孙哥笔记：华山论剑

先说跌。

受到电子烟利空袭击，昨晚美股雾芯科技大跌47.84%，导致我A的爱施德一字地板，亿纬锂能差点跌-20%。一个赛道被锤，蟑螂效应传导到同样具备成瘾性赛道且近来涨幅已高的医疗美容，结果医美多只跌停。市场开始不分青红皂白先杀为敬的时候，说明资金心理非常脆弱。

消息面上，国储试图抛售之前收储铝锭，已与国内铝业巨头探讨实施可能性，直接导致近期活跃的神火股份、焦作万方、云铝股份集体跌停，同时带动资源股下挫。

交易面上，碳中和强势运行到现在，基本已经明牌，能涨的都涨起来了，挖掘补涨的也三板不过岗。板块内部自然分化形成跟风大跌和龙头大考。跟风大跌的品种，特征就是逻辑不够硬，只是跟随电力、次新等因素连板且借着昨天的行情强行续命的品种，诸如涪陵电力、合兴股份、首航高科等等。

市场强行分割，跌停涨停数量差不多。

再说涨。

能涨的主要有两类。

一是打差异化且在低位的光刻胶、数字货币等题材股，其中也包括个别想避开碳中和热点而另辟蹊径的证券、酿酒等。这种当试错单没问题，看起来安全性大于进攻性，但事实上非主流的板也不安全，苏州固锝、深粮控股等首板都炸。

一是碳中和几大龙头华山论剑。比较典型的是南网能源、顺控发展、长源电力、华银电力、森特股份几大老龙头火拼。资金从南网能源、华银电力、森特股份身上看到了行情的韧性，所以市场人气股中材节能、深圳能源在休息之后开启二波，接过华银电力的突破范式。

碳中和走到现在其实越走越简单，换手灵魂南网能源不死，就能不断召唤前期的强势股复活。（南网能源有点像2019年4月2日之后的美锦能源，走到高位，每一天都像不行了，结果又从11涨到21。）

昨天复盘笔记说得比较简短，觉得就是埋头苦干的时间。到昨天为止，碳中和的级别性已经进一步提高了，换句话说，韧性和高度已经是近半年最强，这是另一种意义上的确定性和预期差。大资金的博弈才刚刚展开。

后面多注重有容量的碳中和。

就这样吧，说了不少。晚安，明天午盘见——