科力远
2020年初国内突发新冠肺炎疫情，国际疫情在全年持续蔓延，世界经济面临衰退，产业链、供应链循环受阻，贸易、投资活动放缓。受此影响，公司2020年上半年部分经营活动有所减缓，但随着2020年下半年国内疫情逐渐控制，市场恢复速度超预期，同时得益于公司对混合动力战略路线的坚守和技术研发的厚积薄发，在坚持以客户需求为目标导向的经营理念下，通过优化产业结构、合理配置资源、稳步推动核心业务产能释放，快速拉动主营产品产销规模，同时通过精益管理持续降本减费、通过规模效益改善盈利水平，保障了全年业绩目标顺利达成。2020年，公司实现营业收入25.46亿元、同比增长22.41%，实现归母净利润5546.94万元、同比实现扭亏。
（一）电池材料板块
1、HEV用泡沫镍材料和正负极板材料持续放量
随着丰田配套业务相关产线产能逐步释放，加之科力美订单稳定、需求持续增长，常德力元和科霸公司作为丰田HEV用动力电池泡沫镍材料和正负极板材料的国内独家供应商，2020年实现对外销售约19万台套，实现销售收入合计约6.73亿元、同比增长54.35%。
其中，常德力元在HEV用泡沫镍第二期（累计24万台套/年）能增扩产计划的同时，同步推进了三、四期（累计48万台套/年）扩产项目，截至本报告披露日已完成年产48万台套的产能准备，预计2021年5月份开始正式量产。
截至目前，科霸公司HEV用正负极板第三期（累计36万台套/年）能增项目已经完成，第四期（累计48万台套/年）能增项目目前已全面完成了正负极生产线的调试及带料试作，并在充分吸收前面三期能增经验的前提下，优化了车间布局，改善了关键设备结构，提升了关键工艺水平及设备稼动能力，预计2021年7月份完成第四期量产准备。
2、消费类泡沫镍材料市场占有率保持领先地位
常德力元作为全球最大的泡沫镍制造商，除为丰田HEV产业链配套外，其在消费类市场一直处于行业领导地位。2020年，常德力元克服疫情影响、抓住机遇、勇夺份额，全年实现民生消费类泡沫镍销量308万㎡，市场占有率保持领先地位；民生消费类钢带实现销量420吨，顺利达成年度销量目标。
（二）电池板块
1、车载动力电池扩产增利
截至目前，丰田混合动力汽车（HEV）全球销量已突破1700万辆。2020年，国产丰田HEV上险数量达21.04万辆，同比增长28.52%。受丰田国产HEV市场需求持续增长影响，2020年，公司参股公司科力美HEV车载动力电池业务实现营业收入19.7亿元、同比增长31.33%，公司所属投资收益也实现了较大增长。同时，科力美第三期扩产项目（累计36万台套/年）已完成设备调试和人员配置，预计于2021年上半年开始量产；第四期扩产项目（累计48万台套/年）也已进入设备调试、人员招聘培训阶段，计划2021年下半年实现量产。
2、锂离子电池业务高速增长
2020年，公司控股子公司金科公司持续发力，全年实现电池销售收入约8亿元，其中锂电业务销售收入达6.2亿元，较去年同比增长55%。依托电动自行车、移动充电柜、智能家居等三大产品应用平台，金科公司夯实品质管控、大力拓展市场、加深客户合作，带动公司锂电板块业务加速增长。其中美团充电柜业务在报告期内再获新项目订单，与哈啰出行的合作也在2021年初由锂电板块升级至共享电动两轮车制造板块，通过锂电下游产业链的合作，进一步拓宽锂电应用细分市场护城河。
3、轨道交通专用电池市场蓄力待发
2020年6月，中铁检验认证中心有限公司（原CRCC）发布了2020年第21号认证公告，公司全资子公司科霸公司铁路客车圆柱形密封式镍氢蓄电池正式获得“铁路客车用蓄电池”专业领域认证，标志着公司正式获得轨道交通领域准入资格。截至报告期末，科霸公司轨道交通专用镍氢动力电池产品及系统已分别在沈阳、成都、济南、兰州、广州、哈尔滨等多个地方铁路局装车试运行，未出现一例电池故障，客户反应良好，为今年订单获取持续蓄力。
