信息时代由实向虚巨变产生的新问题，关系到每一个人

当我们走入信息时代，一切都在发生变化，最大的也是最不易察觉的趋势就是整体层面的由实向虚。

在一个相对稳态的社会中，人的行为是可以被预测的。你还活着能被预测，你明天还要上班能被预测，你上班需要走这条路也能被预测，你发了工资要买啥东西还能被预测。在大数据下，系统比你更了解你。从出生到上学、工作、结婚、生子、退休，在各个节点不同的需求都能被大数据掌握。这就是人的连续性和一惯性，是信用的另一个名称。

我们需要一个特征作为连续性的标识参与社会活动，这个标识就是信用。

在信息时代，信用就是资本。信用和你房子、车子、票子、金银珠宝相对应，同样可以作为抵押的标的。

实物抵押既看得见又摸得着，而信用能看见但摸不着，实物是实实在在的存在，而信用是虚拟的，这就是实物和信用最大的区别。

所以我们宁愿相信摸得着的实物，而不愿意相信摸不着的信用，但是我们要知道，“江山易改，本性难移”这句话和信用紧密关联。信用可以看作是人的本性的外在表现，一个人的行为和自己的本性息息相关，相比自然界的物质，信用可能更加稳定。遇到地震，房子塌了，人性还没有坍塌。江山可以改，本性还是难移。

在信息时代之前，我们也在利用信用，不过只能是实物的附加，处于次要位置，而到了信息时代，信用进入信息体系，才真正成为可以被有效利用的重要资产。

钱生钱的核心是把钱贷给有偿还能力的人，目前银行基于抵押模式放贷效率低质量差，蚂蚁通过大数据分析人的一惯性，通过模型识别客户的成本低质量好，这就是蚂蚁的核心价值。

违约的情况不外乎两种，一种情况是还不上，一种情况是不愿意还。还不上的情况又分为没有能力还，另一种情况是遇到自然灾害没办法还，而不愿意还的原因只有一个，那就是赖。第1种情况有实物抵押的，安全性高于信用抵押的，而第2种情况，大数据分析可以更大程度地提前避免。

当然，在极端情况下，实物资本的安全性比信用资本可靠，但是在更为极限的情况下，比如遇到天灾时，实物资本和信用资本安全性相同，而在稳态情况下，信用资本要比实物资本利用起来更加有效。因此，以信用做抵押可以承受更大的杠杆。

在整体层面，贷款的目的就是要将钱流向需要的地方。信息时代，由于虚拟商品的比重越来越大，需要资金流动的速度越来越快。为了适应时代发展，需要更快的流速。这个时候就需要更大的杠杆去实现高速流动。而大数据背景下的信用作为抵押进行贷款，可以把杠杆设计得更大一些。

信息时代，一切都在由实向虚地转变，以信用为主要抵押标的进行放贷，正是这种转变的体现。

在所有的体育项目中，裁判和教练的前身都是运动员，说明监管的水平一定要高于运动员，才能更加有效地起到作用。在信息时代，监管运用大数据的水平应该高于信息平台，才能更有效地起到监管作用。

当蚂蚁的大数据遇上监管的谨慎，就出现了前几天的这一幕。到底基于抵押保险，还是基于大数据保险，这就是信息时代监管的选择了。