想法，但目前不便透漏。打个比喻吧，现在我是站在8楼，如果我站在18楼，28楼，是不是我看到的东西，看到的视野要比8楼大的多？眼光决定境界，呵呵。
记者：您在期货实盘大赛集团军组的三个账户syz1236、syz1236(二）、syz1236（三）的资金曲线总体走势类似，但细节上又有一定差别，这三个账户在交易标的、进出场策略、资金管理上有哪些区别？
孙永刚：《专业投机原理》一书的作者维克托斯波朗迪提出的投机三原则：1.保障资本；2.一致性获利能力；3.追求卓越回报。其重要性是按照先后顺序排的。投机最重要的是保证本金安全，所以我在开始一个新账户操作时候，先考虑的是本金的安全，在交易系统没发出进场信号前，我会呆在场外，而别的账户有一定的浮赢，可能考虑的是追求卓越回报了，这造成交易细节上会区别对待。钱是赚不完的，但是是可以亏得完的。
记者：盈利的模型一旦出现，很容易被跟随者大量复制。另外，随着行情的变化，彼时盈利的模型也可能会逐渐表现不佳甚至淘汰。您做期货这么多年基本都能每年稳定盈利，您的系统是不是有一些独创的指标？主要有哪些呢？
孙永刚：这么说吧，模糊与简单更能天长地久，复杂与精确的系统往往并不长久，事物就是这么辩证，呵呵。一个简简单单的系统，正因为简单，所以生命期更长，更有韧性。做个比喻，世界上顶级的搏击实战高手，并没有多少花哨动作，有限的几个攻击与防守招法却练了几十年，但攻击力却是惊人的，练到极致细微之处的转换，几乎都成反射性的，你说这样的人和每年都练一套新套路的人对战，谁能胜出呢？道理都差不多的。
记者：程序化并不是一招鲜吃遍天，需要根据市场不断的变化对系统进行完善、优化。从您开始采用程序化交易到现在，您的交易系统有没有修改过？分别发生在什么时候？为什么要修改系统？
孙永刚：修改时肯定有过的，每当资金曲线出现大幅度回撤时就会考虑修改的问题，但这个要具体情况具体分析，不是说所有的资金大幅回撤都要修改系统。主要是在交易系统的细节上进行调整，交易系统里面的哲学基础、道理是不变的。
记者：系统上线前，您一般会进行多长时间的测试？一套系统从长期看是盈利的，但短期看可能会出现比较大的资金回撤，您碰到过这种情况吗？如何处理呢？
孙永刚：一开始一般是半年的模拟实验期，后来随着对交易理解的加深，特别是对自己创建的交易系统的最大弱点在哪里，有明确的认识，以及按照怎样的程序应对，就不用很长时间的实验了。
你说的这种情况碰到过。一般是缩量操作，先缩小单量，度过困难期，回复本金再说，毕竟，本金安全是第一位的，钱是赚不完的，但可以亏得完的，呵呵。
记者：期货交易将人性的部分缺点进行无限放大，为了完全避免人为主观因素干预，现在有些交易员采用了全自动程序化交易。作为半自动程序化交易者，您在哪些情况下会手动操作？
孙永刚：一年中，绝大部分情况下我都会按照程序化来操作，但在那非常少但非常重要的时候，我不会按照交易系统来，可能会提前于交易系统，这种情况往往是趋势反转的关键时候。
记者：很多做程序化交易的人一定经常思考：到底应不应该手动干预？手动干预到底是否科学？您如何看待这个问题？
孙永刚：我是这样认为的，程序化交易确实可以完全客观的追随趋势，避免情绪化操作，但它不是万能的，有其自有的弊端，以后随着进入市场资金的增多，不规则走势会越来越多，毛刺会越来越多，加入一部分手动交易可以防范这种情况。
还有，一位交易前辈曾经说过：一个好的交易员知道什么时候遵从交易规则，什么时候打破交易规则。
记者：其实，手动程序化交易还是有情绪。您觉得和全自动程序化交易，手动程序化的优缺点各有哪些？
孙永刚：1.从哲学角度讲，不破不立，即破即立，万事万物都是对立统一的，全自动程序化交易不是万能的，全自动程序化交易背后是哲学与逻辑思考，而手动程序化交易背后是哲学与辩证思考，逻辑思考与辨证思考相比，是死板的，是不能辨证处理的。
2.还是那句话，一位交易前辈曾经说过：一个好的交易员知道什么时候遵从交易规则，什么时候打破交易规则。其实就是说的这个道理。
记者：有人认为，手动干预是对行情和对自己的交易系统都了解不深时的必然结果。作为手动干预者，你如何看待他们的观点？
孙永刚：我认为这种观点不是客观的，原因见上面。
记者：作为程序化交易员，您如何看待主观交易？
孙永刚：市场中有一些主观型交易员，对趋势的把握非常到位，对趋势反转的时机很精确，这是我达不到的，这是有天分的人才能办到，对于大多数普通人来说，还是客观点好。
记者：您曾经说过：自己性格比较慢，所以只做中长线趋势交易。您一般做多长时间的趋势？您持仓最短的单子会持仓多长时间？持仓最长的单子又会持有多长时间？
孙永刚：我一般做一个月至六个月的中级趋势行情，持仓最短的单子可能几分钟内平掉，到目前为止持仓最长的是四个多月（包括换月）。
记者：您一笔单子的亏损一般控制在多大？整个账户能接受的最大回撤在多少？
孙永刚：单笔交易亏损一般控制在1%以内，理论上整个账户回撤控制在25%左右，实战中表现为最大实际回撤没过20%，但这个可以调整，也可以将账户回撤度调整为20%，实际回撤度会更低。
记者：如今期货市场，投资者水平进步很快，投资者结构也在发生变化，越来越多的专业投资者和机构投资者进入这个市场。在这样的环境下，您觉得期货交易会不会越来越难做？赚钱会不会更难？
孙永刚：在这个市场里，游戏没有变，因为人性没有变，圣经里说：阳光下没有新东西，即使我们说，看啊，这次是新的，它却早已存在我们之前的年代。
免责声明：文章转自网络，如有侵权请联系本公众号删除