下周A股重要看点！政策利好密集主力全面看多，5大机会和2大风险

　　大盘连续两周维持弱势震荡格局，本周虽然没有大跌，但是几个交易日都有下破60日支撑线形成破位形态的迹象。最终指数没跌多少，但是很多股民本周却亏损严重，主要原因就是没有踩准市场节奏。据旌阳观察，现在很多股民的目光还停留在碳中和、医美等过气热点中，部分投资者和主力调仓节奏差了一个季度，怎么可能不亏？

　　值得注意的是，周末市场消息面利好频频，作为一个资深财经媒体主编，旌阳要提醒大家，下周大盘可能不会太差，但是市场内结构性分化会更加严重，没踏准节奏布局市场热点，大概率又是赚了指数亏了钱！那么下周方向在哪里？风险又在哪里？请继续跟着旌阳的视线走：

　　下周市场五大机会：资源、军工、光伏、芯片、鸿蒙！

　　一，降准叠加涨价，资源股卷土重来！

　　周末政策面最大利好，央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，相当于向市场投放长期资金近万亿！降准向市场释放流动性，势必会刺激资源价格进一步上涨。而据旌阳观察，近期部分稀缺资源牛市已有卷土重来的迹象。

　　根据旌阳“A股猛料”本周披露：周三消息“氨纶市场量价齐升，相关生产企业利润向好。”周四消息，“硫酸铵价格持续大涨，已创十余年新高。”“秋季肥市场已经陆续启动，多因素支撑化肥景气！”“国内电解液VC添加剂价格持续飙涨，缺口将持续到明年下半年！”周五消息，“新能源车需求持续放量，钴行业供需或延续紧平衡！”“有机硅供应持续偏紧，短期内价格预计维持高位。”

　　上述资源涨价消息，还仅仅只是本周后三天的，最近一段时间资源涨价，尤其是稀缺资源涨价的消息满天飞。值得注意的是，周五旌阳还披露工信部副部长王江平观点，《稀土条例》将尽快出台，作为稀缺资源之王，稀土会不会再次举起资源股反攻大旗呢？其实从周五的交易数据中，已经有非常明显的体现，机构资金大面积买入了各类资源股，其中稀土是净买入最多的，除了稀土外，最近旌阳反复提到的磷化工、氟化工，都是机构的重点关注对象。

　　二，八大券商主题策略，全面看多军工！

　　近日，以安信证券、国信证券、国海证券等为首的八家券商发布了主题策略报告，几乎一致看好军工股未来行情。军工股今年走势非常特殊，几乎和市场走势完全反向：春节之前，大盘普涨市场热点充沛，唯独军工股大跌。春节后，大盘跳水，军工逆势反弹。5月底开始，大盘进入震荡通道，军工股再次逆势崛起。当大家都认为百年庆行情呼之欲出时，军工股在七一前夕开始调整，七一当天收出近半年来的最大阴线。当大家认为利好落地后军工股难有表现时，没想到的是，军工股又起来了……

　　从资金面上看，机构调仓基本和军工股整体表现趋同，6月开始加仓，七一之前减仓，七一之后加仓，近期巨资金买入了中航沈飞600760，彻底暴露了行踪。

　　从基本面上看，十四五期间是实现2027年“建军百年奋斗目标”的关键时期，军工行业进入景气度加速上行期，行业产能正在扩张，众多优质细分领域的基本面将持续向好。

　　从行业分支上看，上述券商首推整机，看好导弹、航发、军机、信息化等优质赛道。

　　具体到个股中，上述券商重点关注的个股有：航发动力（航空发动机龙头）；洪都航空（防务产品+教练机龙头）；中航沈飞（歼击机龙头）；中航西飞（运输机龙头）；中直股份（直升机龙头）；内蒙一机（陆军装备龙头）等。此外还包括航空产业链的中航机电、中航电子、中航光电、中航重机、北摩高科；导弹产业链的新雷能、智明达，航发产业链的钢研高纳，船舶行业的中国海防等等。

　　三，国家能源局回应分布式光伏电站整县推进政策

　　国家能源局近日就“对分布式光伏电站整县推进政策疑问”进行答复。针对“垄断式安装的弊端该如何避免”等疑问，国家能源局在答复中表示，各地在推进整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点工作中，要把握好以下几个方面：一是自愿不强制；二是试点不审批；三是到位不越位；四是竞争不垄断；五是工作不暂停。

