三一重工（600031）：当好公司给机会了，我们要用水桶去接！
今天加仓了
最近这行情真的是太难了，年后那一波调整很多新入市的股民熬不住走了，五一节后这一波估计很多老股民熬不住了。
市场真的太残酷，跌下来不讲理。腾讯控股590这个位置这么坚固的价格说破也就破了，今天开局就直接给到了560多的价格。三一重工这个价格也是，跌跌不休，从50.30的价格就一路趋势走下来，几乎都没有几次像样的反弹，如果单看股价还以为公司破产了，我从35开始买，本以为可以买在一个相对不错的价格，没想到还是一路跌，今天又是阶段性新低。
当然，每一个板块跌好像原因都不一样。工程机械的下跌，似乎是大宗商品涨价，使得原材料上涨，进而利润会被压缩，所以包括三一重工、浙江鼎力、美的集团、海尔智家、格力电器等家电、机械（只要用到大宗商品原材料的行业）等行业都受到了影响。而互联网，以腾讯、美团、拼多多为主的大跌，则是因为反垄断、平台经济，以及过去的一段时间所面临的估值高企所带来的杀估值的影响。其他的各个抱团股的跌法也都不一致，看起来各有各的问题，甚至是中国平安都下跌了25%，果然市场真的不讲道理。
这么一路跌下来，能够坚持到现在的投资者真的不容易。起码我看到的有不少投资者都坚持不下去了，留言数也变少了，更多留言的都在问怎么办怎么办，虽然我文章的观点都很明确了，但是都还是需要心理安慰，我想可能还是持有的比较艰难吧，割也不是，不割也不是。
实际上，我能做的也有限，我也跟各位说过，2021年我已经亏损了，甚至都略微跑输了上证指数，可见这个成绩是多差。但相对来说，老股民，特别是去年拿了一整年的股民的心态都比较好，因为利润安全垫比较厚，比方说东方财富再怎么跌怕是回不去1000亿市值了，所以心态上比很多股民都好点。
我知道，最近很多人跟我留言，问我为什么最近趋势面不好的情况下为什么不割肉先出来躲一阵子。这个我再解释下。第一，我个人没有看懂短线的能力；第二，我也很怕卖了以后就突然反弹，自己卖在最低点；第三，基于“三好”理论，盈亏同源理论，买股票就是买公司，我是真的把自己当成是公司的股东，你总不至于说自家家公司每天都在赚着大把的钞票，每天都在创造巨大价值，每天都在产生很多现金流的情况下把公司给卖了吧？
所以，我这个人比较拧，我的投资也比较固执一些。即，好公司还是继续持有，坚决不卖，坚决不做短线，坚决不调仓到顺周期的大宗商品，还是选择自己认知能力圈以内的公司，坚定持有，长期持有，抱住，看好。
仓位上，我今天加仓了腾讯以及三一，同时也稍微买了点美团，但主要还是买的腾讯比较多。整个仓位今天快九成仓位了。实际上腾讯今天560的价格已经跟我成本线不相上下了，之所以加仓是因为一个简单的认知，几年之后，腾讯大概率一年可以赚3000亿人民币，且很容易。
三一加仓是因为三一太便宜了，从3-5年的角度去看，当前的三一有两重回报：（1）增长带来的股价提升；（2）当前的估值提升，20-30倍是三一合理的市盈率，当前10-15的市盈率太低了。
美团是因为我个人觉着美团的社会价值还是挺大的，无论最近美团面临了多少批评，但美团在本地生活领域内还是绝对的龙头。
自A股以来，科技大妖不在少数，5月来了 ， 这两天趁着休息 ， 我也在做5月的操作策略 ， 经过深度研究 ， 已经发掘了一只科技+低价+利好+业绩大增的潜力龙头 。 该股节前已经突破箱体 ， 上方没有套牢盘 ， 一旦启动 ， 走出翻倍行情很容易！ 准备明天盘中就出手 ， 接下来就坐等吃肉……
目前特征如下：
1） 属于科技细分龙头； 2） 技术形态上突破箱体 ， 趋势向上； 3） 年报 、 一季报业绩远超预期； 4） 节前有大资金持续流入 ， 爆发在即 。 大家可以添加 （V） 信：《y m q 然后在加上四个数字5869》 备注中线 ， 就可以了！
说说三一
