2020年下半年文章梳理 整理一了下20年下半年的文章，分别按照大盘分析，个股形态的研判，交易理念，进行分类，对每一篇的主要内容进行提示，大家可以...
整理一了下20年下半年的文章，分别按照大盘分析，个股形态的研判，交易理念，进行分类，对每一篇的主要内容进行提示，大家可以根据兴趣翻看文章，也便于查阅。今年下半年对大盘趋势，行业趋势思考比较多，强势板块中的龙头股有了更深刻的理解。
从行业景气和强度发现主流板块，自11月开始持仓新能源车和军工，板块中选择弹性最大的融捷和天齐锂业持仓至今。
我的交易模式就是一句话——只做第二阶段趋势转折后关键点启动的资金认可的强势业绩超预期成长股。
梳理文章中的要点主要回顾所总结的一些理解，也以便于大家以后翻看，每次回顾自己也会更有体会，因为是半年来的文章合集，内容很多，整理的目的主要是收藏后慢慢阅读，方便日后查询。
整理的历史文章2019年上半年和下半年文章，2020年上半年文章，放在公众号首页的核心文章中。
在星球有热心的朋友将公众号以来所有文章整理成了文档，非常方便阅读和打印，我在公众号首页也专门有这两年来文章整理的分类，也专门设置了星球链接，可以在公众号首页查找。
雪球不允许发文超过2万字，所以这里只能发一下半的内容，需要完整阅读，只能到公众号了。
公众号：像欧奈尔一样思索
一。交易理念和交易模式
1.如何做到截断亏损让利润奔跑26/7
(一）市场是大众情绪的集合
市场是人类心理的显现，大多数市场参与者受情绪驱使而做出决策。每个人在任何时刻如何看待市场的观点都完全深藏在自己的头脑之中。当情绪达到顶峰的时候，市场也到达极端价位。最恐惧时市场出现最低点，最贪婪时市场出现最高点。在许多方面，人与人之间都是非常相似的。如果我们一群人正坐在一个房间里，一只老虎破门而入，所有人都会有非常相似的应激反应，都会不约而同地向窗户那儿冲过去。这种极端情绪几乎必然会产生这样的效果，在吸引到最后一批买家（这种情况下通常是交易新手）之后，市场将会发生反转。
选股不容易，但持股更难，看多容易，看空很难，所以趋势转折在我看来不管对错，减仓是必须的，只有减仓了你才能占据主动，冷静面对市场，盈亏同源，减对了就继续减，减错了短期转折再加回来，现有小周期转折，再有大周期转折，日线转折必然伴随破趋势线，但破趋势线的时候肯定已经发生了回撤，这也是趋势交易针对的是主升浪行情，因为主升段趋势线足够陡峭，每一次有效跌破趋势线之后一定会有比较大的下跌，必须减仓。
（二）业绩超预期成长股回踩中期趋势线的机会
指数调整是否到3000或2900其实根本不重要，我们只要等强势股回踩中线趋势线就可以把最近减的仓位回补回来，有两种需要关注：一是，强势股突破筹码密集区，后期回踩筹码密集区上沿，同时获得重要均线支撑的。耐心等，指数不重要，个股回踩到中线趋势线就加仓，这才是关键，中线趋势线就是日线上遵循的神奇支撑线，一般是50天线每个股不同，一定要支点趋势线是运动的。首次跌到或者跌破50日线是买点，反弹之后再跌破就是止损位，坚定在趋势线加仓持有，只选强势股，只买回踩中线趋势线以及突破长期平台个股，这里回踩中期趋势线要有区别，一定是略微跌破趋势线的加仓，如果是大力度跌破趋势线，尤其是估值很高的不要碰。还有一种就是指数跌到见了最低点，之后指数继续创新低的过程底部开始抬高的，那将是从弱势股变成强势股的类型。
（三）弱势行情抗跌板块才就是强势板块
