私享家专属:盘点武器之资金基本篇
栏目:股民日记 时间:2021-01-21 作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001) 查看:15967 次
风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!
这周开始牛市速训预科班集训,为什么现在开这个预科班?周一课程跟大家讲了,一是牛市现在正在上升途中,大盘在不断新高,但同时,行情的分化在加剧,对市场的这种变化,我们必须有所准备,及时做好应对,这是我们为什么要牛市速训。
为什么年前先开预科班?主要是因为大家对软件的了解、把握市场机会的能力等等,存在一定的差异,预科班的目标就是尽量把大家拉到同一起跑线,借着年前到春节假期,大家时间相对比较充裕,提前为我们下一阶段的速训做好准备。
上节课重点跟大家讲了市场正在发生的变化,这轮牛市在市场背景、市场制度、参与主体、外部环境等等方面,都发生了一些变化,和以前的牛市不一样。这些是我们必须提前要看清楚的,不了解这些变化,我们定制策略也好,选股、买卖也好,就不能做出正确的判断。
看清了市场的变化,下一步就是用什么打,就跟打仗一样,天时地利,这是我们无法改变的,只能适应,但手上有多少兵力,武器是不是精良,训练是不是刻苦,这是我们能把控的,所以,今天这节课开始,我们先把手中的武器做盘点,看看现在咱们手上的武器都有哪些?哪些是选股的,哪些是选时的,这些武器的特点是什么?适应范围是什么?不同的行情下,我们该用什么。
在了解、熟悉的基础上,能够正确的使用。先把基础打牢,到了牛市速训营,讲的很多是实战方法和技巧,一些基础内容就没有办法顾及到,现在我们就要把这些内容补齐。
我们先从选股的武器说起,因为咱们私享家的武器比较多,选股的功能又分为技术面、资金面、基本面、消息面,今天我们先重点讲资金篇和基本篇。
一、基本篇
我们先说基本篇,为什么先说基本篇?上节课我们讲市场的变化时讲到,市场制度、投资主体和以前的变化。退市制度越来越严,注册制全面推出只是时间问题,上市的股票越来越多,空壳股票、垃圾股,问题股失去了炒作空间,反过来,优质股票,具备长期成长性的核心资产,市场给了比较高的估值溢价,股价一路上涨,当然,这也和投资主体的机构化有关,股票虽然很多,但机构主力能看上的股票不会很多,,一般都是优质绩优白马,这些资金只瞄着这些股票打,结果这些股票涨幅很大,比如:三一重工,这样的股票,19年到现在,股价一路上涨;
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图一
还包括茅台,美的等等,涨了还涨。市场的变化,导致投资者对于股票的基本面越来越重视,这是市场的趋势,以前大家对基本面可能觉得用处不大,很多朋友在这方面也存在短板,对武器运用也不是很熟练,但以后选股我们对于基本面必须要重视,所以我们先盘点它。
1、基本面的武器什么时候用?它的适用环境,适用范围是什么?
在我们软件上,基本面选股的工具有哪些?最基本的:估值空间,还有三张表,成长白马指数,研报监控。几个武器大家还是比较熟悉的。
有2个问题:
基本面的武器它的适用环境是是什么?
是牛市用,还是熊市,震荡市用?
第二,它的适用范围,是短线选股的武器,还是中长线选股的武器?
先说第一个问题,基本面武器适用什么市场?按照以前的市场,更适用震荡市或者熊市?为什么?市场有句话,涨时重势,跌时重质,牛市的时候,鸡犬升天,跟着趋势就行,谁强跟谁,到了大盘跌的时候,就得找优质股票,优质股票抗跌,甚至还可能逆势上涨。
比如:
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图二
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图三
所以,震荡市,熊市,基本面分析,做价值 投资,往往收益会跑赢市场。在牛市,这些股票反而可能跑输。但是注意,这是以前的市场,为什么我们第一节课先说市场的变化,因为现在的市场和以前不一样了,机构主导的市场,现在牛市里也重质,优质的股票依然跑赢大盘,所以,基本面的适应环境,现在是牛熊震荡都适用。
第二个问题,基本面选股适用于短线还是中长线?
这个问题大家没有疑问,基本面对股价的影响,时间拉的越长越明显,短期看,影响可能没那么大。现在也有短线资金的投机行为,市场是一个生态,各有各的玩法,有时候我们发现,这个股票业绩也不好,股价蹭蹭涨,这种股票更多的是靠消息,资金推动,基本面的因素占的权重比较小。如果做短线,把基本面的权重放的很大,就跑偏了。
2、基本面几个武器能帮我们解决什么问题?它的分析侧重点是什么?