（三）CHS平台板块
CHS平台是国家级自主深度油电混合动力系统技术服务平台。通过多年深耕发展，CHS平台已完成乘用车、轻型商用车和中重型卡车等三大应用领域的五大产品平台搭建，并形成技术服务与产品配套两大业务模式，平台价值突显。2020年，CHS两大业务模式同步推进。技术服务方面，CHS持续为无锡明恒、广汽检测等单位提供技术开发、技术许可与检测服务，其中CHS公司向无锡明恒许可自有HT18000产品相关专利与技术，实现技术服务收入7000万元；产品配套方面，已启动新一代混动系统总成研发，产品目标较上一代产品性能更优、成本更低，并将联合整车企业共同开发新型混动汽车。
（四）燃料电池与电池回收
公司旗下先进储能材料国家工程研究中心在催化剂制备、膜电极水管理、膜电极浆料分散和稀释工艺上获得多项创新，“高功率质子交换膜氢燃料电池膜电极及其关键材料的制备技术”项目研究成果通过了科技成果评价，整体技术水平达到国内先进水平，部分指标国内领先。同时由公司自主研发的“科力远氢燃料电池/镍氢电池电电混合无级变速驱动系统”项目通过了中国高科技产业化研究会组织的科技成果评价，专家委员会一致认为：该系统具有自主知识产权，技术达到国际先进水平，具有较好的动力性和经济性，应用前景广阔，建议进一步加快产业化落地，推动应用。公司未来将通过整合工程中心膜电极和催化剂的研发产品、科霸公司动力电池能量包、CHS混合动力总成平台技术，结合前期科技评价成果，积极推动燃料电池系统技术开发，加快推进该领域产业化进程。
金科公司与兰州金川科技园有限公司将充分发挥各自优势，在废旧电池资源综合利用领域进行合作，开展锂离子电池的回收、拆解、处理、资源综合利用等方面的研发、生产、销售，根据发展规划，“5kt/a废旧锂离子电池资源循环利用”项目将在2021年建成并投产，计划到2023年末，资源再生处理规模提升至2万吨/年。同时，工程中心也正在积极开拓镍氢电池回收项目。通过锂电和镍氢电池回收项目，公司将积极构成电池研发、生产、销售、回收再利用的闭环产业链。
20多年经营与发展，公司始终将产品的高安全、高可靠性放在首位，无论是给国际一流客户丰田配套镍氢动力电池，还是正在布局的锂电业务，公司都将秉承“市场优先、客户至上”的经营理念，打造让市场满意、让消费者放心的产品。近几年公司产品持续得到国际一流和国内头部客户的认可，随着国内HEV相关产业政策陆续出台，将给公司发展带来更广阔的市场机遇。
二、报告期内主要经营情况
截至2020年12月31日，公司总资产614,902.53万元，较上年同期下降4.09%；归属于母公司所有者权益256,082.12万元，较上年同期上升2.04%；公司本期实现营业收入254,577.60万元，较上年同期上升22.41%；归属于母公司的净利润5,546.94万元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、电池行业
（1）动力电池行业格局与趋势
在镍氢动力电池应用领域，从国内HEV市场来看，根据2020年乘用车上险数据，国产丰田HEV上险数为21.1万辆，占国产HEV总上险数的51%；从全球格局来看，2020年全球HEV销量达300万辆，其中丰田销量达180万辆，占全球HEV销量的60%。截至目前，丰田HEV全球销量已突破1700万辆，其中丰田HEV基本使用镍氢动力电池，其在国际市场主要供应商为日本松下电动汽车能源公司（PEVE），在国内市场则由科力美独家供应。除丰田外，随着国内HEV相关利好政策的不断推出与落地，更多车厂将选择开发HEV车型，在车载动力电池路线的选择上，公司具有“丰田品质”的镍氢动力电池将迎来更为广阔的发展机遇。
