我和奥马电器不得不说的故事（2021-06-30）
我和奥马电器不得不说的故事
如果我摔了一跤，不能忘记摔跤的痛，不能忘记摔跤的原因。错一次，问题不大，错二次，问题不小。所以，以下，我按照时间顺序，记录下自己持有奥马电器的心路历程。
2021-06-30
2021年的半年过去了，快临近半年报了，我来YY一下。
奥马冰箱的总裁姚友军在2021-05-14中说到：
从发言中可知：2021年1月-4月，销售冰箱380万台；
另外参考旧闻：据奥马电器2020年半年报显示，报告期内，报告期内奥马电器主要从事冰箱、冰柜的生产及销售业务、金融科技业务。其中，公司控股子公司奥马冰箱实现销量 494.39 万台,奥马冰箱合并报表范围实现营业收入 约35.8 亿元，同比下降 5.48%，实现净利润3.7亿元。同时，由于今年2月已转让奥马冰箱49%股权，因此，截至报告期末，奥马冰箱归属于上市公司净利润仅为1.9亿元。
下面我做2个简单推算或者叫YY。
第一是关于半年报的，2020年1月-6月，499万台对应奥马电器净利润为1.9亿；2021年1月-4月，销量同比增长是36%，我假设销量同比增长是36%在5月和6月得到维持，那么2021年的上半年，将销售499*1.36=678台；而截至2021年半年报报告期末，奥马冰箱归属于上市公司净利润1.9*1.36亿元=2.58亿元。2021年的半年保守EPS为：2.58亿/10.8亿股本=0.24。
另外一个简单的推算，是关于全年的。499万台对应奥马电器净利润为1.9亿；2021年1月-4月，380万台会对应380*1.9/499=1.44亿。假设不考虑冷热销售季节（毕竟1月-4月是销售淡季），全年12个月，那么奥马电器大约保守年净利润是3*1.44亿=4.32亿。
以家电行业平均市盈率22.88来估算，假设只给22倍市盈率，那么2021年的全年保守EPS为：4.32亿/10.8亿股本=0.4，那么2021年的保守股价为：0.4*22=8.8元，而如果以11倍市盈率来说，那么2021年的保守股价为：0.4*11=4.4元。
这里最大的简化是：
以前4个月的冰箱销售来估算全年的，但是冰箱是有冷热季节的。这个简化使得估算偏悲观。
没有考虑奥马电器的非经常性损益，而这个恰恰是奥马电器互联网金融业务留有的坑。这个简化使得估算偏乐观。
关于业绩的推算，除了很YY意外，对于奥马电器的股价看好并不是最关键的。看好奥马电器除了奥马电器的51%控股的奥马冰箱是非常优质的资产，这个资产为奥马电器股价打了底，让奥马电器不至于沦为垃圾。
而对于奥马电器股价起飞更关键的是它具有催化剂。虽然，我现在背离了我的趋势投机理念，但是，无论是威廉欧奈尔的CANSLIM中还是马克的SEPA方法都提到了股价的起飞需要催化剂。潜在催化剂（新产品、新服务或公司新发展）。说白了就是奥马电器大股东更换，迎来新的管理层和新发展。当然具体的催化剂爆发的时间难以把握，但是基本上1年2年必定发生。腰板好，落魄了，但是现在傍上了大款了，后面不会太差。
我曾经关注过的2只因为换大股东而迎来股价起飞的股票，一个是重庆啤酒，另外一个更是和奥马电器同为家电行业的惠而浦。
惠而浦在去年公布要约收购后，曾经炒作了一波，连续涨停，股价翻倍，然后，迎来大调整和横盘，接着，在2月份要约收购开始落地，股价也开始起飞，4个月翻了1倍，目前走势也依然良好。
继续熬，后半年也许命好，赶上奥马电器起飞，而且等来了自己最爱的白酒医美医院医疗调整。股价不涨，YY不止。熬！！！熬到回归价值投机的一天。
2021-06-29
奥马电器最近出了2个重要的消息：
奥马电器：约1.35亿股限售股6月30日解禁，占总股本12.44%，也就是明天将迎来1.35亿股的解禁。奥马电器的股价好像已经开始 提醒这次解禁的利空了。
奥马电器：公司持股 5%以上股东赵国栋先生因 合同纠纷，其所持有的 102,166,290 股公司股票（占公司总股本的9.42%）将被武汉中院公开拍卖。本次股 份拍卖将在淘宝司法拍卖平台（http://sf.taobao.com/027/04）进行，拍卖时间为 2021 年 8 月 3 日 10 时至 2021 年 8 月 4 日 10 时止