　　光伏板块近期落地政策利好十分密集，行业景气度一直维持在高位。今年最火的大主线碳中和，光伏其实是这条主线中景气度最高的两大分支之一（另一个重要分支是新能源汽车），但是在3月的碳中和炒作中，光伏是没有太大表现的，主要原因有两点，一是上游有机硅价格居高不下限制装机；二是去年下半年累计涨幅过大。在经过了半年的震荡整理后，光伏板块再次进入了机构投资者的视野。从最近的机构买入动向上看，光伏是仅次于锂电池和芯片的主力机构第三大增仓方向。

　　四，11家光刻胶上市公司上半年业绩预喜！

　　作为芯片光刻过程的关键耗材，半导体光刻胶供不应求、完全靠抢的现状近来备受热议。近期机构纷纷看好光刻胶概念股的后市投资机会。近30日内，共有14只概念股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，5只概念股近期受到5次机构联袂推荐。截至目前，有11家公司已披露了2021年上半年业绩预告，这11家公司业绩全部预喜。惠伦晶体、晶瑞股份、芯源微、国风塑业、苏大维格、捷捷微电、新莱应材等7家公司预计2021年上半年净利润变动幅度上限均实现同比翻番。

　　芯片半导体大主线的高景气度没什么好说的，现在最火的行业，没有之一！光刻胶作为其中的重要分支之一，相关上市公司业绩高速成长，也只是板块高景气度的一个缩影。从近期主力机构的调仓动向上看，据旌阳“A股猛料”资金监测跟踪，其实6月下旬后机构资金买入芯片半导体板块的频率就开始放缓，但是到上周四时，又开始重新介入布局，看样子行业的高景气度和覆盖度，是机构资金反复流入的关键。

　　五，华为鸿蒙用户突破3000万，年底有望破2亿目标！

　　根据7月8日最新消息显示，华为官方正式宣布，自启动升级计划以来，鸿蒙OS的用户已突破3000万！也就是说，华为鸿蒙用户暴增，一个月破3000万，这个成绩比当初的安卓还要出色。

　　毫无疑问，鸿蒙OS能吸纳这么多用户，足以证明花粉们对它的青睐，而这不仅是因为它是国内第一款手机系统，更是源自于鸿蒙OS的实际表现不输于发展了多年的安卓。

　　除此之外，鸿蒙OS一个月用户破3000万还预示着，年底破2亿目标有望了，华为必将在手机操作系统市场占据一席之地。在6月初举办的鸿蒙系统发布会上，华为方面曾表示，今年估计将会有2亿台设备接入鸿蒙生态，而现在已经完成了一小半。

　　鸿蒙板块从5月中旬开始爆发，第一轮炒作是比较典型的事件主题型炒作，因为相关公司的业绩并未释放。但是需要注意的是，一旦用户规模达到一定程度，相关产业链公司的业绩也将随之出现大爆发。从鸿蒙用户的覆盖速度上看，这个关键临界点要比预期中更早到来。

　　A股市场中，鸿蒙板块在经历了半个多月的高位震荡后，近期主力资金已开始持续回流，看样子是在为第二轮主升浪行情做准备！

　　说完了机会后，再看下下周市场的两大风险：锂电池和医药！

　　锂电池是近期市场核心主线之一，行业景气度极高。但是最近几年锂电池板块累计涨幅过大，短线已经出现了比较严重的顶背离形态，短线超买较为严重。从资金面上看，最近锂电池板块机构资金呈现出持续净流入状态，但是上周四时机构资金开始外流，也表明板块短期有冲高震荡的可能。

　　对于锂电池板块，短线冲高震荡是为后期继续上攻做铺垫，我并不看空，但要告诉大家这里继续追高就有阶段风险了，可以耐心等一等板块技术修复后再进场。

　　比较大的风险会集中在医药板块中。近日，国家药品监督管理局药品评审中心发布的《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》。以非常鲜明的语言明确提出：新药研发应以为患者提供更优的治疗选择为最高目标。对此，业内表示，这是政策层面对目前国内大量me-too药研发的收紧。

　　医药板块本周遭遇黑天鹅，上述《指导原则》在业内掀起轩然大波，部分机构已经开始调低医药股估值，尤其是CXO行业。除了CXO外，本周的杀跌已经让医美等重要分支形态进一步破坏，下周继续杀跌风险也较大。整个医药股中，可能走出阴霾的是医疗器械，是近期机构资金在医药股中唯一净流入的分支。