在锂动力电池应用领域，根据“沃见研报”关于《我国动力电池行业分析报告》，从国内锂离子动力电池企业排名来看，排名前十的锂动力电池企业市场份额占比高达92%，锂动力电池市场集中度较高。从动力电池材料来看，三元锂电池配套量达到409.52GWh，同比增长23.55%，市场份额为66.08%；磷酸铁锂电池配套量占比为32.46%，同比小幅下降9.81%；2019年锰酸锂、钛酸锂电池配套量分别为4.94GWh和3.83GWh，同比大幅下降。
（2）消费类电池行业格局与趋势
消费类电池市场近几年维持稳定低速增长，自锂电诞生以来，镍镉电池和镍氢电池在消费类领域市场份额逐渐萎缩。特别是在互联网时代背景下，无人机、智能穿戴、智能家居、机器人等新兴市场不断拓宽消费类锂电的应用范围和市场容量。受2020年新冠肺炎疫情影响，平板电脑、智能居家、共享电动两轮车等应用领域的市场需求得到了增长。特别是国内电动两轮车市场随着新国标要求逐渐落实，锂电替换铅酸浪潮席卷，2020年锂电电动自行车销量约为970万辆，同比增长42%，渗透率约24%，预计2023年销量有望达到1950万辆，渗透率接近50%；欧美各国政府也积极推广绿色环保交通工具，2020年全球电动两轮车锂电池出货量约为9.8Gwh，预计未来三年全球锂电两轮车保持30%左右的平均增长速率。在此背景下，公司紧紧抓住与电动两轮车、智能家居等锂电新兴领域头部客户的合作机遇，快速拓展锂电市场份额和产销规模。
（3）储能类电池行业格局与趋势
储能主要是指电能的储存，能够有效降低新能源发电的随机、波动性程度，从而使风电、光伏等新能源发电平滑接入常规电网。随着电化学储能系统成本的逐年下降，储能电源的应用将成为电力调节的有效工具，储能市场即将进入规模化发展阶段。据伍德麦肯兹预计，全球累计储能部署容量于2030年将达到741GWh1。在“碳中和”的长期政策背景下，5G基站、铁塔等领域对于储能类电池的需求量也将迎来增加机会。目前，公司电池及材料产品已进入储能领域。
2、混动系统总成行业
近几年，在新版“双积分”政策引入低油耗车型概念，并逐步加大对低油耗车在新能源积分核算中的优惠力度，以及节能与新能源技术路线图2.0发布后，自主车企加快了对混动系统技术与应用的拓展步伐，包括吉利、长安、广汽和一汽等国内主流自主车企正在自主开发混动系统或者积极引进国外高性能混动技术。从目前混动汽车市场份额来看，丰田、本田等日系车企混动汽车市场占有率仍在95%以上，自主车企赶超日系车企仍需在核心技术和生态体系上得到突破和完善。随着国内节能汽车相关政策的落实和市场对混合动力技术路线的认可，自主混动汽车及混动系统总成产业将像新能源汽车产业一样迎来快速更新迭代和快速增长机遇，公司作为国内深度油电混动系统技术龙头企业，也将迎来空前的发展机遇。
(二)公司发展战略
公司依托先进电池技术以及节能与新能源汽车产业链已有布局，继续深耕电池材料、电池、混动系统总成三大主营业务，持续拓展相关领域市场份额。聚焦做强电池及材料业务，紧跟丰田国产车型电动化进程，积极拓展消费类锂电、轨道交通等新增市场份额；优化调整混动系统总成业务，在积极开展混动技术服务的同时，与整车厂合作开发新一代混动系统产品，持续为中国节能减排事业做贡献。
(三)经营计划
1、进一步提升镍氢动力电池销量规模
2021年继续推进和保障丰田HEV用泡沫镍、电池极板以及动力电池三大产品增能扩产工程，在确保产能扩增至48万台套/年的同时，做好新产线防铜管控、品质管控、产品交付、设备运行健康等安定化工作，确保公司的供货能力和品质管控能力始终能够有效协同丰田不断加快的电动化战略。此外，公司将基于国内HEV市场发展预期，积极开展与国内整车企业在HEV车用动力电池的合作机会。
