我用三年时间“买”到的一个教训!

2017年12月中旬,我建了一个组合,叫做“鸡哥30指数”,然后就一直没有调仓,傻傻的放了三年多,现在的收益是82.60%。

相信跟很多机构相比和民间高手相比,这个收益根本不算什么。那么我昨天为什么要写这个文章,发下感概呢?

第一,这个指数是3年0换手,在这3年极端的二八甚至一九行情中,能活到现在,甚至能挣80%,也算不易。

第二,昨天市场又是一大半股票下跌——907个上涨、64个平盘、2983个下跌,这个由30个股票构建的组合居然涨了2.29%。比我精挑细选,耗费精力经营几年的平安进取组合单日收益高出一大截。

所以,我们来看看,这到底是怎么回事。

雪球上的数据展示不太方便,为了便于,用当时我在WIND上复制的一个组合了替代说明。

这个组合的30只成分股如下,等权重买入,耗资1000万(买入数量不足100股的请忽略,只是为了统计方便)

那么这30只股票是怎么选出来的呢?就是下面这7个条件!

如果看不清上面的突破,我再来粘贴下当时的选股思路:

成长股投资无疑是最具魅力的一种投资方式,在A股市场也从未缺席。以下,鸡哥试着从以下几个方面进行筛选,哪些个股有可能脱颖而出,成为未来的十倍股。

1、成长股投资的最大魅力是增长空间,这不仅是指业绩增长空间,同样也是市值增长空间,因此,我们的第一个条件筛选条件就是市值小于100亿

2、最近三个月,无论是中证500指数,还是中证1000指数,整体跌幅都超过5%,如果是真成长公司,股价不仅不会跟随下跌,甚至会有明显上涨。这一条件尽管逻辑上并一定严密,但在实际操作中,或许更为有效。因为一只10倍股,首先要涨1倍,才有可能涨10倍。一个平时成绩100名开外的学生,也不可能在一次考试中,就一跃进入前10名。所以,第二个筛选指标就是近3个月涨幅大于10%,即所谓逆市上涨个股

3、既然股价已经有所反应,这些强势股的业绩也应该有明显的增长。因此,第三个筛选条件就是前三季度扣非净利润增幅大于30%

4、业绩不仅需要看增长的幅度,还要看获得利润的能力,这一点用净资产收益率来衡量——第四个筛选条件就是前三季度净资产收益率(ROE)大于10%

5、经过前四个条件的筛选,我们得到的股票名单依然非常庞大。为此,需要引入机构认可度的筛选条件。尽管机构也有可能看错做错,但这一概率还是远远小于散户的。第五个筛选条件是:评级买入(机构)家数超过1家。也就是说,至少有1家卖方分析师,对该公司给予了买入的评级。

6、延续上述思路,我们进一步加入净利润调高家数指标,也就是说,至少有一家机构上调了公司的2017年预测净利润

7、此外,我们还需要看到的是,机构一致预测净利润的上调发生在最近三个月之内

可见,这30只股票,在当时都是市值小于100亿的“小股票”

那么为什么在经历了残酷的二八、一九行情后,这个小股票组合还能跑赢大盘呢?(上证指数同期涨幅9.72%,深成指44%,中小板指数40%,唯一胜出的是创业板指数,涨了87%)

看看最新的组合一览表就很清楚了:

简单的说,买到了大牛股,大牛股在组合中的权重大幅提高,而且昨天表现好。

我们粗略计算,一个我武生物贡献了净值1.68%的涨幅,今天的收益几乎全靠它。

艾迪精密、阳光电源也分别贡献了净值0.4%+的涨幅,合计就是0.8%+。

所以这三个股票,对带动组合上涨了2.48%+。

那么其他股票本来占比就很小,就算今天跌了很多,对组合也没有太大影响。比如买入后跌成渣的三超新材、东尼电子(东尼电子33万,亏掉了20万!),华帝股份、凯乐科技,都由一开始3.33%的权重,降到了1%以下。就算退市了,组合整体也没有太明显的损失。

这是不是很像这两年的市场,宁德时代成了创业板最大的权重股,还有东方财富、迈瑞医疗、爱尔眼科等。。。。。

所以,最后总结下:

1、选成长股很难,各种指标只是个参考,情况会发生变化,所以你单吊一个票很危险。

2、如果没有很科学完善的动态跟踪体系,一定要警惕那些亏货,要重视那些很快脱颖而出的赚钱品种。

3、不要随便卖出赚钱的股票,因为你做的是成长股投资,一定要有远大目标。

比如这个涨得最多的通策医疗,3年近10倍。

4、不要赚一点就跑,亏了就死扛。你没有那么好的选股成功率,这样做只是死路一条。

5、这其实就是指数投资的魅力!而且重要的是投资代表先进生产力的指数!

-------------------------------------------------------------

下面还是广告时间

明天快手就要开始抽签了!抓紧时间,还能赶上!

【年底开户入金大福利】

🧧福利一:

赠送小米11股股票,价值360港币

🧧福利二:

赠送200港币或者等值美金代金券

🧧福利三:

100万20倍杠杆新股快手打新额度

合计福利约560港元

领取方式

老虎证券,福利链接:

https://www.itiger.com/activity/forapp/IPO-ticket/?tid=lyjd&gid=516&invite=JIGE168

微信打开链接

点击【去登录】

输入手机号码注册领取

活动时间:1月11日至2月28日

首次入金3千美金或2.4万港币

之前开户客户要点击登录领取

本活动目前只对首次入金客户

下面是鸡哥的专属开户二维码

关于老虎证券

老虎证券是港股/美股中资券商龙头,创始人兼CEO巫天华清华计算机本硕毕业,是前网易有道搜索技术负责人。老虎证券于2019年3月20日,在美国陆纳斯达克上市,代码:TIGR ,小米是老虎证券第二大股东。

(0)

相关推荐