这2个消息，就我的个人判断对于奥马电器的中长期未来是利好，但是对于奥马电器短期（7-8月）的股价是利空。
第一个消息是：明天奥马电器的12.44%的股价解禁，这不能算什么利空，因为这部分的解禁股是在1月14日赵国栋及其一致行动人被法拍掉的，持股人主要还是TCL家电集团和几个自然人，价格基本在4.2元，相比当前5.43的价格有30%的空间，但是TCL家电集团作为大股东，法拍的3.72%不可能减持。其他几个自然人就不得而知了。但是要知道资金越大，越倾向于中长线，因为做短线的成本高，而且出货不方便，股数卖的多，会打击股价，就导致进一步减持的利润空间减少，就会成为自己的敌人。
第二个消息是：8月3日法拍总股本的9.42%，TCL家电集团必定会再次出手。对于奥马电器长期发展来说，当然是利好，因为控股人股权集中而且长期持有。但是对于奥马电器短期来说，不是利好。因为TCL家电集团要法拍到这么大的股本，必然要考虑到法拍的价格，所以，在法拍这前，都有可能奥马电器的股价会低卖，唉！
来看，我没赶上1月份的第一波，也许还需要耐心等待到奥马电器的调整到8月呀，不知道调整会跌到什么价格。
对于坚定要持股奥马电器的我，依然持股待调整。不择时的长线持股的确蛋痛，但我在奥马电器上不打算做短线！熬吧。今天的利空也是为未来的起飞做基础。
我越来越佩服那些长期持股的人了，他们是怎么熬过来的。
因为相信，所以看见。所以，就算利空在眼前，也才能熬得住吧。
今日的奥马电器多方利空叠加
原材料高位
货运费高启
但从我的利空出尽是利好的观点看，目前没什么利空。处于黑夜中的奥马电器，股价也处于黑夜中，未来夜深过后，就是黎明了。
不过，以后玩完奥马电器（可能持股1年-2年-3年，收益1倍-2倍-3倍）后，我不打算玩长线投资了，太痛苦。
2021-06-25
主要因为知道奥马电器被tcl开始增持的时间真太晚了，第一波行情没赶上，结果赶上了行情之后的回调和横盘调整。今年真废物了。
这周我比较惨，奥马电器到现在一周下跌了6.2%。撇开上周冲高6.2后的回落，这周大跌的一半贡献可能要交给1.35亿股6月30日解禁的公告了。虽然，这次解禁谈不上什么利空，但是对于处于弱势调整中的奥马电器无疑是一次打击的机会。
我的九高真经趋势投机的心法口诀：稳快准狠渣，现在我都没遵循，变成了飘慢等弱爱了。难道得到真经之前，这是要大搞一次负面教学？
不好玩，但无奈，只能熬过这段弱势调整的日子。期望TCL增持的步伐搞快点，我就熬的日子短一点。下周不出意外的话，TCL会出增持奥马电器炒股1%的公告。如果没有这个公告，那我可就失算了，奥马电器熬出头的日子会比预期中的更长了。
什么时候熬到一个短期的头呢？ 当前TCL家电集团持股奥马电器26.21%，离要约收购30%的门槛是30%-26.21%=3.8%。按照我估算的TCL增持速度：价格区间5.4只有大概半个月增持1%，那么一个月增持不会少于2%，如果价格更低，增持的速度会更快。这样的话，大概8月中旬tcl持股比例就达到了30%，也就是还最多熬1个半月。而在发起要约收购前，TCL家电集团要低价增持股票，所以，奥马电器不太可能会有行情。
既然说奥马电器很可能再未来一个半月都没行情，是弱势股票，那为什么自己不卖奥马电器，等1个月再来呢？首先自己的估算是保守的，而且自己再怎么估算，都是自己的YY，TCL真正如何处理奥马电器是我不知道的。目标在哪里，我不知道什么时候目标会发生。如果，我现在离开，我又要纠结于回归的时间。而奥马电器一旦发起要约收购，很可能会溢价20%到30%，然后，股价可能会开启一波上涨。我就等着吧。
我相信奥马电器目前的横盘调整应该不会再超过2个月，之后的走势不会差，不过，玩完奥马电器这票之后，我以后不能在脱离自己的九高真经了，我觉得以前用钱买来的知识和教训都被浪费了。
2021-06-10
目前的经济形势是不利于出口为主的制造型企业的。而奥马电器主要业务是奥马冰箱，是极大依赖出口的制造型企业。当前面对的海运费高昂和大宗商品原材料价格暴涨的巨大利空，随着疫情好转和流动性拐点的到来，利空都将逐步缓解，最终甚至可能会将慢转变为利好。
