多地上调房贷利率只为吓退炒房者？

进入2018年之后，全国各地都纷纷上调房贷利息。23日又有消息称，河北省银行业房贷利率目前普遍执行首套上浮5%-10%，二套上浮20%。就在稍早前，广州四大国有银行宣布首套房的房贷利率上浮10%，深圳有两家银行上浮20%。

另外，据融360发布的最新数据，2018年1月份全国首套房贷款平均利率为5.43%，相当于基准利率1.11倍，环比上升0.93%，同比上升21.75%。对此，业内人士表示，今年开始，各行根据信贷额度及客户风险上调利率已很普遍，只是上调幅度在行际间略有不同。

那么，房贷利率上调对购房群体会产生多大影响呢？我们为此简单算了一笔账，以贷款100万元、年限30年计算，按照等额本息的还款方式，在经历房贷利率上浮之后，今年年初首次贷款买房贷款100万元，要比去年年初每月多还740元，总的利息多出了近27万元。

现在问题是，为啥从今年开始各地银行都纷纷上调房贷利率？首先是要响应央行的号召，将更多的资金投向实体经济，从今年开始央行采取定向降准措施，就是立志于调整信贷结构，鼓励更多的银行资金流向中小微企业和三农等领域。至于个人房贷，银行也并非是不放贷，但是为了遏制投机性需求，也要相应提高个人房贷的利率。

再者，过去房贷利率之所以很低，这主要是因为银行获得资金的成本低，而随着利率市场化改革之后，银行获得资金的的成本利率在上升，同时利差正逐步收窄，这正是银行业近年来业绩下滑的主因。银行为了确保业绩不再滑坡，就会相应上调房贷利率。毕竟亏损或不赚钱的买卖谁愿意去做呢？

最后，信用风险上升，上调房贷利率成必然选择。由于受到房地产调控的影响，居民房贷的违约风险都有在急聚上升。居民个人房贷也因为热点城市受到调控也是风险难测。为了收益与逐步上升的风险相对等，银行肯定要开出比过去更加提高房贷的利率，来规避居民房贷的风险。

不过，也有经济学家指出，一线城市和热门二线城市的房贷利率可能局部上浮15%，但由于监管的因素，非刚性需求购房热情开始衰退，现在一线和二线城市的购房需求基本上是刚性需求，所以未来不会出现按揭贷款利率大幅上升的情况。

对此，我们认为，房贷利率的上调，无疑会对炒房者产生重要影响，此举不仅会加大楼市的观望情绪，甚至还大幅增加了炒房者的还贷压力。上世纪90年代初，日本也面临着房地产泡沫问题，当时日本政府先前就是把利率压得过低，而后就跟着美联储不断加息，最终日本的房地产泡沫就是在房贷利率上升中毁灭。

那么，年初以来，国内各热点城市银行都频繁上调房贷利率，我们的政府部门又想向市场透出啥信息呢？第一，受到年初兰州、南京、成都等城市房地产松绑的影响，外界就有传言，中国房地产调控要松绑了。而近日住建部重申，南京、成都等地调控松绑系误读，我国坚持房地产调控目标毫不动摇。未来调控采取“分城施策”的办法，此举将再次重申了房地产调控的决心。

第二，上调房贷利率，提高购房者的买房成本，就是要给房地产降杠杆。之前我国房地产之所以虚假繁荣这么多年，主要还是居民杠杆率过高，给我国的金融体系埋下隐患。不仅是买房首付只需20%，甚至于连首付都付不出的人，还可以申请消费贷、首付贷。而此次提升房利率，就是为了配合提高房贷首付比例同时，也提高了房贷利率。如此，可以降低房地产的系统性金融风险。

第三，房贷利率作为调控利器，在一般情况下，决策层是不敢随意使用的，但是今年为了实在“住房不炒”的调控目标，决策层已经放开在房贷利率方面对银行的管制。此举，将使国内的房地产市场过高的热度得得冷却，这也是釜底抽薪的杀手锏。这也意味着，中国房价再也难有更大的上涨空间。

从今年开始，多地纷纷上调房贷利率，这让很多媒体惊呼100万首房贷利率要上浮27万，实在吃不消。但实际上，适当提高房贷利率，能够真正起到遏制投机炒作成本，让其知难而退，如此才能逐步回归居住属性。实际上，中国房地产不应以投机炒作泛滥成灾，而应该是自住型群体为主，这样房地产就可获得平稳、可持续发展，否则风险就难以避免。