欧洲炼油行业崩溃的警示
欧洲是大多数炼油技术起源地，也是全球炼油业最发达、炼油厂高度集中的地区。不过，集中意味着将伴随激烈的竞争，在竞争中会诞生一大批技术领先的公司，比如埃尼、壳牌、道达尔等等，都是欧洲甚至全球著名的能源公司，在全球各个角落都能看到它们的身影。
所谓物极必衰，欧洲炼油业在经历蓬勃发展之后，目前逐渐走向平庸，甚至有些公司破产重组。自2011年开始，欧洲能源巨头在竞争力下降、欧洲的油品需求下降、炼油成本较高、炼油利润收窄后，逐渐有目的地放弃炼油业，“大地”认为，有必要研究欧洲的炼油业，以便国内的炼油商从中借鉴一些可取的经验、教训。
01
欧洲炼油商的竞争力
欧洲的炼油厂自2000年以后，多年未进行装置升级改造，多数炼油厂的加工原油适应性较差。在这里，我们可以用一个比较专业的指标：“尼尔森系数”进行分析。
尼尔森系数越大，企业的竞争力越强、适应力越强，欧洲地区尼尔森系数已经低于亚洲、北美地区，这表明欧洲的炼油厂整体竞争力开始下降。以2018年埃尼发布的数据为例，欧洲整体的尼尔森系数为9.2，亚洲为9.6，北美为11.6。其中，按照东北亚的开工率计算，东北亚闲置的产能，已经是整个欧洲所有产能之和（不含前苏联地区）。
1、产能
进入2000年后，全球新增产能主要在亚洲，接近8亿吨/年。其中，亚太这块新增约7亿吨/年。与此相对应的，欧洲减少约1.0亿吨/年。2020年，欧洲这块减少的产能更多，约有1.0亿吨/年，主要是受疫情的冲击，欧洲需求不佳，炼油厂的开工率下滑，导致炼油厂产能不佳。
亚洲新增产能，挤占了欧洲之前的市场，甚至部分亚洲炼油商将成品油出口至欧洲，是欧洲炼油业不景气的主要原因之一。
2、原油
产能并不能代表炼油厂的适应性强，按照2018年的数据，中质、高酸原油，约占全球原油产量的39.7%，劣质原油比例（非轻质、低酸原油）约为66--68%。可以初步判断，能够加工劣质原油的炼油厂，其适应性较其它炼油厂强。恰恰欧洲多数炼油厂，只能加工轻质、低酸原油，其可选的原油有限，当然竞争力就相对较差。
欧洲炼油厂适应性差，是欧洲炼油业不景气的主要原因之一。
3、原油价差
根据BP能源的数据，从2000年开始，美国炼油毛利已经高于欧洲的炼油毛利。例如，美国炼油商加工的原油以重质原油为主，加工的原油API°为31—33；欧洲炼油商加工的原油以轻质原油为主，加工的原油API°高于33。其中，美国湾区加工的原油API°接近22—28。由于加工原油的API°不同，各个地区炼油商毛利也不相同，大致上炼油商加工重质原油的毛利高过轻质原油。
加工轻质原油，毛利低于重质原油，是欧洲炼油业不景气的主要原因之一。
4、碳中和
2019年，欧盟承诺到2050年将实现净零碳排放。2030年，将温室气体排放量降至1990年水平的55%左右。碳中和，首当其冲的就是炼油业。也正是因为“碳中和”，欧洲多数炼油厂都谋求转型，或者改成生产生物燃料油，或者转为发电厂，甚至关停。
不管怎么样，多数炼油厂已经放弃传统的炼油业，将业务重心转到生物燃料、塑料或者其它化学品上。
02
全球炼油业转型
2020—2026年，预计全球将关停1.8—2.0亿吨/年的产能，与此相对应的，亚洲将新增4.0—4.3亿吨/年的产能，全球的炼油中心已经转移至亚洲。其中，按照当前中国的开工率计算，闲置产能达到1.2—2.0亿吨/年，预计未来将达到3.0亿吨/年。全球的炼油产能高度富余，那么，炼油业面临的挑战又如何呢？如何转型呢？
1、生物燃料
2026年，全球原油需求将提高至10410万桶/天，为了降低“碳排放”，实现“碳中和”，约有35%左右是天然气及生物燃料。根据IEA数据，2026年，全球生物燃料供应量从260万桶/天增加至330万桶/天。
2、电动车/新能源
欧洲对新能源政策比较激进，其中，英国预计2030年禁售燃油车，并加大电动车推广力度；在欧洲各国的推动下，2020年，欧洲电动车销量突破100万辆，预计保有量约为120—150万辆；2020年，中国电动车保有量达到400万辆。预计2030年，欧美及中国的电动车保有量将达到1740万辆。
中国有专家认为，中国国内，2035年新能源汽车保有量将超过1.6亿辆，其中，约90%是电动车。来个数据，2020年，全国机动车保有量达到3.72亿辆。也就是说，未来中国约有40—50%的机动车是电动车。按照2020年汽油+柴油产量约为2.90亿吨计算，至少有1.4—1.5亿吨（约300—400万桶/天）的成品油需求再考虑其它出路。
