技术分析的基本原则 四合一自123学院整理
基本原则也是从道氏理论里边摘出来的一些原则，基本上就是以下几条。
基本原则-1平均价格包含一切因素。
我们讲过价格市场行为包含一切因素，这个是平均指数，基本上意义是一样的。我们拿到一只个股的时候，这个个股的变化反映了交易者的心理和市场的动态，包括行业产业链的信息以及这个公司的信息。
基本原则-2趋势的判定。
我们拿到一个图表以后，或者说我们拿到一个交易标的，不管他什么周期的或者什么品种，不管是股票也好，货币对也好，还是说期货品种也好，它都呈现三种趋势的变化：一个是上升趋势；一个是下降趋势；一个就是震荡。
那么还有一个就是趋势的分类，趋势可以分为：主要趋势、次级趋势以及小型趋势。
什么是主要趋势？
情形成了大底或者底部逆转以后，持续一年或几年的行情，这叫大趋势，这叫主要趋势。
对主要趋势进行的回调叫次级趋势；次级趋势或者说主要趋势里面的小波动，叫小型趋势。
从周期上来讲，主要趋势有可能持续就是1到3年的趋势，次级趋势可能就是几个月、三个月到半年，从周期上这是几个月的时间回调，从价格上或者空间上，它是对主要趋势的一个深度回调。
还有一个就是小型趋势。主要趋势如果说整体趋势向上的，那么这个周期可能持续1到3年的时间。在这个趋势里面，第一段趋势向上，第二段回调，这个回调深度比较深，这个里面它就是次级趋势了。次级趋势它并没有转变，原来主要趋势方向还是向上的，回调结束以后趋势还是向上走，中间深度回调这段叫次级趋势。我们看次级趋势里面，既然从这到这是主要趋势，这是次级趋势，这里边小的波浪，每个次级趋势或者主要趋势里面起了一个小波浪，它叫小型趋势，实际上是短暂的趋势，可能持续几天或者几周的时间。
所以我们知道这个结构以后，大家都非常地明了，一波行情的展开如果像炒股一样，那么一个大底的形成，一般需要一年或半年以上形成个底。这波行情如果真正展开的话，要持续一年以上的周期，在价格上一般最少要翻倍了。所以我们
炒股的时候要找这些底部逆转形态非常漂亮的，方向非常明确的，去进行价差交易，这个就是趋势的判定。
技术分析基本原则的第3条——就是主要趋势。
主要趋势就是为期一年以上甚至3到5年的大周期的上涨或下跌，我们给它起个名字，比如像牛市或者说是熊市是大周期的，那么一波行情的展开持续1到3年的时间，这就叫主要趋势。
在主要趋势里边，它肯定有回调，比如上涨中有回调，下跌中有反弹，这个反弹一般情况下一次行情的结束，就是如果趋势上涨，主要趋势向上的话，那么当中必然会有最少有一次深度回调。如果行情下跌的话，也必然会有一次反弹的比较高的，就是回调比较深的，我们它叫次级趋势。还有一个就是在次级趋势后，主要趋势里边的一个很小的趋势，我们叫小型趋势。
技术分析基本原则第4条就是次级趋势，次级趋势我们也做了阐述，这里也不再作赘述。还有一个就是小型趋势，在图表里边我们也是进行了描述，这里也不再描述。我们现在要展开的就是牛市的判定和熊市的判定。牛市的判定依据的是3个阶段，它有3个阶段，就是牛市发展的3个阶段。
当金融市场是大牛市的时候，牛市在一个底部逆转完成以后向上突破，也就是久违的股票上涨。在这个阶段很多人是持怀疑态度的。所以牛市的第一个阶段就是怀疑阶段，然后再震荡，震荡完了以后再往上拉升，这个就是乐观阶段，如果在前一时间挣钱的情况下，这一块大家都是盈利的，盈利了以后当然乐观了，乐观以后就会把这个消息散播出去。就像前两天跟一个朋友说，以前2015年炒股的时候，一个酒桌上十个人，八个人炒股，都在聊股票，你如果不炒点股或者不入点金的话，就好像是没有谈资、不入流一样。所以这个时候把消息散播出去以后就开始了一个狂热阶段。基本上牛市就有这么3个阶段，第一个阶段在底部逆转，成型以后经历长时间盘整向上突破，股价开始拉升。这个时候很多散户都是在怀疑阶段，这个时候不一定会买，然后震荡再次拉升，原先有一些已经买了，这时候已经是盈利的，所以这个阶段叫乐观阶段，盈利的一部分把消息散播出去，大量的股民涌入市场。如果这个时候全民论股，那么在这个阶段就是狂热阶段，因为大家进去以后都挣钱了，全部拥到股市里边来，这就是狂热阶段。这个就是牛市判断的3个阶段。
