2016中国十大VC之IDG资本：屹立在巨头背后
在“融资中国2017资本年会暨颁奖典礼”上，IDG资本获得“2016年度中国十佳创业投资机构”奖项。
IDG资本于1992年开始在中国进行风险投资，是最早进入中国的外资投资基金。创始人熊晓鸽被称为“中国VC第一人”，他幸运地抓住了第一波中国的互联网浪潮，投资了一批影响中国的互联网初创企业。中国互联网公司早期的股东结构，不少都有IDG资本身影，包括BAT巨头中的两家，仅对百度一家的投资，就为IDG带来了超过1亿美元的回报。
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来源：融资中国 作者：蒋浩
在早期互联网投资深耕了24年，可以霸气地说，“现在中国的互联网可以简单的分为两派，IDG派和非IDG派。”目前，IDG资本管理的基金规模已经达到600亿元人民币规模，当之无愧地成为巨头背后的巨头。
IDG资本在中国的24年间共投资了近500家公司，所投企业市值总计已超过万亿元人民币。在目前中国市场上市值超过5亿美元的未上市公司里，IDG资本是参与培育（B轮以前进行投资）最多的一支团队。
TMT是IDG资本最核心的投资板块。经典投资案例包括腾讯、百度、搜狐、搜房、宜信、小米、携程、金蝶软件、奇虎360、传奇影业、暴风科技、91手机助手、如家酒店集团、汉庭酒店集团、网龙科技、当当网、乌镇、古北水镇、印象创新、美图、bilibili、蓝港互动、蘑菇街、贝贝网、纷享逍客、找钢网、金山云、康辉医疗、九安医疗、武汉华灿光电等公司。
截止目前为止，IDG资本总共进行了超过541次投资，其中投资最多的方向是电子商务、企业服务和文化娱乐、金融和游戏。其中主要集中的投资阶段是A轮、B轮和天使轮。投资金额大小主要集中在数千万元人民币级别和亿元人民币级别，投资项目被接盘率达到43%。区域主要集中在北京、广东和上海，目前办公室分布在北京、上海、广州、深圳、杭州、香港。
对于VC来说，最大的挑战并不在于对技术的判断，而是退出路径的选择。近十年来，其投资的项目里，有120家公司是通过IPO或者股权转让退出。其中，暴风科技、宝钢包装、天创时尚、好莱坞传奇影业、宜人贷5笔成功退出，堪称具有代表性意义的典型案例。
2011年，IDG资本联手凯鹏华盈和摩根士丹利向宜信注资数千万美元，依托宜信集团的股东资源，宜人贷发展迅猛。2015年12月，宜人贷成为第一家独立上市的中资互联网金融公司。
暴风科技是IDG资本近年来最有代表性的投资退出案例之一，并以37个涨停板，数百倍市盈率的标杆作用，掀起了如今中概股拆VIE回归A股的大潮。
作为“妖股”暴风背后的投资人，从2006年10月到2008年底，IDG资本分别以旗下早期基金、成长基金向暴风科技投入三轮美元资金。2011年暴风科技拆除VIE架构，美元基金退出，IDG资本所管理的人民币基金和谐成长基金进入，在经历2年多的IPO暂停等待后，2015年3月成功登陆A股创业板。暴风科技上市后，公司股价最高时达到327.01元/股，一路冲到360亿估值。
2012年，IDG资本成立了总额为36亿元的人民币基金，全国社保基金作为最大的出资人投资12亿元。国科、北京国资中心、中关村引导基金、海淀引导基金、国开金融，以及四只异地地方引导基金出现在出资人名单。
2016年，在消费升级趋势之下，IDG资本看好下一阶段三大投资领域方向，即人工智能、消费升级和文化娱乐板块。12月1日，IDG资本与鸿海集团（富士康）、珠海本土企业华发集团联合设立投资基金，主要投资医疗健康、文化创意和新技术产业，基金规模合计约14亿元人民币，命名为“爱奇华康风险投资基金”，是一只双币种基金，即“10亿元人民币+6000万美金”，注册地在珠海横琴新区，专注于珠海本地投资TMT和人工智能等项目。
IDG资本还一直支持年轻创业者，IDG资本成立1亿美元“IDG 90后基金”，已经培育出诸如bilibili、Insta360、Teambition、铜雀等表现突出的创业公司。
辉煌的成绩，与IDG资本一直敢于创新、提前发现并锁定赛道不无关系。在互联网之后、在移动互联网、互联网金融、企业服务等大型赛道上，IDG资本均有充分的布局，并且已培育出该领域的领军企业，比如，移动互联网领域的小米、91无线(3年前以高达19亿美元的估值被百度并购)、美图(即将于港股上市)等，互联网金融领域的宜信、企业服务领域的纷享销客、Testin、找钢网等。
通过查询公开资料等方式发现，IDG资本2016年参与过78起投资事件，比去年减少71起，同比下降47%。从IDG资本历年投资的趋势来看，从去年开始就呈下降趋势，今年下降幅度较去年变大，且今年投资数量低于历年平均值。
2016年，12月13日，IDG资本宣布正式入股法国里昂集团，这是其在体育产业投资的最新手笔。谈起这次投资，熊晓鸽说，“这是情怀和商业的结合”。据不完全统计，IDG资本目前投资的体育项目有新英体育、瑞士盈方、昆仑决、乐刻健身、700bike等。
2016年，今年，IDG资本旗下管理的人民币基金还参与了无讼网络科技1.2亿元人民币B轮融资，这是国内互联网法律服务领域单笔金额最大一笔融资，也是今年下半年资本寒冬背景下专业服务领域较大的一笔融资。此前，无讼2015年4月已获得IDG资本的2700万元人民币A轮融资。
今年，IDG领投了湖南新三板黑马——估值大约36亿元的海翼股份，IDG资本领衔的5个投资方共认购海翼股份3.27亿元新股。
叱咤中国风投市场24载，IDG资本至今仍站在时代风口，成为中国风投市场的常青树。