2、继续大力拓展锂电市场
近几年公司在消费类锂电领域转型成效显著，订单供不应求，相关产能正在进行扩产建设，基于与部分头部客户的深度合作和消费类电池市场需求的不断增长，公司里消费类锂电将迎来更大的发展空间。2021年公司将继续加大对锂电市场的产品研发、渠道拓展、售后服务等方面的资源配置力度，紧跟电动两轮车、移动充电柜、智能家居等三大市场客户需求，在扩大销售规模的同时，着重提升锂电盈利水平。同时，公司正在功率型车载锂电、锂电负极材料等领域积极研发布局，为未来新的业绩增长点打好基础。
3、积极拓展特定市场业务
2021年公司将依托镍氢电池在轨道交通、航空冷链等特定领域“高安全性、高可靠性、宽温域”的优势特点，积极拓展相关市场份额，提升在特定应用领域的销量和利润规模。
此外，公司依托与哈啰出行战略合作，将在2021年开始布局两轮电动车的生产制造，与锂电的配套形成协同效应，提升公司市场竞争力和业绩规模。
4、CHS平台服务与对外合作并行
2021年CHS将依托平台技术继续开展技术开发、技术许可及试验检测等技术服务，同时将在优化性能、提升品质、降低成本等产品理念下，联合整车企业共同开发新一代混合动力系统、提供配套系统产品。此外，也将积极引进战略投资人助力CHS未来发展。
5、强化治理与盈利能力
2021年公司将打破组织边界、部门壁垒，深化内外部资源整合与协同效应，提升运营效率，降低管理成本。通过但不限于股权激励计划等措施，激发员工的积极性和创造性，吸引并留住优秀人才、业务骨干。同时通过聚焦主营业务，打造核心竞争力，精益产品服务能力，强化主营业务盈利能力与盈利水平。
(四)可能面对的风险
1、政策风险
2020年以来，国家针对节能与新能源汽车行业发布了多项政策，明确了汽车行业由政策导向转为市场导向，并引导发展节能减排效果更加直接的混合动力汽车。但受到疫情影响，汽车作为国民经济的支柱产业，向市场导向转变的进度存在不确定性，对行业发展产生一定影响。
针对上述风险，公司坚持认为，纯电动为主的新能源汽车和以混动为代表的节能汽车，属于并存关系。混动凭借节能减排优势，在传统燃油车替代市场具备广阔空间。公司将持续关注国家宏观政策和行业政策动态情况，提升响应能力，助力客户发展。
2、市场风险
受国家政策、市场需求影响，混合动力汽车超预期增长，全球知名汽车品牌厂商及零部件供应商纷纷加入节能与新能源汽车行业，同时对产业链的关键零部件企业提出更高要求，市场竞争更为激烈。在车载市场竞争加剧的同时，众多电池企业将目光转向消费类电池市场，并基于车载电池制造经验，在消费类电池市长具备一定实力，消费类市场竞争格局加剧。
针对上述风险，公司将深化科技创新发展之道路，保持产品的核心竞争力；同时根据市场需求有序扩张产能规模，丰富电池产品序列，优化合作模式，保证并拓展市场份额，提升规模效益下的风险抵御能力。
3、经营风险
公司在精益管理的理念指导下，已建立起较为完善的现代企业管理制度。在经营方面，与主要客户的关系牢固，并积累了一批优质客户。但随着主要客户电动化步伐加快，战略合作客户锂电需求增长，需要公司持续增能，提升产品服务能力。随着公司各板块业务的深入，管理与运营难度将增加。如果公司不能有效应对经营规模快速扩张、产品需求变化等内外环境的变化，将影响公司经营活动的正常开展。
针对以上风险，公司将进一步加强内部治理，完善经营运作机制，提升风险管理水平，并通过完善激励制度加强人才梯队建设，以适应不断增长的市场需求。
4、疫情影响风险
2020年以来，新冠肺炎疫情对全球经济生活产生冲击，目前除我国之外的经济体仍受到疫情蔓延的影响，全球经济、汽车行业供应链存在不确定性，同时存在影响国内外消费类电池市场的可能性。