牛市判定的3个阶段：怀疑阶段、乐观阶段和和狂热阶段3个阶段。
熊市的判定同样也经历了3个阶段，在经历过股票的狂热阶段以后，大量的股民涌入到市场中来，可能分析师包括新闻、媒体、报纸、街头巷尾的议论，所有的人都会进来，通过狂热阶段都杀进去了，交易量非常大，但是因为是最后一根稻草，所以股票稍不留意，因为大家有时候没挣钱就进入了失望阶段。失望阶段肯定会有一些人被套了，股市再往下打一把，再往下杀一把，更多人被套，解套无望，有很多人没有割肉或者被割肉，这个时候就是进入悲观阶段。悲观阶段以后看解套无望，股票还是往下持续下跌，这个时候就进入了绝望阶段。在绝望阶段里边很多人就割肉，或者会说一些自我安慰的话，就是说把股票留给孩子，留给孙子，子子孙孙无穷尽也。这就是真正的炒股炒成了股东，不管怎么自己安慰自己，心里肯定没有赢钱开心。所以我们要做的是尽量趋势向上的时候去抓，趋势向下的时候要避开。
刚才我们对熊市的3个阶段给大家也做了一个表述。熊市的3个阶段，牛市的3个阶段大家都非常地清晰。牛市的最顶端是狂热阶段，全民炒股；熊市的最底端就是绝望阶段，所有人远离股市。这个时候就像我们这些老交易员，偶尔谈到给一些刚入市的这些朋友们的建议，就是菜市场理论，就是说有时候我们要炒股，可能大家都有自己的工作，或者有自己的事业，甚至做自己的生意，没有时间去盯这个股票，但是偶尔也开了账户了，也想玩两把，该怎么去玩？这个时候大家关注一个现象就行了。我们去这些比如像证券公司的营业部。如果说我们进到证券营业部以后，看见里边只有大户室或者有三三两两的人都在下象棋，或者大姨、大妈织毛衣、闲唠嗑，这个时候也许你该进场了，因为他们都很失望，甚至说没有事干。
如果到什么时候我们出？就是到时候那些70多、60多退休的大爷大妈们，全部从菜市场都跑到股票市场来了，而且街头巷尾、媒体、新闻，所有的这些都开始全民论股的时候，那么你就开始走了。
因为什么？在前面我们阐述过，因为资本市场不创造价值，它只是财富的转移，你挣的就是别人亏的，别人亏的也许就是你挣的。如果说你要想挣钱，把这个钱从别人的兜里揣到你的兜里，那么它是一件难事，你就要跟他反着干。你如果跟他反着干不一定对，但是起码是要减少错误，所以如果根据二八定律，因为在资本市场80%人是赔钱的，只有20%的挣钱。
对入门的朋友来讲，我们要想做20%人，你只有一个选择：比如说技术分析，包括理论分析，我们都不掌握的情况下，你只要跟他们做的相反的就对了。
他们做多你做空，他们卖你就买，他们买你就卖，跟他们相反做就OK了。
技术分析的基本原则第5条主要趋势不可人为操纵。
那么我们大家都知道：主要趋势是持续1到3年，甚至更久的大周期的上涨或者下跌，我称之为大牛市或者大熊市。在这个市场里面，人的因素是不可能干预的，也干预不了，所以人为因素是不可能干预一种趋势的，所以也改变不了主要趋势方向，所以我们得出的结论就是：主要趋势是不可人为操纵的。像美元指数自然有它自己的运行轨迹，包括欧美指数，欧美货币对，包括黄金。只要是日线级别持续一年以上的大周期，比如说美联储加息也好，包括利率决议也好，非农也好，它只是改变日内的一个小波动，这种大趋势绝对改变不了。
一个典型的例子就是在2016年11月份特朗普当选的时候，欧美货币对直线往上拉升，黄金也是往上拉升，但是在日线上，我们看折线的时候，这个事件是没有任何痕迹的，它只是在K线上的话留了一个长长的上影线，所以主要趋势，日线级别的趋势，像这种事件都很难去改变。所以更不要说整年或者1到3年以上的大趋势的时候，这个人为的因素是改变不了的，一个国家的力量，一个部门的力量，包括一个机构的力量，甚至一支基金的力量是不可能改变这种大趋势的。
如果像股市，一旦底部逆转成型以后，比如像2014年到2015年往上拉升的时候，个别机构不管怎么抛，是影响不了大势的。那么同样从2015年往下跌的时候，到现在为止，个别机构也好，散户也好，也是改变不了这个趋势的。在大势面前，我们有一句成语叫势不可挡。
