2021年展望：小微金融十大趋势解读 | 小微金融之年（五）-新闻频道-和讯网
2021-02-01 11:24:55 零壹财经
2021年已度过近一个月，各家银行均抓紧制定“十四五”时期业务规划与年度营销指引，其中小微企业金融服务成为战略布局重点之一。基于零壹智库在2021年1月上旬发布的《中国普惠小微金融发展报告(2020)》 ，本文解读我国小微金融服务在2021年的十大趋势，主要从下图所示的3个维度进行综合评判，即政府与监管利好、业态创新与智能生态。
图 1：2021年中国小微金融十大发展趋势
资料来源：零壹智库《中国普惠小微金融发展报告（2020年）》
聚焦实体产业的数字化转型，零壹智库在2020年4季度正式推出“小微金融之年”专项研究，此前已发布小微金融系列的四篇文章（见文末），今后将持续对外输出我们的最新研究成果。
一、政策引领：利好普惠小微金融，金融机构加强信贷投放力度
全球各国经历了2020年严峻的疫情考验，不断优化调整抗疫举措，然而2021年仍旧处于后疫情时期，我国众多的实体中小微企业难以摆脱订单锐减、现金流紧张的局面。
在此形势下，国务院与金融监管部门2021年将持续推出多项小微信贷新政，仅1月份单月就密集释放了多个政策信号，譬如：央行等5部门提出，普惠小微企业贷款延期还本付息政策、普惠小微企业信用贷款支持政策均延期至2021年3月31日；财政部印发《商业银行绩效评价办法》，评价导向更加突出服务实体经济等综合经济效益；央行从2021年1月1日起，统一承担全国范围内的动产和权利担保统一登记职责。
这些政策举措的推出，将促使金融机构加大对于小微企业群体的金融扶持，重点发展首贷、信用贷与供应链金融等业务。借助金融科技，银行与外部金融科技服务商将共同探索全流程线上化、自动化的智能服务模式，共建小微金融数字生态平台。
二、基础设施：探索应收账款与动产、担保等供应链金融线上登记平台
银企信息不对称，是长期以来中小微企业融资难、融资贵的主因，而供应链金融业务依托于核心企业，能够快速触达上下游众多的供应商与经销商小微客群。2020年疫情发生后，我国金融监管部门先后出台了一系列供应链金融扶持政策，譬如：3月，银保监会发布《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》（〔2020〕28号）；6月，央行发布《标准化票据管理办法》（〔2020〕第6号）；9月，央行、银保监会等8部委共同发布的《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发〔2020〕226号），最受业界关注，该文件成为小微金融基础设施建设的指导性纲领。
零壹智库监测发现，从2020年初开始，央行就多次强调，金融机构要运用应收账款融资平台，帮助小微企业破解融资难题。同时，国务院宣布从2021年开始，由央行负责全国范围内的小微企业动产、担保统一登记平台建设，将数据信息进行线上化迁移，进而提升小微企业贷款的审批时效。运用科技手段，小微企业的经营数据信息全部在线上展现，促使我国小微金融服务的基础设施建设不断优化。
三、政府联动：新基建与工商税务数据协同，提升贷款审核效率
疫情推动了无接触金融模式的快速兴起，借助大数据、物联网、区块链、人工智能等技术，我国开启了新基建与智慧城市建设的热潮。在此过程中，小微企业在物流运输、政务信息、云平台搭建等领域的数据，将更多地展现在云端，从而大幅降低商业银行的贷前调查成本，提升贷款审批效率。
尤其是在政务数据公开方面，2020年“银税互动”模式驱动小微信贷全流程线上化，因此2021年金融机构将加强与工商、质监、国税、地税和公安等政府部门的信息共享，提升大数据放贷速度。同时，各地政府部门在2020年也构建出政府信用服务平台，联合银行、保险、担保等机构，共同助力小微企业破解经营难题。
四、小微征信：赋能B端，构建小微企业群体专属征信服务体系
过去几年，金融科技改变最多的是我国零售金融市场，尤其是消费金额的快速崛起与爆发式增长态势，使市场关注点主要聚焦于C端征信服务。近两年，面对着国内外复杂多变的经济金融形势，加之在线经济引发一批直播卖货、电商卖家、90后创业者等个体工商户数量增多，由此驱动了B端赛道的征信机构日渐增多。
征信服务是小微企业融资的重要一环，企业信用资质水平的高低，直接决定着贷款利率定价。目前，除了央行征信中心之外，从事B端小微企业征信服务的机构包括百行征信、芝麻信用、金蝶征信、微众信科等。借助金融科技，一批新兴的征信市场主体与金融机构携手合作，共同挖掘风险可控、前景可期的优质小微企业客群，将小微企业信用状况作为贷款发放的核心依据之一。
五、行业选取：重点培育高科技、文创园区企业，退出落后产能
从我国中小微企业的构成数量来看，零壹智库最新的统计数据显示，已超过9000万户，其中个体工商户的占比近七成。刨除个体工商户，剩余的中小微企业融资需求普遍处于100万元以上。
图 2：我国中小微企业整体数量规模统计
资料来源：零壹智库《中国普惠小微金融发展报告（2020年）》
针对中小微企业法人的这类群体，商业银行难以单纯依靠纯信用贷款的方式，必须引入抵押担保与其他增信方式。鉴于此，商业银行在制定2021年度小微金融营销指引时，首先应当甄别出优势特色行业，根据国家扶持鼓励的行业政策，重点支持高新技术企业、科创与文化园区企业，并且针对各地区的制造业转型升级企业名录，展开“名单式营销”。此外，对于生产工艺落后、属于落后产能且缺乏转型规划的中小微企业，商业银行应当收缩信贷投放量，逐步退出这类行业。