板块关注大盘本次调整之前开始走强，并且一路新高，之后大盘开始调整，别的板块指数走弱破位，甚至比大盘跌幅更大更快，而它只是回踩支撑位，比大盘跌的少，那么下一轮行情领头羊板块就是他。强势股模式就是一切以强度优先，买入强势股，耐心持有，直到其强度走弱，趋势跌破换成下一批股价强度刚开始提升的板块龙头。所以下跌复盘看的是板块指数，汰弱留强，跟踪抗跌板块，也就是下跌行情只关注跑赢指数的板块，理解利弗莫尔的人就明白，下跌途中不跌的个股或板块才是真正的有资金不断买入的，记住一定要回踩才买，震荡市最怕的是追高。
（四）好的交易模式就是交易心理、交易方法和资金管理这三者的建立。但核心就是一句话：截断亏损让利润奔跑。
迈出自己独立交易的一步是最困难的一步，独立交易的前提是构建了自己的方法体系，许多人在市场中亏钱的原因，是常常进行情绪化交易，交易是情绪化的决定。当交易者意识到这个问题后，会通过机械化交易来改进。这是一次重大的改进，但仍旧存在欠缺。获得真正的成功，就是能够进行直觉化交易，唯有通过经验你才能达到如此的境界与水平。
截断亏损让利润奔跑。关键是如何实现这句话?靠的是价格运行规则。
截断亏损和让利润奔跑极其重要，但大多数人从心理上都更倾向于反着来做，当看到一笔利润时，我们希望尽早落袋为安，而当将要失去这笔利润时，会变得恐惧；当出现一笔亏损时，他们希望会马上转亏为盈。这两种心理反应所造成的结果是，我们过早地兑现利润而让亏损奔跑。这么做是致命的，其中的逻辑显而易见，亏损也必然会发生。如果想让利润超过亏损，你就必须让利润奔跑，让亏损及时截断。
在开始让利润奔跑之前，交易者需要真正学会如何去截断亏损。这两种技巧并不在同一层次上。一旦获得了截断亏损的技巧，那么才是时候考虑如何让利润奔跑了。奔跑的依据和截断的依据就是趋势，趋势反转开始持仓，顶部反转止盈，趋势反转到何种程度时将不再持仓。只对那些最佳机会进行交易，如果出错就迅速离场，怎么知道自己错了，就是买入赔钱就是错，那么就截断亏损。止损的设立与自己选择的周期有关，尽量不要选择诸如日线以下的小周期，可以分段止损，如60分钟转折减仓，日线转折清仓。
必须仔细揣摩市场，否则你会始终亏钱。首先你可以考虑做波段交易或者做趋势交易。波段交易指的是，寻找极端价位并且当市场达到这样的极端价位时就进场交易。趋势交易指的是，寻求把握趋势并且一旦你的交易系统指示某个趋势已经形成就进场交易。无论是波段交易还是趋势交易，都需要确定自己的交易条件。必须知道自己在何种框架下定义趋势的反转，我所进行的利弗莫尔的价格运行行为判断就是我获得趋势信号的依据，可以适用各个周期，这是处于机械化交易，最终追求的目标就是直觉化交易，现在远还无法做到，本次指数指数转折点是60分钟转折开始减仓，16/7是日线转折，转折后的反弹清仓，并确定不可操作阶段，日线转折就会是中期调整了，如果你认为周线图上出现一个更低的低点意味着下降趋势，那么它就是周线趋势。
进场点与止损位之间的关系界定了你的交易系统。从某种程度上来说，此方面是交易奥秘之所在，止损位的设定至关重要，上涨趋势的移动止损法可以不断地提高止损位并随着亏损风险越来越低而变得安心舒坦，移动止损位法可以帮助自己锁定利润，因为如果止损位不安全，长线和短线交易都会存在容易陷入进退两难的境地，从转折点止损位则设在入场最近的主要低点处，可能是市场价格走势非常快地表明转折无效，果断止损离场就是截断亏损。
