11月投资心得所悟:为什么我偏重配置宽基ETF指数基金?因为市场是很公平的,有多

11月投资心得所悟:
为什么我偏重配置宽基ETF指数基金?
因为市场是很公平的,有多少认知能力就能赚多少钱。永远不要试图赚能力圈范围之外的金钱,否则,最终那些妄念一定会把你害得很惨。
很多人提到指数基金的时候,都会把它形容成一种相对保守、安全、弱势的投资方法,因为它不刻意选择股票,而是把大部分市场买下来,保证自己获得平均收益。
但这个说法我觉得也是不准确的。核心原因就是,很多人不知道,一个股票指数的增长,往往是少量明星公司带动的。比如拿香港的恒生指数来说,市值40%多的比例,都来自于一家公司——腾讯。
实际上,美国的情况也是一样。着名的金融学者威廉伯恩斯坦就统计过,美国股市从 1926 年以来所有的投资回报,都来自于表现最好的 1000 只股票。而这些股票的数量仅占所有上市公司数量的4%。
4%的公司提供了100%的回报,这意味着什么呢?这意味着,我们如果去买指数基金,其实不是一种被动的投资,更像是主动地让自己能押中这些带来回报的好公司。
挑选到一家好公司是难度极高,低概率的事,上市公司,坏的,平庸的公司远大于好的,优秀的公司。
即使是好的,名气大的公司,也很难长期保持竞争力,哪怕选中一家好公司,等到丰厚收益,可能需要漫长的等待,是煎熬的,不是所有的人能拿得住,很多人都倒在了黎明前。
所以要长期持有的个股,暂时我只选择了中国建筑一支,我能长期拿得住,理由很简单,首先我投入的并不多,只有两万股,而且有分红,虽然不多,但这个钱,至少可当定期理财了,其次,安全边际大,下跌空间有限。最后,也是很重要的一点,我不是因为股价低才选择中国建筑的,更多还是看重中国建筑的研发投入,也看好中国基建的赛道。所以中国建筑有成为5倍,甚至10倍股的潜力空间。
除了选择ETF指数基金是因为能押中带来高回报公司的概率之外,还因为ETF更有稳定的预期回报,符合变现慢慢变富的投资心态。
为什么要慢慢变富,因为任何想快速变富,一夜暴富的心态,其实都是在堵运气,你看到的那些短时间内翻了好几倍的投资,往往是小概率事件,发挥了一次两次作用,但下一次结果如何就很难说了。不但没有可持续性,下次还可能是亏损。而亏损一旦发生,要回本,就非常难,如果这次亏损50%,回本就需要上涨100%。
换句话说,博取短时间内不合理高回报的本质都是在和概率作对。我们都知道,和概率作对,一次两次还可能侥幸赢,但时间稍微一长,输是个必然的结局。一旦亏损,就会有负复利,复利在赚钱的时候有多正向,亏钱的时候就有多逆向。
所以当你真的发生了亏损的时候,你就会发现自己只有承担更多风险,去博更高的回报,才能把之前的亏损补回来。而在这个过程中,你就承担了新的风险,可能就遇到新的亏损。然后如此恶性循环下去……别说慢慢致富了,最后把所有钱都赔进去也是有可能的。
而且哪怕很小亏损,对长期回报的伤害都很大,举个例子,如果,某位投资者,第一年赚20%,第二年亏15%;第三年赚20%,第四年亏15%;第五年又赚20%,第六年再亏15%……以此类推。那么这十年下来你总共的投资回报有多少呢?稍微计算一下就可以得出答案:10%左右。十年总的回报10%,每年连1%都不到。算上通货膨胀的影响,实际上你不但没有赚到钱,购买力降低了,还白白损失了十年的宝贵时间。

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