既然势不可挡，那我们只能顺势。如果说行情上涨，我们就做多，行情向下，我们就做空或者叫空仓。
我们在拿到一个货币对的时候，比如像现在的黄金或者欧美货币对，趋势向下，我们只能做空单，做多单者不好玩，我们不想把话说那么难听，就是不好玩也不挣钱，所以尽量做空单。这个就是主要趋势，不可人为操纵。
技术分析的基本原则第6条 各种平均价格指数需要相互印证。
最明显的就是体现在了大盘上，深证成指，包括上证指数，我们在看到这个指数的时候，比如说上证指数向上突破，但是深证成指没有向上突破，这个时候我们去看大盘，那么假突的概率会大，或者说跌到某一个程度以后，上证还想往下跌，但深圳已经止跌了，可能这个时候我们要验证一下是不是真的要下跌。还有一个，比如说我们做外汇的情况下，这里边它有一个验证的就是美元指数，比如我们要做欧美货币对做空的时候，我们要验证一下，跟美元指数相互印证一下是否同步？一个往上涨，一个往下跌是否同步，这个我们一定要验证一下，包括我们做商品期货的时候，大家看一下，比如说我们拿到一个螺纹钢或者拿到一个农产品，我们是否要跟CRB指数或者它的商品类指数进行一个验证，这样的话可靠性会大一些。
技术分析的基本原则第七条趋势需要得到成交量的确认。
我们都知道量价配合是一个非常基本的一个原则，一般情况下在上升趋势中，一个台阶一个台阶向上，大家会发现趋势往上走的时候，成交量一般是放大的，回调的时候成交量是缩量的，是缩小，成交量缩小再往上拉，再放量再回调，再缩量再往上拉再放量，它遵循的放量缩量这么一个逻辑关系。大多数情况下，上涨趋势它遵从这个。同样我们在做其他货币对，包括期货的时候，我们会发现在下跌的过程中它也遵循同样一个规律，就是下跌放量，回调缩量，再下跌再放量，再回调再缩量，都遵循这么一个逻辑。
趋势上涨过程中，上涨放量，下跌缩量；在趋势下降过程中，下跌放量，回调缩量都有这么个关系。
还有一个特殊的关键点，就比如说一个行情走到一定程度以后盘整了很长时间，这个时候一根阳线向上突破，向上突破这个地方，尤其是股票里边，我们需要成交量的配合。这个成交量并不一定是放天量，或者放多大多大量，他只要是比前五根或者三根K线大就行，尤其是要干净利索脆的突破，向上突破，但是在我们做股票的时候向下突破，一个股趋势向下，一个平台形成了长周期，一个月或者两个月形成的一个平台往下突破的时候，破位，这也叫破位，但是这个时候，如果说没有成交量，我们也是认为它是破位的，因为我们中国的股民很多的就是打死也不卖，宁可拿着也不贱卖，所以它不一定会放量。但是在货币对的时候，我们在做期货或者是外汇的时候，一般情况下是需要放量配合的，不管向上突破还是向下突破，最好有成交量配合。如果说这个地方突破了，但是没有成交量配合，我们要怀疑它是不是假突。但是尤其第二个或者第三根K线又直接返回到了区间内，而且在没放量的情况下，这个可能就是假突了，这也是判断假突的一个简单的方法，我们现在要说明的就是趋势需要成交量的配合。
基本原则第八条就是K线，就是现状的窄幅震荡，有可能替代次级趋势。
我们跟大家分享了主要趋势、次级趋势，包括小型趋势。主要趋势是持续一年以上，甚至1到3年一个大周期的一个行情当中，必然有3到6个月，最少有一次3到6个月的大规模的回调。一种说这种回调会回调到0.618的位置，还有一些可能回调50%的位置。
还有一种可能性就是上涨动力非常足的情况下，它可能出现现状的窄幅震荡，就是在行情上涨以后一直在非常小的一个范围内横盘震荡，有可能震荡以后取代了回调。这个时候我们有一个名词，就把这一段的小区间范围内的区间震荡，上有上轨，下有下轨，这个时候我们称之为道氏轨，这个形态它也可能也很多平台，因为分析师也叫它矩型，有可能是上升途中的矩形整理形态，也可能下降途中的矩型形态。这种矩型形态，如果代替次级回调的情况下，遇见这种情况的话非常好做。上轨和下轨，如果向上突破的话，我们就可以做多。向下突破，可以做空，这也是一个入场点或者说是一个小小的策略。