月底，应该还会迎来一次TCL家电集团增持奥马电器的公告，先YY一下。
后半年，大概率迎来：
TCL家电集团增持奥马电器超过30%，迎来要约收购。
流动性拐点到来，大宗商品价格（主要铜铝）下挫，对奥马冰箱这样的家电制造企业迎来利好，可能3季报业绩将会提醒出来这种利好。
海运费得到控制，利好冰箱出口为主的奥马电器，同样，可能3季报业绩将会体现出来这种利好。
奥马电器完成互联网金融的切割，把该填的坑填完，全面聚焦冰箱业务。
不排除后半年，TCL家电集团有一系列的动作助力奥马冰箱，这个也只能等各种公告了，边走边看。
后半年，小概率迎来：
奥马电器购回奥马冰箱的49%股权。
注入TCL白电到奥马冰箱，重组上市。
2021-06-13
我认为TCL收购奥马电器过程中，可能会进行如下N部曲：
6月以来，奥马电器大股东TCL家电集团继续增持奥马电器，截止今天6月13日，TCL家电集团控股奥马电器，持股26.72%，在接下来的日子（1、2个月内）会继续增持，可能性高，很可能6月底还会出增持过1%的公告。在增持阶段，TCL家电集团会控制增持成本，很可能股价会被打压，表现不好，就如现在这样，但价格也不会大幅下跌，很可能下跌止步于5.4或者5元。因为价格下跌太多，可能会被大资金抄底，不利于TCL家电集团的后续操作，另外TCL集团的增持成本其实也不低，应该在5元之上。TCL家电集团继续增持奥马电器有2种可能，第二种的可能性远高于第一种的可能性。
一种可能是增持到29%停止增持；
一种可能是增持到30%后，发起部分要约收购。如果要发起要约收购，必定现在是要控制相对较低的价格，以便控制要约价格。
奥马电器剥离不良资产，已经公告了要剥离，只是时间问题，这意味着奥马电器将开始逆境反转了，但是这个逆境反转是需要时间来提醒的，恐怕需要一个季度（从5月TCL家电控股奥马电器开始算）。
奥马电器重新聚集主营业务，和TCL家电集团优势互补，未来业绩值得期待。
购回奥马冰箱的49%的股份回归奥马电器，这一步应该会在1到2年内发生。
重组奥马电器，把TCL家电打包到奥马电器中实现整体上市，并且改名奥马电器为TCL家电。这一步，我认为会在年内启动，但何时完成不知。也有人认为1到3年完成。这一步，才是重头戏，这是TCL收购奥马电器的目的。
单从技术面来看，短期(1-5天）上涨概率高，放量逼近前期高点6元，月周日MACD都是向好，甚至不排除主升浪的行情到来，当然，现在就开启主升浪的可能性小，毕竟TCL家电集团的奥马电器的持股还没过30%。
不过，技术面的这些，现在对我来说，没那么重要。中长期持股，主要看得是基本面是否有大利空才是卖出的主要原因，而当前，没有任何基本面利空出现，坚定持股就好。对于技术面来说，如果利空可以用部分仓位做T。但当前技术面是看多，应该补仓，但我也没有多余资金了。所以，佛系持股中。
2021-05-28上午
我认为TCL收购奥马电器过程中，可能会进行如下N部曲：
截止今天，TCL家电集团控股奥马电器，持股25%，在接下来的日子（1、2个月内）会继续增持，可能性高，在增持阶段，TCL家电集团会控制增持成本，很可能股价会被打压，表现不好，就如现在这样，但价格也不会大幅下跌，很可能止步于5.4或者5元。因为价格下跌太多，可能会被大资金抄底，不利于TCL家电集团的后续操作，另外TCL集团的增持成本其实也不低，应该在5元之上。TCL家电集团继续增持奥马电器有2种可能：
一种可能是增持到29%停止增持；
一种可能是增持到30%后，发起部分要约收购。如果要发起要约收购，必定现在是要控制相对较低的价格，以便控制要约价格。
奥马电器剥离不良资产，已经公告了要剥离，只是时间问题，这意味着奥马电器将开始逆境反转了，但是这个逆境反转是需要时间来提醒的，恐怕需要一个季度（从5月TCL家电控股奥马电器开始算）。
奥马电器重新聚集主营业务，和TCL家电集团优势互补，未来业绩客气。
重组奥马电器，把TCL家电打包到奥马电器中实现整体上市，并且改名奥马电器为TCL家电。这一步，我认为会在年内启动，但何时完成不知。也有人认为1到3年完成。这一步，才是重头戏，这是TCL收购奥马电器的目的。
