中国股市再次跌破2000点，A股会是什么样的状态：五粮液 万科A
中国股市现在是一个什么样的状态？
是跌入3000点之下？是机构市，还是操纵市？
2015年上半年是牛市，毫无疑问。但现在是什么市？大多数都迷茫了。因为2015年下半年开启的暴跌宣告熊市的到来。那是否意味着熊市来临了呢？没人确定。因为啊，许多专家，包括李大霄之类的，整天在说牛市又来了，整的小散户一愣一愣的。还有的人则是专门唱空，整天熊市不离口。到底该听谁的呢？
照我说，小散户要想不亏钱，得有自己的判断呐！怎么判断呢？最简单的还是市盈率这个指标！
上图是A股上证指数和深成指历年来市盈率走势图。可以发现，2007年，2009年，2015年都是一个市盈率的顶峰。
2007年上证最高市盈率都有70倍了，太疯狂了。
2009年上证最高市盈率30倍，也是非常高的一个估值了。
2015年上证市盈率最高22倍左右，处于合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高达62倍，比2009年的水平还高。2009年之后，A股经历了6年大熊市，这次，会有多久的调整？
这就是股市最本质的运行规律，很难偏离。一旦偏离，后续的调整时间也会很久。
现在A股市盈率，上证是16.6倍，还算合理。深成指是44倍，明显还是很高的，2012年最低时不到20倍的市盈率，才造就了大底和后面的大牛市。
所以，通过简单的市盈率分析，我们可以基本判断，中小板创业板大概率未来几年很难有牛市了，必须要经历估值的调整。而如今IPO速度加快，监管不断加码，正是对中小创挤泡沫的动作。不要以为只有楼市在挤泡沫，中小创同样如此。
对于目前的市场，我们究竟该如何投资呢？这是个很大的问题。以上的分析基本可以判断中小创不是太靠谱，因为估值太高了，而近期银行股中字头的不断活跃，似乎又在告诉你市场的真谛。到底该不该跟着市场走呢，还是坚持自己的以往观点，其实真的不用太过于纠结，关键是认清楚自己。
主力常用的三大建仓手法：
1、顺势打压建仓。
主力打压股价的意图很好理解，目的就是想从投资者手中筹集到更多的廉价筹码。主力通常会提前买入一部分股票，随后利用手中筹码抛售打压股价，股价会呈现快速下跌破位的趋势，当投资者恐慌抛售时，主力在顺势买入廉价筹码。
盘面特征：股价快速下跌，盘面多次收出放量阴线。底部确认后又会出现连续放量阳线。
2、盘整震荡建仓。
箱体震荡的走势在市场中较为常见，几乎走势都不受大盘影响。主力介入这样的股票通过反复打压股价，消磨投资者耐心来获取筹码。有些上市公司是优质的白马股，业绩优秀，在难以打压股价的情况下，主力只能选择这样的方式让散户交出筹码，主力建仓时间较长。
盘面特征：区间K线小幅震荡，盘整为主。
3、拉高建仓。
拉高建仓是主力获取筹码时间最短，成本最高的一种方法。一般是股票基本面突发利好，主力迫切的想介入，于是通过拉高股价诱惑投资者卖出股票来获取筹码。在股价拉高的同时，成交量和换手率大幅提升，上涨的过程中有时还会出现较大的震荡，这都是主力吸收筹码的手段。
盘面特征：K线以大阳线为主，上涨初期宽幅震荡，短期内成交量和换手率迅速放大。
在股市中斗智的常法
1、在市场指数没有明显的危险下，利用集合竞价制造股价大幅低开的情况，并在低价位挂取较大的买单。庄家经常会怀疑是有新庄要打压股价，会很快的把股价上拉到上涨的情况，有时会短线激活该庄股,甚至出现过涨停的情况。在该股开盘价在开盘后20分钟仍没有成交时采取类似的动作效果更好。
2、有的股票在盘中以一定的交易数量作为各地分仓的操作暗号。例如连续出现31手和32手买单时是拉升信号,出现某种买卖单组合时属于卖出信号。
3、尾市斗智法主要是在尾市利用小手买卖单人为地破坏一些做图机构刻意做出的图形。有时这类机构会在第二天过度校正。
4、有的庄家在挂出大单后，明显有某种进货或减仓的目的，此时可以用小量的买卖单来测试庄家的真正目的。
准确判断庄家操盘趋势的技巧
人的相貌是通过一系列心理活动而反映到脸上的；庄家的“真善美丑”是通过一系列市场运作而刻画到盘面上的。根据多年的看盘经验，概括如下：