六、链式金融：区块链技术赋能三四五六线城市与农村“下沉市场”
“区块链+供应链金融”这种特色模式，促使我国形成了数字供应链金融的创新业态。借助区块链技术的去中心化优势，小微企业的合同订单、物流运输、仓储货物等数据信息全部流转在线上，在一定程度上省去了金融机构线下人工调查成本。身处后疫情时代，借助金融科技，供应链金融服务进一步探索“下沉市场”，延伸至三四五六线城市与农村县域地区，真正体现出数字普惠金融的经营原则。
伴随着2021年供应链金融扶持政策的落地实施，同时小微企业的产业数字化将持续推进，今后我国的供应链金融服务体系将拓展更多的生态合作伙伴。与C端客群需求类似，“下沉市场”往往蕴含更大的发展机遇，并且竞争程度要明显弱于一二线城市，因此银行与金融科技公司可合作拓展的小微企业客群数量更大，基于不同产业场景下的企业用户画像与行为特征，可挖掘细分行业专属金融服务解决方案，交叉营销理财、保险、支付结算管理等产品。
七、场景融合：“C+B”场景对接，构建开放合作的闭环生态体
大数据贷款模式的核心，在于拥有真实可靠的线上场景，原先在零售金融业务布局上，一批金融科技巨头对于电商购物、移动支付、分期消费等场景布局广泛。目前，在发展小微金融业务上，业界依旧需要遵循场景化金融的经营逻辑，并且由于小微企业兼具法人与个人消费者的双重属性，因此采取“C+B”场景相连接的策略，以便形成更为清晰、完整的用户画像，全方面了解企业主的信用状况。
经过本次疫情的洗礼，越来越多的小微企业意识到传统的线下经营模式无以为继，因此纷纷转向发展产业平台。产业数字化转型并非一日之功，并且需要大量的科技力量投入，商业银行与一批金融科技公司、政府部门合作，共同搭建产业平台，使平台入驻的小微企业数量日渐增多。同时，采取开放金融的发展理念，各省份构建的产业服务平台也融入了一批科技厂商，不断拓展合作伙伴数量，进而形成一个开放合作的闭环生态体。
产业场景的投入与建设，我国尚处于起步探索阶段，2021年金融机构将加大对于产业场景的开发投入。围绕小微企业线上场景的大数据，金融机构可全面了解企业的进销存状况，进而运用O2O模式来快速做出信贷决策。
八、转型升级：数字科技赋能，小微企业探寻智能化精益之路
物流、医药、农业、制造业等众多传统行业在过去的一年，深刻见证了以往纯线下的经营模式难以为继，企业自身的销量与销售额受到明显冲击。2021年开始，数字经济将成为国家“十四五规划”的重点发展方向之一，数据要素成为驱动B端企业的生产运营、物流运输、经营管理决策等方面的核心驱动力。在此趋势下，众多小微企业主所需的帮扶领域，已经由“缓解融资难”进阶到“非金融经营管理服务”。
借助科技公司构建的数字化平台，小微企业采用物联网、大数据、人工智能、区块链等新型数字科技，可实时掌握产品设计、生产制造、设备管理、运营服务等数据信息，基于数据决策，金融机构与金融科技公司为其量身定制数字化解决方案。从企业的资金缺口到诊断经营管理的现实问题，促使数字化平台赋能实体产业，帮助小微企业实现转型升级。
尤其是在制造业，细分行业类别与业务场景众多，如今已经在“无人化”智能生产领域，实现了效率提升。同时，制造工艺优化升级、挖掘用户需求偏好、产品质量检测等方面的数字化变革需求巨大，需要金融机构与小微企业之间持续探索，实现场景共建、业务共生。
九、开放生态：广泛连接科技服务商，共建共生小微金融生态圈
从“开放银行”到“开放金融”，过去两三年内，我国金融业通过开放API、广泛连接科技服务商与场景方，使零售金融生态圈日益发展壮大。这种纯线上、广连接的新型商业模式同样适用于小微金融领域，需要注意的是，小微企业面对的经营模式、客户结构、行业政策与政府合作关系更为复杂，因此商业银行构建小微金融生态圈，需要引入科技服务商、场景方、上下游企业与政府部门等多方参与主体，通过生态伙伴的多元化协作与共享数据信息，使金融服务无缝链接到小微企业的经营管理活动之中。
数据共享的一大难点在于，要保证用户个人隐私数据不被泄露。2020年疫情期间，监管部门多次整治各类APP违规收集用户信息的问题，因此在小微企业生态平台的建设中，应当高度注重小微企业主的数据信息保护，明确数据仅用于帮助企业数字化决策与构建全生命周期解决方案。
十、智能风控：银行与金融科技公司联合建模，优化反欺诈系统
央行曾披露的统计数据显示，我国小微企业的平均寿命为3年左右，因此抗风险能力差、经营不稳定成为这类经营主体的标签。2020年新冠疫情爆发后，金融机构一方面要加大对于实体中小微企业的扶持力度，另一方面也着重强化小微企业信贷风控管理。尤其是疫情环境下的银行资产质量与不良率变化，成为重点考核指标之一，因此业界更关注“无接触贷款+智能风控”这种组合模式能否可持续发展。
2021年，银行业开展小微金融智能风控创新，将采取“银行+金融科技公司”相结合的方式，通过风控指标维度优化与联合建模的方式，提升小微金融业务的智能风控水平，从而保证小微贷款不良率处于可控范围之内。此外，疫情期间兴起的无接触贷款模式，也引发一批存有恶意欺诈意图的客群反复在各平台申请贷款，由此倒逼金融机构加强反欺诈系统的优化升级，及时监测预警这批恶意欺诈的人群，防范信贷违约事件的发生，逐步形成基于各类产业场景的智能风控体系。