所谓的价格运动，包括了所有指标以及它们在转折点时或者当趋势持续时的不同表现。一种思路可能是“当旧趋势终结和新趋势开始时，通常会有类似的价格运动”。因此，该种交易系统的主要任务将是通过确定价格运动的类型来确定这样的转折，我们的目标是把握大的价格运动并且坚定地持仓。我们可用日线或周线图来判断趋势，长期跟踪市场价格运动将产生买入或卖出信号。成功交易者的方法体系是，当某种价格行为类型出现时，该方法体系就会触发一个进场点。如果市场符合交易启动条件，就行动；如果不符合，就按兵不动。 资金管理最重要的目的是确保你不会被淘汰出局，如果他觉得某一笔已止损离场的交易可能还会沿着原来的价格方向运动，那么他可能会重新进入，世上没有铁板钉钉的事情，不存在绝对真理，所有我们可以借助的都只不过是大概率。自己的整套方法属于机会主义型，所以总是寻求抓住有利机会进行交易。如果他觉得某一笔已止损离场的交易可能还会沿着原来的价格方向运动，那么他可能会重新进场。
时间框架决定自己做日线、周线或月线交易，这意味着自己要把握相应时间段内的价格运动，寻找相应的反转点。一旦做出了这样的决策，就知道了自己想要跟踪的目标。因此，你的已经向前迈进了一步，当然一套方法体系可能包括在不同时间框架内的许多不同策略，交易类型市场交易的方式多种多样，但最通常的方法是直接法，即当市场价格朝着对你设想的某个价格有利的方向运动时，提醒自己寻求兑现利润的方法。
我相信，成功交易的关键之一是当自己需要交易时才进行交易的能力。实际的交易次数超过了自己的方法所提示的应该交易的次数。这么做会适得其反，因为这意味着进行了许多不完全符合进场条件的交易，从而削弱了系统的有效性。交易启动条件就是趋势已经形成并告诉我有一个好的交易机会出现之前，根本不需要去考虑交易系统或交易信号。交易进行初期三种主要的可能性。第一种可能是市场价格走势非常快地表明你判断错误，你果断止损离场。你为完美的交易过程庆幸并感到满意。第二种可能是从一开始就走势良好，你可以不断地提高止损位并随着亏损风险越来越低而变得安心舒坦。第三种可能是价格走势徘徊不前，在这种情况下可以以一种“预先设想”的方式离场，假如交易条件仍旧符合，务必要重新进场，这是一个关键点。
交易阶段都是从情绪化交易到机械化交易，再到直觉化（或专家型）交易的过程。起初，我们所有人都是以情绪化交易开始的，尽管我们可能死都不愿承认这一点，并且可能无法意识到事实就是如此。实际上，第一个重大进步就是意识到自己是在进行情绪化交易，很少有交易者会认为自己是由于想要从事交易而开始交易的。
当你开始使用某种机械化交易方法时，你才能够看清楚你正在做的事情中有哪些是本不应该做的。于是，你可以开始着手找出这样做的原因。这时你才可能开始取得真正的进步，这一步对成功而言确实重要，通过这样的方式，你可以得到一套真正量身定制的方法，并且可以熟练（出乎直觉）地使用这套方法。我不相信机械化交易是交易的终点，但它是前进路上的一个重要步骤。当你拥有一套准机械方法（或者纯机械方法），并成为使用该方法的行家里手，以至于你可以出乎直觉地否决某些交易时，那么你将发现财富会真正地向你自动奔来。
2.形态完美的净利润断层出超级牛股1/8
很多人想建立自己的交易模式，可以通过5个步骤来实现：
1．正确地选择你的聚焦点，就是你侧重哪方面，比如就只做净利润断层，或只做医疗保健板块，你的聚焦点决定了你的交易领域。
2．确定合适的交易风格，找到你在该市场交易领域中的赚钱方式，可以是波段操作或趋势操作，波段是极限买极限卖，趋势是右侧买更高卖。
3．进行正确的交易操作，也就是在你的交易的入场点可以为自己实现尽可能多的收益，你已经在市场中仔细地检验了自己交易操作的各项组成部分，并且知道自己拥有某种优势，并且你已经在实时交易中证明了这种优势。