了解了基本面武器的适用范围和适用环境,下面我们来具体盘点一下,这些武器能帮我们解决什么问题?怎么用?它的分析侧重点是什么?我给大家做了一张图:
基本面武器:
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图四
估值空间帮我们解决什么问题?主要侧重判断个股的估值高低,股票是高是低,不是看价格,也不是看涨幅,看的是估值,用法很简单,咱们不细讲了。
找什么股票?股价在估值空间中枢线之下的,这是估值合理,如果在紫线附近,那是价值低估,当然更好。如果到了风险警戒线之上,高估了,怎么办?如果趋势没有走坏,因为惯性,可能还会上攻,但从风险回报比来说,不是最佳的目标。估值空间也可以帮助判断成长性,怎么看?看估值通道的方向。
三张表和成长白马指数,帮我们解决什么问题?
看股票有没有成长性,通过股票业绩的趋势和资产质量,判断股票未来业绩还能够延续成长。它是侧重于从历史和现在的数据来推断未来,成长白马指数是把财报数据模型化,但它的分析原理是一样的,比如成长性,我们通过成长指数和成长加速度来判断它能以比较稳定的趋势持续盈利,这种盈利因为是靠主营带来的,具备一定的稳定性,大概率这种趋势还能延续,这种公司我们就要重点关注。
研报监控,帮我们解决什么问题?也是判断成长性,但它是动态判断,侧重判断未来的变化。通过机构调研报告,动态分析股票未来是否能够延续成长,这里面还包括公司所属的行业发展情况,公司的行业地位等信息,所谓好赛道里的龙头股,这些信息对于我们判断股票基本面是非常重要的。
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图五
业绩和研报相结合,对于判断股票基本面好坏,是比较好的搭配。
基本面的武器,大家能不能归好类?什么时候用,大家清楚没有?
二、资金篇
说完基本面武器,我们再来盘点资金面,资金分析,主力分析是我们指南针软件的强项,从97年创立开始,那时候是插件版,最基本的成本均线,筹码分布,是干什么用的?老用户知道,分析主力用的,看主力成本,看筹码在什么价位,是不是锁仓等等。尤其现在咱们私享家版,用来分析主力的功能是最多的,有什么?资金动向,机构仓位,几个榜单,私募英雄榜,公募作战图,外资机构榜,北上资金监控,大宗揭秘,席位龙虎榜,还有一个高管交易榜,高管是不是主力?他是产业资本,当然也是。
1、适用环境,适用范围是什么?
资金面武器的适用环境,适用范围是什么?
先说适用环境,资金分析的工具适用环境也是比较广的,熊市看不看?超跌了什么时候反弹?我们要看资金是不是翻红,是不是要看?同样超跌股,高控盘机构加仓股超跌,和低控盘,机构加仓股票,选哪个?是不是要看主力。震荡市看不看?牛市看不看?更要看。
适用范围,资金面武器是侧重长线,还是中线短线?长中短都有,因为功能比较多,这里我也总结了一张表,先发给大家。
资金面武器:
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图六
机构仓位,要看几个季度的增减仓变化,分析的周期偏重中长线,公募,私募,外资这几个榜单,侧重最近一个季度的主力变化,相对于机构仓位要短一些,可以定义为中线。
资金动向,北上资金监控,大宗揭秘,这些功能每天都可以统计,都可以看,特别要说一点,就是席位龙虎榜和杠杆资金,席位龙虎榜跟的是短线活跃资金,当然也可以跟机构席位,但更侧重短线,杠杆资金也比较激进,跟这两路资金,是一种比较激进的选股思路,所以在适用环境上,最好是大盘环境比较好的时候使用,在熊市里当然也有妖股涨停的机会,但是相对来说,这个机会抓的时候,难度比较大而且概率小,搞不好就会追高,股市就是做概率,所以熊市的时候,不建议大家跟席位,除非熊市末期,大盘到低位,股票非常便宜了,哪怕短期追高,因为大位置比较低,也不怕。但是在熊市初期,如果跟席位、杠杆资金,存在一定风险。
2、基本面几个武器能帮我们解决什么问题?它的分析侧重点是什么?
看图的第一列,什么武器能干什么,对于我们私享家用户来说,大家应该都是比较熟悉的,第二列,侧重点,有一些不同。前两个,资金动向和机构仓位,看的是主力的整体,资金动向看主力在板块个股的资金流向,是不看具体是谁的,比如TCL科技,我们看到资金流入,流入的是谁?
