​持仓微涨！

文：里海（公众号：fengkuanglihai）

说实话，要不是因为每天要打新股和写专栏的原因，我一周都不想打开行情软件一次。没办法，日常现金流就靠打新股和写专栏了，因此每天都要看一下。

鉴于本周的行情是一九中的一九行情，而我本人没有持有这一九中的任何一只，因此也是惨遭捶打。这周小票跌得惨兮兮，行情硬是涨出了股灾的样子，然而我得益于一只从去年100亿涨到200亿的小票这周涨了10几个点，整体市值居然微涨，是个红K线，哎，不知道是该笑还是哭。

一句话，2018年30个点的回撤都抗过来了，只要逻辑在，这点小波动，怕个啥，哈哈哈！

刚才瞟到一直以来的观察股宁德时代居然快1万亿了，200倍PE和15倍PB，我只能感叹我格局不够大了，反正无论如何我都不敢干了，你们随意。当然，不排除情绪进一步把这股推到2万亿，3万亿，到时候我继续感叹我格局不够大。很明显，确实是有泡沫了，但这泡沫什么时候破灭却不知道。

不过我们却可以来反思一下这种情况。

不可否认的是，这次被资金热捧的大票，大部分都是基本面很好的票，我就是喜欢基本面好的票，唯独让我下不了手的还是这估值。

那我就以一个没有格局的散户来聊聊这个话题。

第一，我觉得首先要确认的是自己的票基本面逻辑是不是非常硬，不硬的话，尽早走人。

以白酒为例，其实逻辑硬的就那几个，大部分二三线纯粹是资金跟风炒上去的，这种最终的结果就是怎么上去的怎么下来。我个人认为，二三线的白酒，还有其他几个板块估值在天上的，又不是龙一的股，这一波的高点可能就是未来N年的高点了。

第二，如果像我这种的，没有在大票这辆车上的，怎么办？我觉得又分三种情况。

一是投降。投降又分成无脑投降，就是实在受不了了，看见自己的个股哗啦哗啦的跌或者不涨，而大票涨得哗啦哗啦的受不了了，无脑相信赛道论，这种一般情况下都要栽，就是最普通的散户思维，看见什么股热就去无脑追什么。因为这种是没有逻辑的追，只是看了，涨了追，所以无论宁德时代再涨几倍，可能会继续让你爽几个月，最终是一地鸡毛。而由于投降了，就是改变自己的策略和打法，例如现在这种大票持续涨的情况，如果要去干的话，就只能按照趋势投资的思维去做，拿一把龙头如果回调百分之多少就退出，这种策略应该是可以赚钱的，但是有个问题就是趋势打法和追求安全边际的价值投资的打法，两种思维模型是不一样的，贸然改变自己的打法，有可能在实际使用的时候会很别扭，从而导致操作失真。

二是忽略。忽略的意思就是完全不管，只坚守自己的标的，就像1999年巴菲特一样，管他科技股涨得多好，反正我不去碰这些，结果就是那两年巴菲特的投资业绩不是很好看，如果是国内的资产管理人的话，连续两年都跑输大部分同行的话，我估计也该下岗了。就个人来说可能会好一点，但是说实话，能扛下来的人也非一般人，普通人是完全做不到的，能坚持住吗？

三是等待。等待是个什么意思呢？就是不介入，等它估值回到一定的区间之后再买，说实话这次涨的市场百分之一的股票的基本面确实很好，属于有一定成长性的大盘股，不像中石油、中石化、银行那样，没有什么成长性了，而是真的有一定的成长性。比如说宁德时代，在新能源的这个大盘子当中，这样好的成长空间，其实成长前景真的够大。只不过估值很高罢了，没有安全边际。那我就等嘛，我把这些所谓的赛道股，纳为了一个自选板块，没事了偶尔去瞟一眼，看看有没有安全的介入点。

那么现在这个情况怎么办？我觉得，持有仓位的，享受泡沫吧，别轻易下车，因为你不知道这个泡沫会在什么时候破灭，如果下车早的话，有时候市场会非常疯狂，就会损失最好的利润。有一句话我很受用，买在价值，卖在趋势，就是这个道理。

没有仓位的，别眼红，要么就等待，反正总有一天会回归到合理的价位，树不会到天上去。要么就寻找还没有起涨的，估值合理的，基本面业绩逻辑够硬的次龙头，只要基本面逻辑够硬，资金迟早会到洼地里来的。