后发优势，高端科技可能心有余而力不足，可是做题家们胜天半子拼出来的工程师红利，怎么可能让中国制造输给别人。
所以，你要相信，中国终将制造业被世界看见，相信中国工程机械龙头会成为世界龙头。
三一重工50元/股（市值4000多亿）的前高终究会被突破
没有哪个优质资产不是穿越牛熊，尽显风采。
一、三一重工 VS 卡特彼勒：三一重工假以时日必超过卡特彼勒
当前卡特彼勒市值7000多亿，三一重工2000多亿
这就是三一重工的成长空间！！！
1.从盈利能力
2020年，
三一重工营收1000.54亿元，净利润158.61亿元，ROE27.28%
卡特彼勒营收2724亿元，净利润196亿元，ROE20.04%
2021年Q1，
三一重工营收335.13亿元，净利润56.48亿元，ROE8.91%
卡特彼勒营收781亿元，净利润101亿元，ROE9.59%
卡特彼勒仅营收规模高于三一重工，2020年净利率、ROE都低于三一重工
只不过是2021年由于国内挖掘机产能稍过剩，行业竞争加剧，三一重工挖机多降价促销，导致三一重工盈利能力的下降。这也是最近三一重工股价持续走弱的原因。
以及市场认为，自2016年开启的挖机上行周期逐渐见顶，行业增速预计回落。
市场预期4月挖机销量0增长，结果实际数据是-5%的增长。进一步导致最近三一重工股价持续低迷。
但三一重工历史经营已经表明其优秀的管理能力，要相信行业混沌的时候三一重工依旧走出经营困境。
这意味着，股价连续杀跌的时候不要对三一重工过度悲观。
2.从市场空间
三一重工挖机全球排名第四，卡特彼勒全球第一
三一重工国内市占率28%，卡特彼勒国内市占率10%。
三一重工背靠国内巨大的市场，具有极大的机遇去超越卡特彼勒。
同时，市场普遍认为，三一重工国内市占率还有50%的增长，国外市占率200%的增长。这意味着三一重工超越卡特彼勒真的只是时间问题。
二、估计三一重工合理的入手价值
预计2021年挖掘机行业10%-15%的增速，混凝土行业20%左右增长，汽车起重机行业超过30%的增速。
对应三一重工2021年：极度悲观估计20%增速，悲观估计25%增速，中性估计30%增速.
对应三一重工2021年：极度悲观估计净利润190.33亿元，悲观估计净利润198.26亿元，中性估计净利润206.19亿元。
参考历史，三一重工具有安全边际的估值为12PE
即对三一重工股价的估计：
极度悲观估计市值2283.98亿元，股价26.92
悲观估计市值2379.15亿元，股价28.04
中性估计市值2474.32亿元，股价29.16
谈谈财报：
中国工程机械行业的“扛把子”，过去两年暴涨7倍的大牛股，现在股价咋就王八踩高跷，蹦蹦哒哒上不去了？
我看了下三一重工的财报，一季度营收创了历史新高355亿，同比增长50%，净利润55亿，同比增长57%，业绩可以说是漂亮的不行。
但是，如果关注三一重工的周期性，事情就没那么简单了，营收和净利润的增长速绝对值很高，净资产收益率看起来也已经进入上升周期的减速期。
资本和机构在行业发展的景气度，达到一个相对高点的情况下，只要看到下游整体的盈利能力开始松动、资本支出减弱，等前瞻性指标，离场的速度就要比散户快的多。
比如善于投资行业周期景气度的董承非，也从去年三季度就开始减持三一重工了。
今年兴全趋势，三一重工也已经退出了前十大重仓股，这都是给散户提醒的信号。
但是最后我想说，赛道决定市值天花板，万亿行业规模才能孕育出三一重工这月样千亿市值的大企业，去年全球工程机械销售额将近2000亿美元。
中国的市场空间又足够大，天花板又足够高，时势照就了这只大牛股，而且三一的服务竞争力，叠加国产零部件配套，再加上数字化助力，越洋直线超车也只是时间问题。
击球点已现，接下来就是根据自己的交易体系去布局了。
友情提示：以上仅是我个人操作，投资有风险，各位要谨慎。