华尔街是如何割全球韭菜的？（上）【文章】

作为世界金融中心的华尔街，在现代金融和资本市场上扮演着什么样的角色？他们又是如何捆绑美国经济，甚至影响全世界人民的日常生活的呢？

大家好，欢迎来到洪校长的投资课，今天我们来聊聊大家非常熟悉的华尔街。

在电影《大而不倒》中有这样一个桥段：2008年，次贷危机下的美国经济摇摇欲坠，时任财政部长的保尔森决定拿出1250亿美金，为深陷垃圾资产的美国九大银行注资。而后者在过去的几年中一手吹大泡沫，引发了席卷全球的金融海啸。

在与银行代表们沟通的联席会议上，财政部长拿着钱，还要装“孙子”，几乎答应了华尔街银行家们的所有请求，只为了让他们乖乖收钱，以防止任何一家银行信用崩溃，引发更大的挤兑风险。

华尔街的银行家们到底有什么底气，能让财政部长“求”着给他们送钱？作为世界金融中心的华尔街，在现代金融和资本市场上扮演着什么样的角色？他们又是如何捆绑美国经济，甚至影响全世界人民的日常生活的呢？接下来，我们详细的聊聊。

      1.华尔街——美国资本集团的代名词？

华尔街是一条位于美国纽约曼哈顿区的狭窄街道，这里汇聚着纽交所、纳斯达克、高盛、摩根等交易所和国际投行，对全世界的金融市场都有着绝对的影响力。因此它也超越街道的概念，成为了美国资本集团的代名词。

华尔街的历史可以追溯到荷兰殖民时期，到了美国建国的时候，华尔街的企业主们就已经是一股不容小觑的财阀势力。

到1861年南北战争打响的时候，华尔街甚至已经有了决定国家走向的力量。他们大量兜售小面额的国债，发行战争债，为北方联邦筹集到了巨额的军费，以农业主为代表的南方联邦根本不是北方工商业和金融业的对手。战后的华尔街也借着在战争中赚取的大量利润，一跃成为世界第二大金融中心，仅次于伦敦。

但这时的华尔街资本还处在内生发展阶段，在自身发展和对外殖民活动中，逐步完成了资本的原始积累，勉强赶上了欧洲白人兄弟们的发展步伐。但美元想要替代英镑的世界货币地位，还需要一场天时地利人和的大变局，而且这个机会很快就出现了。

      2.华尔街的黄金时代

时间来到20世纪初，欧洲开始陷入了巨大的危机，不到四十年时间打了两场世界大战，直接把老大哥英国打趴下了。此消彼长之后，到二战结束，美国已经掌握了全世界四分之三的黄金储备，成为最强大的资本主义国家。而属于华尔街的黄金时代也由此开启。

这个时代有一个最重要的标准，就是“布雷顿森林体系”的建立，我把它称为美国的金融霸权1.0时代。这套美国主导建立的货币金融体系，对二战后的世界经济格局产生了深远影响。这个协定简单来说就是美国倚仗强大的国力，对全世界做出承诺：各国货币挂钩美元，而美元锚定黄金，实际上就是金本位制。

但金本位制呢，有一个很致命的缺陷，就是黄金作为一种自然资源，它的增长量必然受到开采能力的限制，而战后各国生产力水平的高速发展，黄金储量的增长远远跟不上商品生产的增长速度。早在1966年，流通的美金数量就已经超过了美国的黄金储备，美元的含金量开始缩水，金本位制陷入危机，但美国依然靠着国家信用在维系这个危险的平衡。

到1971年8月，美国的剩余黄金储备还剩8800多吨，与此同时，美国正陷在越战的泥潭里面，已经烧掉了数千亿美元的军费。越来越多的国家开始意识到风险，第一个发难的是法国，带头兑换了超过20亿美元的黄金。其他一些外汇盈余国纷纷效仿，庞大的挤兑压力，直接导致了布雷顿森林体系的崩溃。

1971年8月15日，时任美国总统尼克松宣布：停止履行美元兑换黄金的义务，随后美元对黄金贬值。这是美国人对世界的一次背信弃义，同时也宣告美元霸权1.0的终结。

就在短短两年之后，美国推出了美元霸权的2.0版本，在1973年10月，石油输出国组织（OPEC）接受了美国人的条件，宣布全球的石油交易必须用美元结算。

在那时的国际社会，石油是无可争议的硬通货，号称“工业血液”、“液体黄金”，让美元傍上石油的大腿，是美国人最精明的一招。从此黄金不再能拖美元的后腿，通过控制石油的产量，美联储可以随意“印钞”，美元霸权至此无人能撼动。

在布雷顿森林体系时代，美联储学到了一条最重要的教训，就是不能无节制地“印钞”，所以要节制。可节制后手中没有美元了怎么办？

这时候出现了另外一套办法来解决这个问题，就是发行国债，通过发行国债又让输出的美元重新回到美国。美联储一手印钱，一手发债，周期性地调控汇率，控制资本的流向。美利坚金融帝国，由此成为完全体。

印钞能赚钱，借债也能赚钱，以钱生钱，金融经济比实体经济来钱快多了，谁还愿意出大力流大汗，去干附加值低的制造业、加工业实体经济呢？