195）拿掉猪肉，全在涨价
这是饭爷的江湖发出的第195篇文章
这两天农业部的数据，也证实了猪周期已经见顶。从数据上看，未来猪肉的供需关系会越来越宽松。
截止2020年底，全国生猪的存栏，已经恢复到类似2017这种正常年景的92%以上。
2021年下半年以后，生猪的出栏和猪肉供应，将会恢复到正常年景的水平。
存栏和出栏有个延迟期，是因为养殖这玩意是需要时间的，猪要肥了才能杀了出栏。
后面没意外的话，猪肉的价格会跌破很多养殖户的成本，后面蜂拥进来养猪的，都会赔的血本无归。
其实所有周期行业的运行，都是有规律可以跟踪的，只是你可能没注意。
周期顶部的时候，行业的盈利通常在历史高位。由于行业当时有暴利存在，所以行业产能开始大幅增长。
产能大幅增长，带来的结果是行业的供求关系失衡，因为需求就那么多嘛，所以行业利润开始不断降低，直到产能过剩。
这时候整个行业都会陷入亏损，挺不住的企业会出现倒闭，产能在这个过程中逐步减少，行业开始步入周期底部。
周期底部的时候，由于需求是刚性的，产能减少以后利润开始回升至高位，行业产能又开始增长。
以上几个步骤不断循环往复，构成一个完整周期。历史上的猪周期乃至任何周期性行业，都是这么运转的。
现在猪的存栏量太大了，后面肉价大跌的话，中国的通胀压力也会比美国小，货币政策的空间也大了许多，这也算国运吧。
后面猪周期是不是见底，还有个数据大家可以参考一下，就是这个猪粮比。
现在的猪粮比数据大概是在8左右，从历史看低点是在4到5，这差别可就大了。
如果说每轮猪周期底部在5倍左右猪粮比，那么现在8到5的空间，意味着再跌30%很轻松。
前段时间有个小伙伴和我说什么，拿掉猪肉都是通缩。
这个说法好奇怪。我也不知道他的这个思路，都是哪儿来的。
这很大程度上，是因为猪肉在CPI里面权重很大，影响了CPI的涨幅。
但是其他工业品的涨势，却在PPI这个出厂价格指标上反应出来了。
虽然人们总说钢材产能过剩，但是从价格上看，螺纹钢一直都在上涨，需求也并不差。
建材里不停上涨的还有玻璃，浮法玻璃价格已经接近历史新高。
其实万事万物说到底，都离不开周期，也不过就是周期两个字而已。
猪肉这种典型的周期性农产品，以前看付海棠老师那本一个农民的亿万传奇，里面讲到一个事儿很有意思。
多数农民都是别人种啥他种啥，今年啥农产品涨的高他就去种啥，跟风效应严重。
最后的结果是，大家一窝蜂去养殖或者种植某些农副产品，然后这玩意的供需就逆转了。
虽然看起来这些农民年年很努力的在赶风口，但最后的结果却是年年去买单。
农民是这个样子，股民又何尝不是。只不过农民种地到收获需要一年时间，才能看到收成和价格，股民一个月就能看到。
没有提前发现增量的风口和供需不平衡的能力，天天跟在后面追涨杀跌，你不买单谁买单。