星陀资本刘泽辉：中国消费品牌仍有巨大空间，很多二级市场公司后面可以「加个0」
“变化主要是新基础设施和营销带来的。”
5月19日，Foodaily 2021全球食品饮料创新大会在上海开幕，星陀资本管理创始合伙人刘泽辉在大会上进行了《资本眼中的新消费品牌浪潮》的主题演讲，分享了他的新消费投资逻辑。
刘泽辉是前君联资本董事总经理，于2018年创办星陀资本，迄今已经投出四个消费赛道明星公司，包括社区食材连锁品牌懒熊火锅、健康食品好麦多、护肤品牌花印和美瞳品牌4iNLOOK。
他认为，中国今天面临新消费非常好的时机，未来5-10年将出现非常多的新消费公司。中国的人均GDP超过八千美元，这个关键指标意味着消费者有消费能力了。
由日本知名经济学家撰写的《第四消费时代》的书中把日本从二战到现在划分成四个阶段，当下中国跟日本上世纪的70、80年代非常相似，7-11和茑屋书店都诞生于那个年代。
从二级市场看，在美国前十大1.5万亿美金市值以上的公司中多数是消费公司，这里也包含医药公司，而医药公司本质上也是C端的生意，而中国的茅台、五粮液，市值超过了万科。
在分享中，刘泽辉说，一个只做面包的公司，在日本这样的国家，每年销售收入大概500亿人民币，中国A股最大的上市公司桃李面包，去年销售收入大概50亿人民币。“中国现在的公司还在发展的初期，中国很多二级市场公司后面可以再加一个0。”他说，比如说中国的伊利现在的几千亿市值，还只是做中国市场，若要走出去，中国消费品的出海有巨大机会。
为什么会带来这样结果？“主要是新基础设施和营销的变化带来的。”刘泽辉说。
新基础设施方面，5G、AI、超级APP、人工智能从生产、制造、营销端等基础设施的变化为很多品牌提供了非常好的前提和基础。耐克、阿迪没有自己的工厂，他们只有设计、研发、营销和品牌，跟今天中国很多消费品公司很像，不需要自己做工厂，不重资产。中国供应链经过过去20年的发展，有世界级别的产业集群，长三角和珠三角有全世界最便捷、最方便、成本最低和最高效的企业为品牌服务。
营销端层面，广告营销公司江河日下，所有预算的60%-70%都投在了数字化，腾讯、百度、案例和今日头条更像是数字化媒体公司。营销也出现了很多新玩法，比如建立私域流量，不断和用户互动。
人货场的场景变化，今天零售的本质还是由货到精准的人群，但怎么运输、传播和购买发生了非常多变化。
新消费品诞生的背后是消费群不一样，以前是70后、80后，现在是00后。中国的新生人口在下滑，“今天不应该投母婴产品，应该投银发经济。”中国未来人群老龄化会越来越多，现在平均年龄是80岁，过两年可能是90岁，消费特点发生了变化。
同时，今天的老年人也不太一样，他们会移动支付会滴滴打车，他们也许是最有活力、最有消费能力和最愿意尝新的人群。
“总结三个刚需，爱美、怕死和孤独。”刘泽辉表示。爱美，所以可以看美瞳美妆；孤独，虽然社交网络越来越发达，但其实每个人都很孤独，这里的机会包括一人食和精神消费。
还有就是卤味小吃，比如绝味有1.5万家店，每年两位数增长，“除了绝味，还有一批区域性品牌。”每个省都能发现几家龙头企业，新一代的机会遍地都是。
“从消费来讲，我们看到场景的多元化，连锁、平台化和数据化带来了非常多的投资价值和创业机会。”刘泽辉说，从品牌创新看，场景、人群和交易模式的变化都能出现头部品牌。
比如星陀投的好麦多，成了品类、复购率和销售额的三个冠军，今年线下有三位数的增长，“我们相信，中国所有的消费品牌，特别是食品、服装等线下还有巨大的市场空间。”
还有星陀投的懒熊火锅，卡的是预制菜的市场，未来中国家庭特别是一线城市的4亿家庭，多数不会做餐，现在很多餐馆70%-80%也都是预制菜，“这部分供应链复制到C端，未来的想象空间巨大。”