（1）研究股价长期的走势图。
采用“压缩图”的方式，观察个股一二年的整体走势和局部走势，判断个股处于上升态势还是处于下跌态势？如果处于上升态势的还要考虑股价是低位、中低还是高位，只有在低位或中位的才可以考虑买入或持股待涨，若是高位只能观赏而不能盲目介入；如果出于下跌的也要考虑是跌势的初期、中期还是后期，若是跌势的初期或中期则择机卖出，只有在适当时才可以少量地介入一些个股抢反弹，若是跌势的后期尚可忍受而不必轻易割肉。
大家知道，庄家在短期的走势“造假”很容易，而且这还是他们经常玩弄散户的把戏。比如在顶部出货时作成假的圆弧底，在底部吸货时做成假的双顶等。但是，庄家在长期的走势“造假”而不被发现，那是绝对不可能的。
（2）分析技术面所处的位置。
根据庄家“五官”中的“脉”，分析技术指标、K线、波浪、切线、形态等技术面所处的位置。如果处于上升态势的，注意指标是否到了炒买区，K线是否构成出货组合，波浪上升5浪的是否走完，切线、形态是否被突破以及时间周期窗口等，据此决定获利了结或持股观望。如果处于下跌态势的，注意指标是否到了炒卖区，K线是否构成见底组合，下跌C浪是否调整结束，切线、形态是否被突破以及时间周期窗口等，据此决定逢低吸纳或持币观望。
（3）看清楚庄家所处的阶段。
庄家操盘时有一定步骤的，投资者需要了解其所持股票庄家的操作阶段。当投资者了解目前庄家处于哪个阶段后，就容易做到在吸货末期、初升之前介入，在洗盘结束、拉升开始加仓，在吸货、整理中观望，在反弹结束、洗盘开始时减磅或卖出，在出货、砸盘开始时离场。
庄家洗盘规律
规律1：横向整理洗盘
庄 家成功完成建仓计划后，股价渐渐向上走高，然后形成横盘整理，股价震荡幅度渐渐收窄，成交量出现明显的萎缩。这种洗盘方式看似非常温柔，但洗盘效果非常 好。不少散户看到股价长时间没什么起色，就会及时了断，另觅他股，而部分场外散户看到股价不跌，便会择机入场，从而实现筹码换手，提高市场平均持仓成本。
这种洗盘方式大多是长线庄家所为，庄家持仓比较重。需要提醒的是，横向洗盘不能单纯地理解为水平移动，有时会出现上移或下行的走势，只要波动幅度不大，都可以理解为横向洗盘。
【图 4-1】安科瑞：股价经过一段爬高行情后，2013年8月在相对高位维持横盘整理，股价波动幅度收窄，成交量也渐渐萎缩，期间并不理会大 盘的涨跌情况。这时许多缺乏耐性的散户就会纷纷抛售离场，庄家成功完成了洗盘。9月16日，成功完成洗盘后，股价开始向上突破，从此出现涨幅较大的牛市上 升行情。
这种洗盘方式的特征是，股价在某一区域形成时间较长的横盘格局，庄家利用散户缺乏耐性的弱点，用时间去消磨散户的意志和信心。在横盘期间，成交量呈萎缩状 态，偶尔有脉冲式放量出现。这种洗盘方式，侧重于用时间去消磨，以时间换空间，平台横行的时间越长，波幅越窄，洗盘越彻底，后市涨幅就越大。这种洗盘方 式，较多地出现于大市上升的时候，因为大市上升，市场相对比较活跃，股票出现普涨。面对个股牛皮盘整的走势，很多跟庄者有强烈的换股欲望，往往会失去持股 耐心，使庄家达到洗盘震仓的目的。
庄家就是防止降低市场平均持仓成本，因此将股价维持在一个较高的价位上进行洗盘，让散户将所持的筹码在这 个平台内完成充分自由换手。庄家将股价控制在一个很窄的范围内，形成长期的牛皮沉闷走势，从而消磨散户的持股信心，同时又让一些眼光远见的投资者进入。这 样就能完成筹码换手，提高市场平均持仓成本，消除后市股价上涨的压力。
遇到这种情况时，散户的操作方法以多看少动为宜。在先前底部介入者， 若耐不住横向整理的话，可择高先行退出。在股价放量突破盘整区域时，重新考虑介入，或者成交量不断放大时，设法在低价买进股票。对于向上突破平台整理的个 股，重点应注意：第1次放量向上突破平台时，可重仓或加仓买入；第2次放量向上突破平台时，可适量参与；第3次以上放量向上突破平台时，谨防假突破，应做 好随时退出的准备。
规律2：震荡回落洗盘
