重磅 | 三生制药斥资39亿元增持,接近100%控股中信国健!

3月4日,已直接或间接持有中信国健53.64%股权的三生制药再次发布公告,拟斥资27.14亿元人民币向中信泰富收购泽威的全部股份,而泽威间接持有上海中信国健药业43.42%的股权。

另外,已持有上海翃熵70%股权的沈阳三生亦同时向西藏鸿商收购上海翃熵余下的30%股权,代价为12.18亿元人民币。由于上海翃熵持有兰生国健57.75%的股权,而兰生国健的主要资产是41.69%的中信国健股权。

若此次合计39.32亿元的股权收购达成,三生制药将最终持有中信国健97.78%的股权,并计划改名为“三生国健”。

三生制药对中信国健的收购过程

三生制药曾经是中国首家在纳斯达克上市的中国生物制药企业(2007年),之后于2013年完成私有化从纳斯达克退市,并于2015年6月在香港再次上市,募资55亿港元(44亿人民币)。

2015年11月,三生制药与与四家公司达成总额13.6亿元的股权收购协议,将持有的中信国健股权由6.96%增至53.64%,具体收购交易包括:

  1. 与西藏鸿商签订协议,沈阳三生收购西藏鸿商持有的上海翃熵70%股权。上海翃熵持有兰生国健约57.75%股权,而兰生国健的主要资产即为41.69%中信国健股权;

  2. 与健益康签订协议,沈阳三生有条件收购健益康持有的1.29%中信国健股权;

  3. 与健唯达签订协议,沈阳三生有条件收购健唯达持有的1.81%中信国健股权;

  4. 与绵阳基金签订协议,沈阳三生有条件收购绵阳基金持有的1.89%中信国健股权。

3月4日,三生制药又以39.32亿元收购了泽威持有的43.42%中信国健股权以及剩余的30%上海翃熵股权,

至此,三生制药以合计52.92亿元的收购代价将持有的中信国健股权由6.96%提升至97.78%,近乎完全控股中信国健。

三生制药为何全力吃进中信国健?

三生制药的产品比较单一,核心产品特比澳(重组人血小板生成素注射液)和益比奥(重组人促红素注射液(CHO细胞))在公司2012-2014年总销售收入中的占比分别高达87.1%、89.3%及91.1%,且面对专利到期、招标降价等巨大风险。因此在香港成功上市的当日,三生制药即表示所募资金的45%都将用作并购,并购方向主要是生物制药领域,包括已有产品的公司、有在研产品的公司及产品已推出市面的公司,余下55%资金将用于研发及扩大营销等。

2014年11月,三生制药从韩国PharmAbcine公司获得肿瘤药tanibirumab在中国的开发权利;2014年12月,三生制药借助收购深圳赛保尔生物获得公司第二款重组人促红素产品,2015年7月,三生制药以5.28亿元收购了浙江万晟药业有限公司的全部股权,布局糖尿病并发症和皮肤科产品。2015年10月,三生制药与韩国Alteogen公司签订关于Herceptin仿制药(ALT-P7)的许可协议。

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