有限公司股权激励法律实务、律师工作流程

有限公司的股权激励相比上市公司来讲方式更加灵活，除股票期权外，分红利益、股权转让、业绩股、岗位股等等，都可以作为不同的激励方式对不同需求产生有效推动。通过全方位的设置，使公司利益、股东利益、员工利益融为一体。

具体到实际业务中，律师要针对客户企业的实际情况进行全面分析，设计相应股权激励模式。根据企业规模大小、部门人员结构、业务发展现状及预期等因素，分阶段出具以下法律文件：

第一阶段（15-30工作日） 《股权激励计划》

根据与客户公司的充分交流、沟通，在掌握该公司各方面具体情况后制定此《计划》，《计划》中明确股权激励涉及的若干要素，简要概括为：

1、激励对象。公司实际控制人及董事会确认的受激励对象，可以是指定的若干人，也可以是指定的若干岗位，根据企业情况各自不一；

2、激励方式。实际控制人让渡股权（股权转让）、公益金转增股权、分红权（受激励对象没有实际股权）、岗位股权（随岗位设定）、业绩股权（实现业绩指标为基础，此股权兑现的越多，股东回报就越高）、股票期权（未来可行使的股权）等，以及可以若干方式配合使用；

3、员工持股总额。要保证公司实际控制人的股权利益，员工持股要有一个比例上限，且该上限是否可以随时间推进而调整；

4、购股方式。针对不同激励方式要确定不同的购买股票方式，如：员工现金购买、动用公司公益金、员工奖金扣除、公司大股东提供无息借贷、预支分红，等等，可以几种方式配合运用；

5、退出机制。员工正常离职、非正常离职、伤残、死亡、公司裁员、公司合并、分立、解散等情况下，员工持有的股权如何处理，是否由公司按一定价格收回，是否可以继承，是否可以转让，转让范围等等，能够预知或不能预知的相关法律事项均要考虑进来。

6、管理机构。作为独立的股权激励体系，公司必然要成立一个专门机构对其运作进行管理，规模可大可小，可专职可兼职，但没有是不行的，其职责涉及：公司激励理念的宣贯、企业文化的推进、激励方案实施中的日常事务、定期进行公司经营情况沟通以保持激励作用、计划的调整及实施等等；

《计划》经客户企业负责人审议，形成定稿后进行第二阶段。

第二阶段（1.5-2个月） 《股权激励实施程序及管理制度》、《管理机构设置草案》

《实施程序》详细规定不同股权激励办法下的行权方法及过程，员工与企业之间的互动程序，如，公司针对股权激励发布通知或公告或召开会议，对股权激励设定时间段，在该段时间内，符合激励条件的员工根据要求向管理机构提出申请，明确欲购买股权之额度，管理机构根据申请进行汇总，符合条件的按程序进行确认，并规定现金交费期限、公益金转增时间段、分红权预期收益期间、期权行权具体期间等等，同时形成正式文件向每一名提出申请的员工进行确认。之后按确认文件进行相应股权安排，需要办理章程变更的形成章程修正案并工商变更。这是行权期工作。

分红过程的规定，明确公司年度是否分红及分红比例的依据，分红决议的做出及调整，针对每一不同类别的员工股具体实施。

《实施程序》中还包括约束机制，这是与激励相对应的重要环节，即退出机制和违约责任。根据企业的需要设计若干员工股权的退出机制，以实现有限公司的人和特性，使公司股权不会流于外人。

《管理机构设置》详细规定由公司哪些人员组成管理核心，是会议制度还是一人负责制度，涉及业绩股时要与公司人力资源部密切配合，人力资源部负责业绩考核与汇总，将数据报送管理机构，管理机构据此作出是否给予某员工业绩股份的决定。等等。以及机构职责之中各项事务的操作规程。

《制度》、《草案》经客户企业负责人审议，形成定稿后进入第三阶段。

第三阶段（20工作日） 《股权激励协议》

针对不同类别激励方式，出具不同《协议》，协议条款各有侧重，对激励对象的权利义务进行非常明确详实的规定，确保激励作用，也确保科学的约束。尤其期权，要针对不同人员设计具体的授权时间表、行权期限；可以加入预支分红等要素，据不同人员而定。

如果客户企业的《业绩考核办法》不适用于股权激励需要，也要进行业绩考核体系的设计工作，且均以公司财务指标作为考核基数，因为其他数据难以量化。考核基础（业绩目标）可以是销售收入、利润总额、总资产回报率、净资产收益率等等。加入此工作量需要至少10-15个工作日。

各《协议》文本经客户审议通过，进入第四阶段

第四阶段（1-2个月） 指导实施

根据企业的需要进行此阶段工作，可据实际情况确定律师指导的深度。

律师即要有非诉业务的全面能力，也要有诉讼业务的实践经验，目前针对非上市公司员工持股的法律纠纷并不多，根据我们的非诉与诉讼经验，公司股权激励前期及后期过程中，约束机制与激励机制稍有配合不当，就可能引发激励效果完全背离初衷，导致在诉讼中处于被动。所以，我们要确保的，一是激励效果，二是诉讼优势，三是具有丰富相关诉讼经验的律师指导实施。

第五阶段 （实施后进行）方案调整

根据实施情况的反馈，适时对前期方案进行适当调整。任何体系的建立都不可能是一锤定音，调整是正常必经阶段，经过合理调整之后，股权激励体系进入稳定循环，成为推动企业发展的最强动力。