技术篇,高胜率低频率
在上一篇,我讲了基本面的问题,基本面的问题其实是怎么强调都不为过的问题,这里面我讲了几个方面,其实还涉及更多方面,比如现金流折现,PEG,甩干和透支Roe等,但归根结底要从常识的角度就能够判断这是一个好公司。换一个角度看,假如这个股票未上市,或者是假如你有足够的钱,能够买下整个公司,你会不会选择他,另外一个维度,就是你你要想十年之后,这个企业还会不会存在,甚至是不是会永续的经营,只要你从这两个方面想清楚了,从常识的角度就可以判断这个是一个好公司。我们认定这个公司是好公司之后就可以入我们的股票池,不要先考虑它的价格高低的问题,巴菲特的话说用相对合理的价格买入一个优秀的公司,远比用一个较低的价格买入一个平庸的公司有好的多,但有一个数量的问题,数量和质量一定程度上是矛盾和对立的,我的原则是宁缺毋滥,我的目前水平数量上限是81只,这是我参照古代皇帝三宫六院七十二嫔妃求和,数字9最大,九九八十一也是个人能力极致了,当然借用技术手段或者团队力量可以扩大。至于价格只要您耐心的等,终究会有一个你适合的价格买入,这就涉及到我要讲的技术面的问题。技术面,从重要性来讲是从属于基本面,其实你选择一个好的公司,即使你不进行择时交易,只要持有时间够长,最终收益率就会近似等于Roe的水平,这是一个不变的真理,从最后面的这一图表您应该会有一个基本的认知,但要做到笃信还需要经过实践。择时只是锦上添花的事情,不做也罢,但目前我的操作体系是,用低频率、高胜率的方式,做到基本收益满足的基础上,力争有一个超额的收益。这方法说起来很简单,就是股票涨多了就一定下跌,跌多了就一定上涨,这个听起来像是一句废话,但这恰恰是股市波动的本质,至于多少是多了,这个是无法量化的,说了也无法掌握。就如菜谱,各种原材料写的很清楚,但涉及调料都是少许,所以就会导致同一个菜不同的厨师做出来之后有很大差别的,当然这个差别不能以好坏简单定义,应该说是适合什么口味,但最终总体上还是有优劣之分的。我多年的实操经验形成了一套抓股票波动高低转折的技术,但即便如此再次强调,整个体系的核心还是第一点基本面的把握,千万不可以主次颠倒、喧宾夺主、忘记初心。技术方面具体方法太多,比如macd,kdj,布林线,筹码,波浪理论,均线理论,箱体理论,缠论等等,但归根结底是抓住拐点,判断转折和力度,而且最重要的是你想追求什么级别的,这会有根本的区别,你在年线、季线、月线、周线、日线、分钟线,看到的完全是不用的结果,这相当于望远镜和显微镜的关系,但最终决定你的胜率的因素是你的心态和概率思维,你内心总是想抓住短期每一个波动,这是不可能的,也是贪婪的一种表现。华尔街这么多年有多少英才在苦苦追寻,甚至用高科技手段,最终都只是一个梦想,没有人能够准确预测短期走势,这也是我选择长期基本面投资的一个重要因素。我的技术体系核心三点,第一是大趋势向上的股票,再好的票长期下跌说明市场不认可,还是不可以重仓的,特别看好的股票埋伏底仓,第二点是高买高卖,这颠覆了高抛低吸的传统认知,这方面不细说了,因为我也是经过大约五六年的时间才领悟到二者的区别,或者说悟到了高买更高卖的优势,才转变过来。但有一点我一说您就能够理解,低买更容易被套,因为趋势轻易不会改变,股价总是向阻力最小方向运行,同时买入就被套之后,回到成本就很容易卖出,难以做到让利润奔跑。第三点宁可错过也不做错,低频率高胜率,学习鳄鱼和执业杀手,行动前充分准备,行动是快准狠,一剑封喉。