泡沫要爆，闭眼清仓！
金山办公这家公司，在二季度股价300元左右的时候，南山曾经纳入到小密圈的南山指数，后来股价在400左右时，又很快通知了挪出股票池，并且警示了风险，现在看来做的是对的。
挪出的主要原因，还是考虑到了金山办公估值确实是比较高了，需要特别强劲的业绩增长，才能撑住高估值，推动股价上涨，这无疑是有难度的。
但南山也确实没有料到，今年二季度金山办公净利润居然还单季同比下滑了，很显然这也吓到了市场，所以金山办公高估值的泡沫看起来就要爆了。
说实话，A股还有一大批这样的高估值，但业绩却无法匹配的上市公司，预计接下来随着中报披露密集期到来，许多类似的泡沫会批量爆破，所以现在该清仓的赶紧清！
这里也简单举一些例子吧，比如说做医疗手套的英科医疗，又如此前牙科龙头通策医疗中报披露后连续大跌，爱尔眼科中报披露后，恐怕也有点难。。。
还有现在热炒的半导体的一些细分赛道，如光刻胶还有2020年市场规模仅 21 亿美元，同比增长 20%+；其中中国半导体光刻胶市场从 2015 年的 1.3 亿美元增长至 2020 年的 3.5 亿美元，同比增长约为40%。
总消耗量才21亿美元，国内才3.5亿美元，但是我们炒作的A股相关40家企业市值超过5000亿元。光刻胶主流的日本企业市值都非常小，因为这个行业即便壁垒非常深，但是市场规模太小了。
所以再次警示一句，对于部分估值过高，市场行情过于火热的行业和公司，是时候要小心了！
接下来说个更重要的事：大家都知道今年是行情轮动，能及时判断下一个主题，需要很高的水平，所以南山最近也加大了调研以及与各个朋友的交流。
8月初和老朋友小研聊天，她直接甩给我刚写的文章的链接，就说看周期。文章链接放在这里：
后来周期那一周就直接全面爆发了。上周又说要看券商，券商又爆发了。
我不得不佩服，要知道连续踏对今年的行情是很难的，我最近也在蹲着小研的文章，看看她下一个准备说什么。