分批买入的钱，投资收益到底怎么算？一个公式搞定

现在的投资软件功能都很强大，是赚是亏，显示得非常清楚。

但是同样是10%的持有收益率，即便投入本金一样，投入时间不同，实际收益也是差异很大的。

那分批多次买入的收益到底怎么算呢，今天就来聊一聊收益计算公式。

一、几个收益数值

前面提到大多数的投资软件显示的是投资持有收益率、累计收益或者是某个时间段的收益率。

对定投或者是手工分批买入的人来说，持有收益就不太精准了。

这是因为你资金是有时间成本的，这个时候看年化收益率更合理。

举个例子：

投资方式一：年初我我一次买入1万元，持有到一年赚了1千元，很简单地就知道了，持有收益率是10%

投资方式二：1万元我是分12次买入的，每次买入的金额还不一样，收益是1000元，那么持有收益率也是10%。

但是两个方式的年化收益率差异却很大：

前者由于是一次性投入，持有一年，年化收益率也是10%

而后者由于是分批投入的，每笔资金的投资天数是不一样的，同样的资金成本计算出来的年化收益率为18.27%（这个数值以我演示的案例计算出来的，后面有具体的计算过程）

分配买入的持有收益率和年化收益率差别还真是大呢。

二、为啥差异这么大呢

先来看年收益率的计算公式：

年收益率=[(投资内收益 / 本金)/ 投资天数] ×365 ×100%

这里的关键就是投资天数。

分配买人的每笔资金，在计算收益时需要算出每一笔的投入时间。

货币都是有时间成本的，时间成本是指一定量资金在不同时点上的价值量产差额。

也就是说2020年6月1日的100元和2021年6月1日的100元，价值是有差异的。

打个比方，去年100元我可以买20碗热干面，今年100元我只能买18.18碗热干面。

这个是通货膨胀导致的货币贬值，使得钱在不同时间价值不一样。

再比如，去年100元投资了，今年变成了110元，可以说是用一年的时间100元变多了。

这个就是时间在投资发挥的作用，有的投资赚到时间的钱，有的亏了。

而持有收益率公式是这样的：

持有收益率=持有收益/持有成本*100%。

是不考虑时间因素的，简单粗暴。

注意：从投资术语的角度，年收益率和年化收益率也是差异。

年化收益率是是一笔投资一年实际收益的比率，年化收率指投资期限为一年所获的收益率。

三、到底如何计算年化收益率

产品的收益是合在一起显示的，我们很难具体地把每一笔不同时间点投入的资金的收益算出来。

所以一般都是把分批投入的资金看着一个总投入成本，再虑时间的因素，计算出年化收益率。

这里就要给大家分享一个超级实用的公式了，直接在excel中就有这个函数。

它就是XIRR公式：XIRR(Values,Dates,[Guess]);

Values是一系列按日期应付款计划的现金流，

Dates是对应现金流付款的付款日期计划，

Guess是可填可不填，对函数XIRR计算结果的估计值。

上面提到的投资方式二的年化收益率就是这样计算出来的

当然计算收益率公式还有IRR、RATE公式，

XIRR公式适用的范围广泛，必须条件为现金流发生对应的具体日期，计算年利率准确，XIRR时间序列是精确到具体的日期的。

IRR公式适用于时间间隔必须相同和每期投资金额固定或不固定的情况，基金定投使用这个公式更方便一些，不用一个个输入具体的日期；

而RATE公式是经济学上的复利公式，里面有一个未来值与现值的概念，用来计算预期利率

感兴趣的可以自行搜索了解。

四、什么时候用XIRR公式

大部分情况，我都不会用到这个公式的，投资软件给的数据，能大致推出我收益情况了。

一般我是简单粗暴地以投资首次时间直接除以持有收益率。

比如这支基金，投资了两年多。

计算年化收益，我就直接35.68%/2.5年=14.27%（实际上18年开始定投的，19年，20年都止盈过）

用到XIRR公式的情况，主要是分批买入，但是投资时间不足一年，我又想清仓的情况。

比如这支在感性驱使下买的科技基金，哎，科技兴国嘛，也支持一下。

这走势真的是一言难尽，持有收益只有6.3%，继续拿很鸡肋，不拿收益太低了。

时间不足一年，又是分批买入，就需要XIRR公式来算算年化收益了。

计算后得出年化收益有9.34%，这么一看还是不错的，持有过爱过，可以分手了。

用公式算出来的持有收益率和系统显示的 一模一样

如果你是分批买入，想更精准地知道收益或水平，或者说想知道自己的投资年化收益水平，就可以使用这个公式了。

毕竟看一个基金基金是否厉害，更多就是看年化收益率了。

图片来源：姐姐画的

投资啊，还是不能太感性了（因为感性我还买了军工、中药、期货etf等基金……情况如何后面再聊）