基于业务需要的财务模型如何搭建

前面的话

什么时财务模型?简单点可以理解为一套设置好公式的excel模板,修改其中的某一个输入数据,能自动重算可能的结果。最典型的如:杜邦分析模型。

1WHY 为什么需要搭建财务模型

提高工作效率 借助模型可以减少同类问题的解决时间
系统化 将与之相关的场景和条件变成可量化的数据,让分析更专业更可靠。
持续改进 基于已有模型,在实际使用过程中可以不断再进行优化,让模型更完善,让分析结果更可靠。

2WHERE 财务模型会用在什么场景

常用的决策 一个财务决策需要重复出现时,使用模型可以大大提高效率,比如产品结构分析,评估是否需要进行深加工。
大量的变量 分析过程中出现大量的变量,比如不同的业务场景,不同变量会得到不同结论,比如增加客户渠道,增加新产品。
复杂的计算和结构  存在大量的数据和引用,比如母子公司需要进行数据合并分析,用统一的模型或者说固定的报表格式会更加具体和清晰。

投资分析  决定收购一家工厂或投资一家公司,需要考虑的因素和指标会有很多雷同的之处。

4HOW 财务模型应该怎么做

一个财务模型中通常会包括三部分内容:假设条件、输入数据,都属于模型的输入信息,最后是得出结论。

假设条件

业务背景 通常需要考虑一些宏观因素, 比如业务背景,是基于怎样的业务需求来做这个模型,业务的投资方式是怎样的,是采用内部交易模式模式还是外部购入?
外部环境和合法性要求 如果去其它国家投资,考虑当地税法法规要求。明确是否需要进口和出口,考虑币种、汇率、通货膨胀率的影响。
内部资源 公司有什么样的资源可以用来做这件事情,目前已经具备哪些条件,是否需要增加额外的投资。
客户分析 了解客户的需求是什么,需要怎样的产品,同时需要了解身边的竞争对手,他们是怎么做的,他们的优势和劣势分别是什么。
生产流程 工艺路线如何设计,是使用机器设备还是人工,需要如何设计产能才能满足生产需要,具体到每一台机器设备,各个节点的产能数据是怎样的。

输入数据

KPI指标  针对新业务考虑设计怎样的关键KPI指标,比如内部收益率、无风险报酬率等。
合格率 如果是制造行业,合格率需要达到怎样的水平
价格  预计的产品销售价格是怎样的,主要原来的采购价格如何
产量  预计的销量是多少,客户有怎样的需求,需要怎样的安全库存。对未来市场增长的规划是怎样的,设备产能是否可以满足
BOM  产品的物料清单是什么,工艺路线如何设计,是否有额外的生产线改造成本
资金投入  需要多少的营运资金投入,未来资金周转率大概是怎样水平。与存货周转率、应收账款回款率、应付账款周转率之间有怎样关系。

主要的输出数据通常包括:利润、边际利润、净现值、内部回报率、回收期、结论。结论是财务基于专业判断后给出的一个建议和结论,供管理者参考。这也是模型的目的和意义所在。

结尾的话

财务模型其实就是一种分析工具,需要注意的是,所有的财务模型都应该是基于业务需要建立,在考虑假设条件和输入时,务必要考虑业务场景和真实需求。

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