形态致胜：五点结构形态交易策略与应用（连载三）
传统技术指标的陷阱
第一章 谈天说汇
指标是对过去市场的描述。指标的变化，是因为价格的变化而化。换言之，是因为价格变化了，指标才变化。不是因为指标变化了，价格随之变化。这个看似简单的道理，很多人都搞错了。
1.1 我们曾在这里跌倒
1.1.1 必要的了解
仅凭祼图和“感觉”进行市场分析和交易的天才比较少见，通常我们都习惯使用某种理论和少数几个指标进行辅助分析。
在实际操作中，均线、布林线、MACD、RSI、随机指标、CCI、DeMarker等指标使用得较为普遍。当然，常用指标远不止这些，每个人的理解和交易策略有所不同，他们习惯使用的指标也各异。
总的来说，常用指标大致可以分为以下几类，一是均线类，二是动能类，三为通道类，四是超买超卖类。
均线类指标以均线为基础，或位移或比较均线相对位置，其本质仍是均线的概念。例如Alligator指标实质上是将均线进行了位移处理，MACD是将两条均线值相减，得到了一个正值或负值，然后再计算一个移动平均值；
动能类的指标比较的是K线的相对高价和低价，价格更高视为动能向上，价格更低则动能向下，DeMarker是动能指标的代表，除此之外还有ADX等。
通道类指标包括布林线，线性回归等。通道类指标一般以均线或回归钱作为中值，计算平均偏差。
超买超卖指标一般出现在副图，代表是KDJ，RSI，CCI等,这一类指标的特点是通常有一个中轴，中轴上下对应正负极值，极值通常是正负100或者正负1，例如CCI；也有的取值是0-100，例如KDJ、RSI。超买超卖类指标可能同时属于前面第一、第二类指标。
无论你使用何种指标，一个单独的指标或简单几个指标的规则整合，很难达成长期稳定获利的结果。如果你相信某个简单的指标规则或某几个规则的整合是有效的，我的建议是你不妨将你的规则写成代码，MT4和MT5均提供了历史数据回测功能，你会亲眼看到你的规则之下交易的结果强差人意。
使用单个的指标规则来预判市场，没有一个指标的胜率能够超过五成,三成都达不到。多个指标的组合，同样达不到理想的效果。这是我们通过无数的试验得到的结论与经验。
如果用几个指标简单的组合就能获利，现在计算机技术的发达，人们将在极短时间内通过组合运用，利用计算机的历史数据以及优化手段快速找到这个致胜秘诀。
如果你曾经使用过均线、MACD、随机指标交易规则进行交易，你应该了解对指标“适应环境”的界定有多么的困难。这些指标经常误判市场。
1.1.2 不得不说的交叉陷阱
本书有一些与众不同的观点，我可能会列举一些传统“交易法则”的错误例子，这绝非作者故意标新立异，而是希望你能更进一步的理解指标、理解交易，然后开始真正反思自己的交易策略，盲从的学费过于昂贵，伤不起。
外汇交易的学习，人们通常从指标开始，但一开始我们这个学习的方向就错了。无论是均线、随机指标或其他指标的交叉，并不意味着价格将会上涨或是下跌。
图1：随机指标交叉实例
图1是一个随机指标低位、高位交叉的实例。在这个例子中，随机指标采用了13，5，8的参数，竖线标注了两处高位向下交叉（大于80）和一处低位向上交叉（小于20），第一处和第三处的交叉均是无效的，第二处是正确的。如果我们在最后一次向上交叉时，又将卖单平仓了，这三次交易无疑非常失败。
在这里，我们清晰的看到，随机指标高位向下交叉并不意味着价格将会下跌，低位向上的交叉并不见得价格将会上涨。这个图例与“教科书”的“金叉买，死叉卖”法则刚好相反——
图中第一次高位向下交叉正好是买入的机会，第三次低位向上交叉也是卖出的机会。
均线类指标交叉（包括MACD等）这种情况也经常会出现，均线的滞后性使得经常当金叉出现时，正是做空的机会，死叉出现时刚好是做多的机会。类似的例子举不胜举，并不是个例。这个问题我们需要做一些深层思考，结论是——
指标是对过去市场的描述。指标的变化，是因为价格的变化而化。换言之，是因为价格变化了，指标才变化。不是因为指标变化了，价格随之变化。这个因果关系一定要弄清楚，绝不能本末倒置。
理解这一点就很好解释上图中的“反常现象”：上图最后一个金叉出现后，价格没有上涨反而又跌了（交叉不是因，所以没有上涨的果），于是我们又看到了一个低位的向下交叉（价格下跌是因，所以一定有低位再交叉的果）。
指标只是描述过去，它与未来的市场走势并没有关系。这是使用传统指标进行分析导致判断失误的一个根本原因。所有的指标，回头看好象个个都有效，因为它描述过去。
对技术指标与市场走势“谁是因谁是果”的理解至关重要，如果我们深层的理解这一层关系，我们就能理解，仅仅以类似指标交叉的错误逻辑进行交易，这本身就颠倒了因果关系，违反了市场规律。这句话真正的意思是——
缺少市场逻辑的纯指标交易很难做出优秀的交易系统，对于某些“老师”发明的指标交易“秘诀”你不必理会。其结果和水中捞月，缘木求鱼差不多。
如果你不能接受我们的观点，我再告诉你一件事情。美国人J.W.Wilder发明了著名的相对强弱指数（RSI）、抛物线（PAR）、动力指标(MOM)等一系列的技术分析指标，但是后来经过多年的反省检讨，他发表文章推翻了这些分析工具的好处，推出了另外一套“亚当理论”取代这些分析工具。有意思的是，亚当理论的核心是跟踪趋势，新理论很多买卖点与他自己之前发明的指标规则正好相反。
待续。