回撤小的秘密

春节后股市一路下跌，很多人回撤都比较大。有网友看到我的百万实盘回撤比较小，问我有什么秘密。其实谈不上什么秘密，总结一下，主要有两点：

1、百万实盘都是分钟级别的策略，遇到下跌跑得比较快。策略采用小周期，信号比较灵敏，是优点，同时也是缺点。遇到大跌就是优点，跑得快损失小，遇到像去年下半年那种的振荡行情，反复打脸，就变成了缺点。

2、百万实盘一共包括8个策略，进行了一定的分散，每个策略的信号灵敏程度不一样。大家会发现，遇到大涨行情时，我全天都在买买买，一直到满仓。遇到大跌行情，我全天都在卖卖卖，一直到空仓，如果连续大跌，信号迟钝一点的策略就不会进场。比如春节后，虽然我几乎每天都有交易，但是从节后第一个交易日卖出后，一直到今天收盘仓位都比较小。如果我只持有四分之一甚至八分之一的仓位，再怎么下跌对我总资金影响也不大。

大家看我百万实盘的小账本，其实春节后连续大跌期间，我也是每天都亏损，只是每天都亏的比较少，主要就是因为只有信号特别灵敏的策略在场，仓位一直都很小。

现在大家都知道要分散投资，要建立投资组合，但是如果你建立的投资组合，几乎所有的策略都是同进同出，那么从仓位管理的角度看，这样分散的价值就不大。我觉得理想情况下，一个投资组合应该就是一个航母编队，应该各司其职，优势互补。

【百万实盘】

今天盈利5000多元，昨天因为仓位比较低，大幅跑赢所有主要宽基指数，而今天因为同样的原因，大幅跑输所有主要宽基指数。

昨天收盘仓位13%，仅持有1份中证500。

10:55买入1份创业板50，仓位增加到25%。

11:15买入1份中证500，仓位增加到38%。

14:45买入1份创业板50，仓位增加到50%。

最终收盘仓位50%，持有2份中证500和2份创业板50。

实盘开始时间：2020年4月27日

实盘初始资金：100万

今日收盘总资金：149万元

最大回撤：7月13日收盘后总资金为131.9万元，为本次回撤的最高点，9月28日结算之后总资金大概为121.5万元，是本次回撤的最低点，最大回撤10.4万元，回撤比例约7.8%。

当前回撤：2.0%

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