3月19日拓尔转债和中钢转债申购指南
最近市场行情都比较淡，不管是在港股打新还是我们大A，显得比较无趣。那我们现在所能做的就是等，等市场的下一波行情。等风来！风不来，怎么折腾都没有用！所做的一切都是等风来！
明日拓尔转债和中钢转债进行申购。
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拓尔转债申购操作：我会申购，预计需要14户中1签，上市预估108。
拓尔转债：（正股代码：300229，配债代码：370229）
图片来源：集思录
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：8个亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%。
转股价值：
拓尔思今日收盘价9.6，转股价9.98，转股价值 = 转债面值/转股价格 * 正股价格 = 100/9.98*9.6 = 96.19，转股价值略低于当前转债面值，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1.0+1.6+2.5+118 = 124.1，票面利息尚可。
公司简介：
拓尔思信息技术股份有限公司是国内领先的人工智能和大数据技术及数据服务提供商。
公司主要从事大数据和人工智能技术的产品研发、销售和服务。
公司成立1993年，上市时间2011年6月。目前公司市值68.8亿，当前市盈率PE57.19，市净率PB3.55，净资产收益率ROE4.74%。公司近几年股价和业绩表现平平，上市以来也并没有给广大投资者带来多大的回报，从当前转股价值申购来看会有点小肉吃，如果后面这段时间股价出现持续下滑的话，可能会有破发的风险。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
同类转债：
开盘预测：
虽然拓尔思属于软件开发行业，一般这个行业的想象空间比较大，会给予比较高的溢价率。但是拓尔思业绩一直表现一般，且上市近十年期间一直不断增发股票向市场要钱，这次又向市场发行8个亿的债，风险承受能力弱的小伙伴可以选择谨慎申购。
拓尔转债当前溢价率3.96%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地和市场环境等综合因素目前给予12%的溢价率，预计开盘为：96.19*1.12 = 108。
中签预测：
假设原始股东配售50%，网上申购申购户数按照600万户计算，预计顶格申购单账户中80000*0.5/600/1000 = 0.067签，中签率低，预计14户中1。
申购建议：谨慎申购
喜糖操作：我会申购
（顶格申购—谨慎申购—放弃申购）
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中钢转债申购操作：顶格申购，预计需要22户中1签，上市预估110。
中钢转债： （正股代码：000928，配债代码：070928）
图片来源：集思录
评级：AA+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：9.6亿，规模良好，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%。
转股价值：
中钢国际今日收盘价5.94，转股价6.03，转股价值 = 转债面值/转股价格 * 正股价格 = 100/6.03*5.94 = 98.51，转股价值略低于当前转债面值，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+115 = 119.5，票面利息比较低。
公司简介：
中钢国际是集国内外冶金、矿业、电力、煤焦化工、节能环保、基础设施等领域工程总承包、成套设备及备品备件供应、工程项目管理、工程及设备监理、机电产品设计与制造为一体,开展专业化、国际化经营的工程技术公司。
实际控制人是：国务院国有资产监督管理委员会。
公司上市时间是1999年。目前公司市值74.6亿，当前市盈率PE12.56，市净率PB1.33，净资产收益率ROE11.03%。募集资金主要是投资内蒙120万吨EPC项目和补充流动资金。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
同类转债：
开盘预测：
当前溢价率1.52%，结合AA+评级、相似的转债、正股质地和市场环境等综合因素目前给予12%的溢价率，预计开盘为：98.51*1.12 = 110。有很多小伙伴可能会认为中钢转债会不会像是本钢转债一样，上市就是最高峰甚至破发，其实从对应的正股基本面和发行的规模来看，中钢转债是会明显比本钢转债更优质，不用担心破发的问题，应该上市首日会有点小肉吃。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购申购户数按照650万户计算，预计顶格申购单账户中96000*0.3/650/1000 = 0.044签，中签率低，预计22中1。
申购建议：顶格申购
（顶格申购—谨慎申购—放弃申购）
港股：
哔哩哔哩：正在认购中。
百度集团：3月22日公布中签、暗盘，3月23日上市。