大家一定要认识到，现状的窄幅震荡有可能取代次级回调，我记得有一次在沟通的过程中，很多朋友都知道我们结构没走完的情况下，它是一定要走完的，必然有一次中枢或者一次深度的回调，但是有时候这个现状的窄幅震荡代替了次级趋势深度回调以后，就是拿时间换空间了，时间非常的长，空间非常小，这也是可以的。所以遇见这种情况时候，大家千万不要再去等0.618位了。见到什么情况该怎么做，我们自己清楚就行了。
技术分析的基本原则第九条收盘价是最重要的价格。
在前面给大家提到过，这个折线图理论上讲，它就是收盘线——一根K线，比如说我们看日线图的话，一天里边收盘价取一个点，每天的收盘价起一个点，把它连成线，这就叫收盘线，就叫折线图。我们为什么去采用了收盘价格？包括我们的入场依据出场依据，甚至说包括所有的进出场所依据，全部依据的是收盘价，包括我们的突破是否有效突破，只要是突破，我们全部依据的是收盘价。我们也是利用了道氏理论的基本原则，就是收盘价是最重要价格。
我们怎么看待这个收盘价是最重要价格？简单地分析一下，也就是说，今天一天多空双方经过剧烈地激战也好，还是相互退让也好，今天的收盘价是大家相对来说能接受的这么一个价格，所以它是对第二天或者以后的行情走势是有决定性参考作用的，像开盘价、最高价、最低价、中间价，其实对我们来讲并没有太大的意义，我们注重的是收盘价。同样收盘价也是，这一小时的收盘价、30分钟收盘价、五分钟的收盘价，就是在一定的时间周期内，多空双方相对来讲都能接受的价格，所以我们把收盘价作为一个最终的价格。大家一定要切记，我们将来的所有的入场和出场依据全部以收盘价为准，这就是为什么收盘价是最重要的一个价格。
技术分析基本原则第十条假设原有的趋势持续起作用，直到发现明确的逆转信号。
打个比方，现在趋势向上，只要是没有出现明确的顶部逆转形态，我们不管它怎么回调，我们就一直认为它趋势是一直向上的，还会往上走。如果说现在是下降趋势，在没有出现明确的底部逆转信号之前，我们假定趋势还会向下的。那么现在这个趋势是向上的趋势，就是像上楼梯一样，一个台阶比一个台阶高一个价，屡次创新高，这叫趋势向上。那么只要没有出现明确的顶部逆转信号之前，或者说一直往上，不管它是回调多深，只要是没有形成明确的顶部逆转信号之前，我们假定原有的趋势继续起作用，就是继续向上。
同样下跌趋势，一个台阶比一个台阶低，屡创新低，那么这个就是下降趋势。不管它往上回调，只要是没有出现这个关键点，只要是没有形成明确的底部逆转信号之前，我们假定原有的趋势就是向下这个趋势，继续左右起作用，它会持续向下，直到有一天出现明确的底部逆转信号以后，才等于说由空转多。
在没有出现明确的顶部或者底部逆转信号之前，我们假定原有的方向会继续起作用，所以跟势交易判断来、判断去，判断到最后就找一个关键点，顶部逆转那个点和底部逆转这个点，在没有顶部逆转之前，一直跟着趋势做多，在没有完成底部逆转之前，一直跟着趋势做空。假定原有的趋势继续起作用，直到出现明确的顶部或底部逆转信号，只有出现了明确的顶部或底部逆转信号以后，这个方向才算是改变。因为趋势只要是一旦形成，它就会顺着趋势的方向一直去走，直到有一天改变方向。
趋势的改变是一个费时费力的活，尤其是需要长周期的时间、长周期的沉淀来配合。我们现在再开一个车在高速上。以一百码的速度开，车速不快，如果我们要想把这个车掉头，向南开掉头向北，当中一定是从一百降速降到零，然后再从零加速到一百，是占用很长时间的，他相对来说通过相同的距离，它时间周期是比较长的，同样我们顶部逆转的时候，它需要时间。在底部逆转的时候，它也做成顶部逆转或底部逆转形态的时候，它需要时间的配合。
罗马不是一天建成的，包括形态也不是，所以现在我们拿到一个图表，明明趋势向下，刚不见新低，这个时候你如果说急着去做多，明显是不合适的，如果往上直接突破，做空也是不合适的，因为它的趋势刚刚开始没有形成明确的顶部或底部逆转信号之前，我们假定原有的趋势继续起作用，这个时候切不可逆势操作。