针对以上风险，公司将围绕主营业务积极探索新市场、新业务，强化企业体质，保持发展势头。
四、报告期内核心竞争力分析
1、HEV动力电池配套产业链，把握混动发展机遇
在服务节能与新能源汽车行业发展的过程中，公司打造了完善、成熟的HEV动力电池配套产业链。公司全资子公司常德力元的HEV动力电池正极基础材料——泡沫镍，全资子公司湖南科霸的HEV动力电池关键零部件——正负极板和合资公司科力美的HEV动力电池形成了良好的协同关系，产生了“1+1+1＞3”的价值效应，夯实了企业发展实力，成为了丰田国产HEV车型动力电池及关键材料的在华唯一供应商。
报告期内，公司的HEV配套产业链能增项目快速推进，产能达到了24万台套/年，产能利用率持续高位运行，且扩产工作仍在继续。同时，公司也在积极提升HEV负极基材料——钢带，HEV负极材料——合金粉的产品品质与生产能力，从而强化产品矩阵，完善产业链结构。
在国内混合动力市场销量近4年持续性强势增长，混动技术获政策关注的背景下，主要客户丰田加快了电动化步伐，国内企业传递出合作信号，作为公司业务的“主引擎”，HEV动力电池产业链迎来更大市场空间，并将伴随着产能规模释放，带来规模效应和协同价值，价值贡献持续提升，由此驱动公司业绩进入持续上行通道。
2、技术研发厚积薄发，专利技术积累奠定发展基石
经发改委批复成立先进储能材料国家工程研究中心，是国内先进储能技术及关键储能材料领域唯一的国家级工程研究中心，凝聚了大批国内外行业专家，建设了专业化的研发团队。以此为依托，公司建立了完善的技术创新与产品研发体系，取得了大量与主营业务高度关联的专利技术，成就了公司前进的蓬勃动力，助推公司高质量、可持续发展。
报告期内，公司共取得专利716件，同比去年增长15.7%，其中先进动力电池及材料相关专利421件，深度油电混合动力相关专利295件。此外，尚有150件专利在申请当中。得益于对科技创新和技术迭代的重视，公司在电池及材料领域先后两次获国家科技进步二等奖，分别为“高安全性、宽温域、长寿命二次电池及关键材料的研发和产业化”项目与“化学镀镍动态控制技术与应用”项目。
得益于对混动事业的多年坚守，公司对电化学储能器件及混合动力技术的理解不断加深，技术积累与产业化能力不断增强。公司还参与制定了多个行业、国家标准，彰显了行业地位。报告期内，曾主导编制《电池用泡沫镍》国家标准的常德力元再次向工信部申请制定《绿色设计产品评价技术规范-泡沫镍》，能有效降低企业能耗与排放。科霸公司参与制定的GB/T38661—2020《电动汽车用电池管理系统技术条件》标准已由国家标准化管理委员会在2020年3月31日发布。
具备高度自主知识产权的CHS混合动力技术共享平台，现正积极研发新一代乘用车混合动力系统，性能将优于上一代系统产品，通过简化系统结构、优化功能模块和零部件等方式降低成本。
3、精益管理与智能制造深度赋能
公司在服务丰田等国际客户的过程中，由精益制造衍生出了精益管理理念与智能制造能力。报告期内，湖南科霸成功通过了工信部“智能制造综合标准化与新模式应用项目”验收。
在精益管理和智能制造的深度赋能下，公司的治理水平持续提升，企业成本大幅降低，产品品质得到充分保障，优质客户持续增加。在管理方面，加强了“一体化”管理，实现了销售、成本、采购、研发、制造中心协同发展，从研发、制造到服务端进行全生命周期的管控。生产环节则大幅提升了信息化、数字化水平，订单管理、研发管理、生产过程管理实现信息化，强化了研发与制造信息一体化建设，打破了各个工序、车间、生产业务与管理部门之间的数据信息壁垒，有效提升了动力电池产品的柔性化、数字化制造能力，产品品质得到客户的高度认可。