赚的都跌回去了,还要继续定投吗?
致敬 弗朗西斯科·祖尼亚《窗》 简七·豆
支付宝的“评测基金”功能,最近刷屏了。
搜索“支小宝”,在对话框输入基金名称或代码,就能看到详情。
其中最引人注目的,是用户盈亏分析。
“基金赚钱而基民不赚钱”这一现象又被放在了聚光灯下。
比如下图这只赚钱能力很强的基金,却有80%以上的用户亏损。
(某只明星基金的支小宝测评截图)
分析报告中有一句话,吸引了我的注意——
“不健康的理财习惯更容易造成亏损。”
Emm...不如今天就来聊聊,有什么投资中健康的「好习惯」,能减少亏损、长期赚到钱。
01
后台常常看到这样的留言:
“定投的基金,之前赚了挺多,没及时出手,结果最近又跌了不少,我要离场吗?”
如果打开支小宝的统计结果,你会发现,基金赚钱,但基民亏钱,排名第一的原因就是「放弃了定投」。
(图片来源:支付宝截图)
行为金融学上,也有个著名的「近因效应」,解释了许多投资者赚不到钱的1个原因:
大部分人会将注意力集中在最近几天的涨跌上,忽视了历史业绩、宏观经济环境等广角要素,忘记了自己的投资纪律,从而无法从全局出发。
当市场震荡,很多人会开始慌乱:有的猜测这次到底会跌到多少点;有的则纠结是抛掉定投积累的筹码,还是找机会“抄底”一笔入?
要消除这种纠结,我们或许可以先从你比较关心的收益率说起。
某券商曾做过一组测算,选择了全市场成立满十年以上的400多只产品,从2009年9月到2019年9月,通过滚动、随机抽样,分别以1-5年为期限,测算出的平均收益表现如下图:
测算的时间区间里,入场点位有高有低、市场情况有熊有牛,然而你可以明显看出一致的结论:定投的时间越长,收益率就相应越高。
看完测算,悬着的心是不是稍微放下了些呢?
02
说起定投的好处,大家也都不陌生:
首先,定投可以平滑成本。
参与到投资中的大多数人,最开始都想要进行择时,低买高卖。
但想要靠择时赚钱,并没有那么容易,连专业的基金经理也很难做到。
所以,为了躲开某几天的大跌,或者去寻找底部买入,不一定会让你赚到钱。你并不总能精准地知道,哪几天会跌还是涨。
而分批慢慢投入,你的投资成本就被分摊了。
另外,定投可以构建储蓄的习惯。
既然工资是按月发放,那么定投按月来,也就很合理了。
比如,每个工资日,工资发下来你就投入500元,而不是用来即时买买买满足消费欲望。
对一些年轻朋友来说,当现金还没有那么充裕,通过定投可以在早期积累一些筹码,避开“月光”的窘迫,让投资成为一种陪伴,在震荡上行的市场中等候长期的收益。
03
在生活中,我们总是致力于养成一些好习惯,比如早起,听课,跑步...
虽然都十分孤单且枯燥,但我们都相信坚持不懈必有回报。
投资理财也是一样,找到了正确的体系和良好的习惯,那就坚持下去。
最后想分享2个买基体悟,涨跌都舒服:
1)了解赚钱的源头。
基金赚钱基民亏钱,在于基民对基金没有信心。
不少朋友听从别人推荐买,每天关注表面的涨跌,却不知道自己到底买了什么。
点开基金的持仓、概况,试着去了解它们赚钱的源头。
比如股票型基金,本质上赚的是好公司长期盈利的钱。
大方向对了,心就安定下来,才能不瞻前顾后、频繁交易,陪伴好公司一起成长。
2)了解最大回撤。
如果你去查看一些大多数基民能赚到钱的基金,会发现有个共同点——
市场下跌时,跌幅小。
有一个指标可以给你做参考,最大回撤,也就是这只基金最糟糕的亏钱程度。
同样的市场情况,回撤越小,说明基金越抗跌,你也越容易坚持住定投。
在一些第三方APP上通常都可以查看:
(图片来源:天天基金APP截图)
市场有涨有跌的大道理,我们都明白。但是当账户的亏损真切落到自己身上时,还是会有难受、不甘、愤怒的负面情绪。
想要消灭负能量,有时候靠的不是什么高深的办法,而是朴素地坚持「好习惯」。
建立起可持续、能复制的盈利体系,就是你在投资中的好习惯,坚持它,是比起频繁关注账户更重要的事。