互助问答第520期：关于面板数据回归问题

关于面板数据回归问题

老师，您好！想请教您一个问题，我在做面板数据回归的时候，发现如果加入时间固定效应之后，系数值不显著了，而且符号相反，我核对了几遍数据，数据本身没有问题。模型检验结果也显示也还使用固定效应模型，而且时间变量的固定效应检验也显著。请问出现这个问题是什么原因，该如何解决？非常感谢!

如果数据本身没问题，而且在双向固定效应的前提下，关键自变量系数是比较稳健的（例如不会随其他变量的控制与否而剧烈变化），那么这就是一个客观真实的结果。你需要做的是理解这个结果背后的道理，而不是试图把结果变成你期望的样子（你之前对结果的期望可能是错误的）。