这种洗盘方式就是在股价经过小幅上涨后，盘中出 现了一定的获利盘，这时股价向下回调，形成一个阶段性头部，让低位获利盘出局，场外散户进场，实现筹码成功换手，同时庄家自己也进行高抛低吸。大多数庄家 都喜欢采用这种方式洗盘，这种方式对于各种类型的庄家都适宜，股价起伏比较明显，波峰浪谷清晰。
【图4-2】福瑞股份：该 股经过一波较大的上涨行情后，盘中堆积了较多的获利筹码，由于出现低位获利盘和前期套牢盘，上方压力明显加重。从2013年10月下旬开始股价顺势回落洗 盘，释放了大量的看空筹码。当股价回落到30日均线附近，看好后市的资金开始介入，股价获得支撑而回升，市场出现新一轮上涨行情。
这种洗盘方式既运用了打压震仓的原理，又运用了长时间消磨耐心的技巧，是洗盘最常用的手法。其特点在于：跟横向式洗盘相比，可以缩短洗盘时间；跟打压式洗盘 相比，可以避免低价筹码的损失。有时候出现上下大幅震荡走势，股价起伏不定，庄家利用高开低走、拉高、再惯低、再拉高，通过反复上下震荡的方式进行洗盘。 在股价长时间频繁上下震荡中，扰乱投资者的跟庄步伐，让跟庄者捉摸不定，常处于追涨杀跌之中，根本无法搞清股价的运行方向。弄得投资者迷惑不解，买也不 对，卖也不是，从而被迫离场观望。而能够忍受这种庄家洗盘的投资者，往往是市场中的佼佼者。
这就是庄家根据散户的追涨杀跌心理而进行的洗盘方式。散户买进股票后，遇到了股价回落时，往往选择退出观望。当股价下跌了一定的幅度后，此时场外散户又入场了，从而抬高市场平均持仓成本。
遇到这种情况时散户的操作方法是：在股价放量滞涨时，择高先行退出；在股价缩量整理时，保持观望；在企稳回升时，重新介入；在放量突破前期高点时，再度加仓买入。
规律3：快速打压洗盘
这种洗盘手法非常凶狠，中短线庄家用得比较多，一些游资庄家也喜欢用这种方式洗盘。长线庄家可能在底部区域时会使用这种手法，一旦进入上涨通道后，一般很少采用这种方式洗盘。
【图 4-3】迪威视讯：庄家在长时间的底部盘整过程中，吸纳了大量的低价筹码，成功完成建仓计划后，股价缓缓向上爬高，成功脱离底部区域。当 股价有了一定的涨幅后，庄家开始打压洗盘。2013年4月1日和2日两根大阴线一举击穿了30日均线的支撑，技术形态严重破位，在K线上又呈双重顶形态， 看空气势非常强烈，不少散户在恐慌中纷纷抛出筹码。很快，在4月9日股价又回升到前期高点附近，收出一根带长上影线的K线，形成前期高点位置受阻的假象， 此时对没有抛出筹码的散户来说，可谓躲过一劫。随后，在4月16日大幅跳空低开，再次形成恐慌盘面。此时那些持股不动的散户也开始慌了，不得不抛出筹码。 这时对于还不肯抛出的散户，庄家也确实没有办法。随后股价进入牛市行情，股价累计涨幅超过三倍。
打压式洗盘的特点是“快”和“狠”，其打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。庄家在大幅拉升股价之 后，盘中积累了大量的获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。针对投资者容易产生恐 惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。
庄 家的手段就是针对那些投机性强、没有实质性投资价值、短线有一定升幅的个股进行猛烈的打压。因为这些股票本身的不确定因素就多，散户的持股信心容易产生动 摇。股价回落砸破某一个重要的技术支撑位时，极易使跟庄者产生“大势已去”的错觉，继而迅速将手中的股票获利了结出局。但一般在低位停留的时间（或天数） 不会太长，一般在一周内甚至第二天跌势就停止了，让前日抛股者莫名其妙。打压洗盘的最佳时机是在大盘调整的时候，个股向下打压效果更好。
遇 到这种情况时，中长线投资者可以不理会股价的一时涨跌起落，免得从马背上摔下来。短线投资者应根据移动平均线、成交量、阻力位和支撑位等技术要素进行综合 分析。比如，股价放量上涨远离移动平均线时，预示洗盘将要出现，为短期卖出时机；当股价缩量回落到移动平均线时，预示洗盘将要结束，为短期买入时机。