北大方正重整草案出炉，最高留债方案清偿率达61%|股权|债权|信托

　　

　　

"珠海华发和平安人寿对债权人所持新公司股权实施兜底回购，价格为14.4元每股。"

　　作者：涂鸦君

　　编辑：tuya

　　据公司情报专家《财经涂鸦》消息，北大方正集团于近日如期提交重整计划草案，采取“出售式重整”的模式，采取“出售式重整”的模式。偿债计划中，普通债权每家100万元以下部分全额现金清偿，以上部分以现金+以股抵债方式清偿，或现金+留债，最高清偿率可达61%。同时，珠海华发和平安人寿对债权人所持新公司股权实施兜底回购，价格为14.4元每股。

　　相关公告称，北大方正集团确定由珠海华发集团有限公司（代表珠海国资）、中国平安、深圳市特发集团有限公司组成的联合体作为方正集团重整投资者。

　　参与此次北大方正重整的战略投资者将进行整体承接，具体采取“出售式重整”的模式。即重整主体以除深圳方正微电子有限公司全部权益以外的保留资产出资设立新方正集团，再由投资者受让新方正集团的股权；待处置资产留在重整主体内，按照重整计划的规定处理，避免或有风险传给新方正集团，以实现风险隔离。

　　战略投资者将根据债权人对清偿方案的选择情况，投入总额约537.25亿元至733.00亿元的现金，受让“新方正集团”73%至100%的股权及其他保留资产，由此成为“新方正集团”的控股股东，并承接原有职工，依法保障职工权益；方正集团剩余待处置资产，主要是有权属瑕疵或诉争未决的资产，将委托信托机构设立以债权人为受益人的信托计划，在信托计划项下开展待处置资产的清理、确权和处置等工作，处置所得用以向债权人补充分配。

　　中国平安在公告中表示，根据重整主体的债权人对债权清偿方案的选择情况，平安人寿与华发集团（代表珠海国资）将按 7：3 的比例受让新方正集团不低于73%的股权，不超过27%的新方正集团股权将抵偿给选择以股抵债受偿方案的债权人，重整主体持有的方正微电子全部权益由深超科技或其指定主体单独承接。

　　本次重整投资者最终支付对价金额及持股比例取决于债权人受偿方案选择情况，其中平安人寿将以370.5~507.5亿元对价受让新方正集团51.1%~70.0%的股权。

　　对于债权人而言，北大方正集团提出，普通债权每家100万元以下部分全额现金清偿，以上部分以现金+以股抵债方式清偿。

　　债权人也可以选择将其预计可以获得的新方正集团股权一次性全部置换为当期现金或当期现金与远期现金结合的方案，即：债权人可将100万元以上部分债权选择获得一定比例的当期现金和一定比例的新方正集团留债份额的方案来清偿。留债期限为8年，自第六年开始还本。

　　此外，北大方正集团还称，珠海华发和平安人寿对债权人所持新公司股权实施兜底回购，价格为14.4元每股。