2021-05-14：
奥马电器我再度是亏损状态，亏3个多点。而且短期看，还会下跌。但我知道我已经坚定持有奥马电器了。且行且珍惜，因为奥马电器真正的大戏还没上演。而我认为奥马电器该爆的大雷可能已经爆了，后面可能会有些小雷。
以上奥马电器持股的心路历程，可以得出几个结论：
短期消息的评估，应多持有保守态度，同一个消息，在不同的股价形态中，反应不同。
风格漂移是可以接受的（违反趋势投机的规则），关键是要知道自己在做什么。在当初买入股票的条件，是否已经发生变化，如果没有发生变化，那么人生若只为初见，依然可以且行且珍惜。
对于中期持股来说，如果接受不了20%-30%的调整，那么几乎无法坚定持住。当然，前提依然是当初买入股票的条件是否发生变化。如果条件变化，当然不应该坚定持有。
最重要的是要知道自己在干嘛。趋势投机不容忍亏损10%，我违反了自己的九高真经，在亏损7%-8%的时候，没止损。如果我中期持有奥马电器等待重组，我可能会容忍亏损20%，虽然，我认为亏损20%的可能性很低，但世事难料，且行且珍惜吧。
2021-05-11：
但这一天，奥马电器的股价却做出了反应，封了个涨停。经过，我一整天的跟踪，我认为这个涨停很虚，后面可能会回调，但我知道我已经坚定持有奥马电器了。
2021-05-10：
这一天，奥马电器出了公告：关于公司控股股东、实际控制人发生变更的提示性公告。我想TCL成为公司控股股东实际控制人发生变更这早就在2021-05-05公告中就能明确了。没什么看头。
2021-05-07和2021-05-10:
对于TCL顺利入主奥马电器的公告，市场几乎没反应，股价走势平平，我期望的连板没出现，哈哈。我知道我对利好消息的股价当日表现的评估是不可靠的。但我知道奥马电器可能最坏的时刻已经过去。
2021-05-05:
盘后，公告出了，TCL顺利入主奥马电器。
2021-04-19到2021-04-30：
奥马电器的业绩雷爆破了，这段时间连续下跌，不过，我也处之泰然，因为，决定陪着TCL收购奥马电器走完流程。奥马电器在业绩暴雷后，可能会业绩最差的时刻，同时也是迎来股价最坏的时候，但是，我对TCL收购奥马电器有信心。因为我认为TCL收购奥马电器过程中，几乎必定会进行如下N部曲：
TCL入主奥马电器成功，这步在04-30号的大会就会大概率完成
奥马电器剥离不良资产，已经公告了要剥离，只是时间问题，这意味着奥马电器将开始逆境反转了。
TCL年内继续增持奥马电器，可能性高，但时间未定。
奥马电器重新聚集主营业务，和TCL家电集团优势互补，未来业绩客气。
重组奥马电器，把TCL家电打包到奥马电器中实现整体上市，并且改名奥马电器为TCL家电。这一步，我认为会在年内启动，但何时完成不知。也有人认为1到3年完成。这一步，才是重头戏，这是TCL收购奥马电器的目的。
2021-04-30：
开会的一天。我为奥马电器的董事的TCL提名投了赞同票，尽我绵薄之力。
2021-04-19：
教训的重点又来了。按照我的止损法则，我应该在亏损7%~8%的时候，清仓。但04-19这天，奥马电器出了一系列的公告，给我一个短期的利空和一个中长期的利好，利空是这天奥马电器大幅下修2020年报业绩，暴雷了；而利好是04-30后，奥马电器将可能改组董事会，意味着TCL将控股奥马电器。这个时候，我决定违背自己的趋势投机的九高策略，不再止损，而是准备熬到4月30日。【移动止损法则。遵守3—8-24周法则的时候，在买入股票的时候设置初始止损位。初始止损位是行情好的时候7%~8%，行情差的时候5%~6%，同时考虑到下面的支撑位来设置初始止损位。在收益超过10%的时候，移动止损到收益平衡点，这样就不会发生本金亏损了。在收益达到20%的时候，如果处于牛市的晚期，可以考虑强势主动卖出，获利了结。如处于牛市的中期或者早期，可以考虑获利了结一半或者持股不动，同时采用移动止损的策略，设置m50背离时为移动止损位。】
2021-04-12：