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图七
可能是稳健型资金公募,也可能有外资,也可能有激进型资金比如私募,这个我们先不管,总之,有主力进来了,而且大举买。包括机构仓位,看的是机构的整体加仓行为,这个股票近两个季度机构连续加仓,具体是谁我先不管,总之主力加仓了,说明机构看好,那我就可以放进自选股票池跟踪一下。
到了下面几个武器,侧重点不一样了,侧重分析具体的主力是谁?谁进来了,他的风格是什么?这些我们了解之后,这样好处是什么?可以让我们的选股更加精准,更加有针对性,有重点的加以跟踪。比如,资金流入的股票,tcl和京东方,两个股票多空资金都流入,tcl科技的杠杆资金加仓明显,激进型资金进场,股票可能有加速,京东方杠杆资金表现弱一些,我们可以判断,tcl科技的爆发力可能更强,京东方可能比较稳,是不是对它的走势可以有一个提前的预判?
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图八
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图九
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图十
这些武器,我们在用的时候,一般的顺序是什么?先看整体,再看具体。什么意思?先看资金或机构仓位,看一下主力整体是看好还是不看好,加仓还是减仓。再看具体,就是看具体是谁来了?来的是稳健型主力还是激进型主力,来选择跟还是不跟。
机构加仓,谁进来?公募基金和保险资金,这些资金什么风格?稳健型资金进场,他们进场,股票可能会怎么走?可能比较稳健。如:
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图十一
机构加仓,谁进来了?几个私募,私募尤其个人私募,风格一般来说,比较激进,看一下战绩,有2个还比较牛,而且是共同投资人。这就有意思了,扎堆进来干什么?他们风格比较积极,我们可以预期这个股票,后面可能有一定比较凌厉的上涨。如:
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图十二
通过先整体,后具体,先全局再细看,这样一个思路,我们选股不仅赢的概率增大,而且更有针对性。
以上功能具体用法我们今天不展开。重点说一下新升级的功能:基金信息,也是分析主力的,主要是公募基金,分析公募我们有公募作战图,看的是公募的整体持仓个股的变化,增仓了什么,减仓了什么?哪些股票是基金重仓。新升级的基金信息功能,可以具体看基金的十大重仓股票,以及它净值的变动。
有人说我不买基金,对我们股民有什么价值?
基金有很多分类,其中有一种叫被动型指数基金,比如etf基金,这是交易型开放式指数基金,定向跟踪的是某个指数,比如新能源汽车行业etf只配置这个行业的股票,创业板etf,只跟踪创业板,这类基金不主动寻求取得超越市场表现,追求的是什么?最大限度的和指数走势一致。但这并不意味着他们不选股,如果指数大涨,基金选的股票都没有涨,那么基金经理就没当好,要选股但他们选股又属于定向选,所以,一般只选他们认为指数里的核心品种,这种基金属于定向专攻的资金。
了解这个特点,对我们选股有什么帮助?选股时,我们也看好某个行业,但不知道谁好,怎么办?比如看好军工板块,怎么办?看他们重仓了什么?可以让我们在行业选股时做定向观察。
怎么用?我们具体看一下。先打开。股票型etf或指数etf,包括股票基金里的被动指数型基金。
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图十三
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图十四
打开后可以看到某基金持股重点股票,如:
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图十五
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图十六
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图十七
包括股票型基金里的被动指数型,大家课后看一下。看的时候,注意多看几个,找持仓比较重的,最近还在加仓的股票。
三、武器多了怎么选?
这么多武器,牛市这么多工具,中线,长线,都有很多,我该用哪个?怎么选?未必都能用上,应该怎么选?这里提3点建议。
首先要熟悉了解。
未必都能用上,但是我们都要熟悉,最起码知道什么功能是做什么的,什么环境下重点用哪个?不能用反了,用错了地方,比如短线投机,你把基本面分析结果的权重放的很大,业绩不是三年增长的不要,那可能选不到合适的目标。
根据自己的偏好有所侧重。
比如我喜欢做中长线,侧重基本面选股,那么我更多看业绩,看估值,看主力的长期增减仓情况。我喜欢做短线,重点跟游资敢死队,跟杠杆资金。我喜欢中线,我们工具比较多了,比如就想跟牛私募,那我就多看私募英雄榜。想跟外资,重点跟外资机构榜。选自己最熟悉的,认为最可靠的,或者最适合资金的工具,找3-5个,重点用。
组合使用,效果更佳。
比如我想配置中长线目标,除了看基本面分析里的业绩,研报,我可不可以看机构的动向,因为我们的分析可能因为视角,信息渠道等等,存在一定盲点,这一点机构主力可能看的比我们清楚。如果机构长线加仓,特别是一些外资机构,比如:
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图十八
大手笔买入,是不是我们更确定?或者反过来,我跟私募,私募进的股票,机构也加仓,我可不可以看一下基本面,看一下机构研报,搞明白私募为什么买它,到底好在哪?如果都看明白了,跟牛私募,是不是更有把握?工具组合使用,大家觉得有没有必要?
怎么组合?举个例子?比较机构仓位+多空资金+私募,偏中线的选股思路。再比如:机构仓位+公募+研报+外资,偏中长线的工具组合。