3、氢能
截止2020年，氢能汽车保有量2.7万辆，全球在运行的加氢站约有500座。中国国内，加氢站约有80座。预计2030年，全球氢能汽车将达到2000万辆，影响成品油消费约40—50万桶/天。
按照上面的计算，预计2030年以后，将影响成品油消费约600—800万桶/天，对应的原油消费约为1200—1600万桶/天（对应原油加工量约为0.8—1.0亿吨/年），将影响全球10%左右的原油需求，“大地”认为，按照目前情景，有可能20%左右的原油需求受到影响。
对于上述的影响，炼油界有两种观点，一是传统派，由于亚洲国家发展、非洲城市化，原油需求还会维持稳步上升，碳达峰还需要一段时间。我们从印度的原油消费可见一斑，2018年，原油消费为511.2万桶/天，2019年增加至527.1万桶/天，增量为15.9万桶/天，增幅达到3.11%，预计未来将达到630万桶/天。一是激进派，由于新能源/电动车的加速推广，各国碳达峰加快，预计未来传统能源将失去市场，有可能会“消失”。主要依据是，欧洲加快淘汰传统燃油车，加速推广电动车、氢能。
不管怎么样，欧美炼油商开始用脚投票，2020年雪佛龙收购了传统的炼油企业，加速炼油业的布局；BP、壳牌开始退出传统炼油业，加快氢能、生物燃料布局。
03
未来不悲观
“大地”认为，2030-2035年就算新能源、氢能等非传统能源消费占比达到20%左右，炼油业还是有存在的价值的。毕竟，短期内，还有80%左右的原油需求。2050年，反而是值得关注的，在生物燃料上多关注，因碳达峰的需要。
或许，我们回到烧木材取暖的年代，碳达峰更容易罗。
参考文献
1、欧洲炼油业举步维艰
http://news.cnpc.com.cn/system/2020/09/17/030010546.shtml
2、欧洲炼油工业前景一片黯淡
http://www.cnpc.com.cn/cnpc/sycj/201405/5f730caf19b341c38dca5c0de2dbbe19.shtml
3、http://www.cnpc.com.cn/cnpc/jtxw/201107/1fec50d4ca96457baba2b47ea4fa7776.shtml
4、World Oil Review 2019
5、今年更多欧洲炼厂可能关闭或转型
http://news.cnpc.com.cn/system/2021/02/23/030025301.shtml
6、Dallas Fed Release November Energy Indicators，
https://smcorridornews.com/dallas-fed-release-november-energy-indicators/
7、EIA管网
8、全球炼化行业格局重塑 加速转型
http://news.cnpc.com.cn/system/2021/01/14/030021986.shtml
9、炼油行业面临两大“拦路虎”
http://news.cnpc.com.cn/system/2021/03/30/030028532.shtml
10、西班牙加入欧洲“氢能联盟”
http://news.cnpc.com.cn/system/2020/10/23/030013926.shtml
11、专家预计2035年中国新能源车保有量超1.6亿辆
http://auto.people.com.cn/n1/2020/0930/c1005-31880989.html
12、国家统计局
https://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=A01
13、各国氢能发展路线面面观
http://news.cnpc.com.cn/system/2021/01/28/030023215.shtml
14、氢能产业面临三大挑战
http://news.cnpc.com.cn/system/2021/01/14/030021991.shtml
15、我国氢能商业化发展路在何方？
http://news.cnpc.com.cn/system/2021/03/18/030027259.shtml
16、全球整车企业激烈争夺氢能汽车市场主导权