教训的重点来了。会后公告TCL在奥马电器的董事提名成功。但是，我对利好消息的评估是错误的，市场在这天的表现是：股价在这一天大跌，跌破了我的成本价，我进入亏损状态，并逼近MA50。这也充分说明，利好消息有的时候，不是见光活，而是见光死。后来，因为在2021-04-12这天，我没有卖出或者减仓奥马电器，我在九高真经中，为自己添加了一条卖出规则：【假突破止损法则：在采用突破买入的时候，如果在突破之后不久就回撤到突破区或者突破区之下怎么办？虽然一只股票撤回到突破区域甚至低于突破区是很常见的，即使是一些最好的股票中，也会有一半概率会出现这种情况。但是我不喜欢股票突破之后又快速下跌回落，一匹获胜的赛马永远不会在大门打开后又回到起跑线上，这不是一个强势股的表现。我希望在强劲成交量上的突破，而且至少持续三天的时间，这是大型机构买入的标志。所以，如果股票在突破后，又跌回到突破区运行在突破区下，那么通常我会在股价跌到成本时时卖掉它，去选择符合九高买入规则的股票，我不会让盈利的股票变成亏损。宁可蝇头小利，也不血流成河。这条假突破止损法则在非牛市时，更重要，因为在非牛市行情中，假突破的情况很多。而在牛市的情况下，假突破止损法则可酌情处理。但操作依然是符合其他止损法则。】其实，这条规则的主要意义我早在学习动量大师时懂得，但是，除非切肤之痛，才能身体力行，多么痛的领悟。
2021-04-09：
开会的一天。我为奥马电器的董事提名投了赞同票，尽我绵薄之力。
2021-04-02：
但是奥马电器从2021-04-02几天开始，并没有出现持续放量上行的走势，而是缩量下跌，这对于刚发生突破的股票来说，不是好现象。虽然，没有出现期望中的现象，但我依然持股，只做了少量的减仓。因为，在2021-04-09将会出现非常重要的股东会议来增加奥马电器董事会席位和TCL方人员的董事提名，这会决定TCL入主奥马电器的关键一步。我对这个会的结果（TCL董事提名成功）抱有信心，所以，我继续持股。
2021-03-31：
奥马电器在这一天顺利突破250新高，开始第二波上涨的可能性很大。按照我的九高策略，我现在就是等待九高策略的卖出信号发生后，卖出就好。没有出现信号，就持续等待。
2021-03-29：
因为按照我的九高策略，我是采用突破买入法，也就是要突破250新高的时候买入。而在2021-03-29放量的时候，开始建仓，次日2021-03-30补仓，因为它最可能在接下来的几天突破250新高。
源起
对于TCL的掌舵人李东生，因为以前关注过，特别是李东生在他的鹰的重生阶段，关注比较多。如果我早点知道奥马电器正被TCL收购，我应该会买入奥马电器更早了，哪个时候，买入的话，股价成本本可以是在4元多，而不会没在相对好的点进入奥马电器。非常遗憾，我没有在1月份，TCL在开始购买奥马电器的时候，注意到奥马电器。我的九高选股策略是趋势投机策略，追求的是买高卖更高，不是抄底策略，所以除非已经处于强势中（基本已经涨了一波），否则不会出现在我的关注名单中。而只是在奥马电器的股票上涨到接近250日新高的时候，进入到我的选股池中，我才注意到奥马电器原来正在被TCL收购中。如果奥马电器早点进入我的视野，我的成本就不会高到5.89了。
所以，任何一种策略都是有它的优势和劣势的，在上涨确定性和回本空间之间必须进行良好的平衡。就目前来看，我肯定失衡了。因为不但出于亏损状态，而且时间成本太高了。
TCL在A股有上市公司TCL科技，主要是半导体业务，和家电业务没关系。而它的家电业务营业体主要是TCL实业控股公司的子公司TCL家电集团，在A股并没有上市。目前，TCL家电集团在A股收购了奥马电器，目的很明确，就是：收购奥马电器旗下的优质资产奥马冰箱，剥离互联网介入业务，重组奥马电器，打包TCL家电到奥马电器中，并更名奥马电器为TCL电器，业务主体为黑电和白电。
奥马电器目前用来TCL控股，新的管理层、不良资产剥离、TCL家电重组将成为奥马电器未来股价的三大催化剂。而且熟悉我的人都知道，我更喜欢大消费类的跨周期的股票。奥马电器虽然不比我最喜欢的白酒医疗服务板块，但在可选消费板块，也是出了很多大牛股的。我错过了前n年的家电三巨头（龙头股：美的集团、格力电器、海尔智家）和这2年的两匹小黑马（次新股：科沃斯和石头科技），我是否能狗屎运碰上今年的TCL电器的雄起呢？意淫总还是要有的，万一实现了呢？