4．恰当的资金规模，要真正赚到钱，必须理解了资金管理的重要性，用最简单的话来说，任何一笔交易中都要避免冒过多的风险。从某种意义上来说，资金管理也是你交易风格的一部分。
5．把上述一切培养成为赢利习惯，就到了年复一年取得回报的时候了。
近来特别忙，以后展开讲，只简单提资金管理，通常来说，少冒风险要比多冒风险更好一些，如果使自己的账户资金缩水了一半，那么必须翻倍才能刚好恢复到原来的起始账户资金水平，这样的成绩是不容易取得的，因此最好一开始就避免使自己的账户资金缩水一半，通过每次承担2%～4%的风险，可以采取移动止损，将那些不可避免的亏损所造成的影响降到最低。
3.受益终生的交易哲学最小阻力方向29/8
牢记杰西那句话，买入，只是因为市场告诉我它要涨，卖出，也仅仅是因为市场告诉我它要跌，如果错了，就马上认错，并且反手做，绝不跟市场争辩 。最小阻力才是交易的天机.
1.判断最小阻力的首先是关键点的不断突破
真正把握股价开始大幅度波动前的关键时刻，即所谓的正确的交易就应该一买就大涨，这就是关键点思想。
最小阻力线方向直白讲就是价格向哪个方向发展更容易，股价预示方向（最小阻力），成交量预示着动力（供应大还是需求大）。二者结合就反映了趋势与力道。股价趋势反映方向，成交量反映这个方向或与之相反方向的作用力的强度。大的动力向着最小阻力的方向，必然就是加速。
极品突破就是当日满足，犹豫中的突破，必然就是受阻，或来自大势或来自个股自身，满足突破就建立第一笔交易，通常建仓仓位在3-5成，继续上行基底突破点再加仓。直到成交量放大，但始终无法刷新高，涨不动了，就卖出。所谓的正常回落是，成交量远远少于前几天的上涨时期，说明回落时抛售很少。所谓的不正常的波动，一定要十分小心是，波动幅度大，成交量大。突然偏离正常的回落，而且成交量大幅度增加，这是一个危险信号，必须引起注意！启发是偏离正常的价格波动和成交量的波动，表明力已用尽。
关键点就是市场发展方向的确认点。关键点至少包括：前低不破，跌不动；前高突破，上涨力强；新高点受阻，非正常大震荡，危险信号。
2.关键点的突破才是趋势的转折，趋势转折才产生关键点
牢记这四幅图也一定会使自己升到另一个层次，能真正理解利弗莫尔的转折点，一定受益终生，一定最终将交易做到极致，真的很惊叹先辈伟大思想，悟道就是于前辈的神交。
3.最小阻力的思想
我认为利弗莫尔说的最小阻力位是一种顺势的思维。就是行情在上涨的时候遇到的空头阻力比较小，那么它上涨就比较顺利。行情在下跌的时候遇到多头的阻力比较小。那么它跌得就比较猛烈。当一只股票超越关键点、缺乏动力的时候，市场很容易掉转方向，就说明上方阻力大，股价将选择向下（阻力最小方向）运行，当上有压力下有强支撑，股价将横向运行。
一句话也许能明白一些，怎么用力推，车都不前行，说明阻力大，车刚冲过去就走不动了，说明有阻力，冲过去接着就被顶回来，说明阻力更大。
反转关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。持续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势，这是一个巩固的基底。它告诉了自己一个买进、卖出或加仓减仓的位置。
阶段新高意味着这支股票已经突破了高端阻力，而且很可能继续上升，阻力线可以想象成系在多空拔河赛绳中间的红头标记，最小阻力线方向，由多空双方力量对比决定，同时股价下方有无足够的基本面支撑和资金推动，否则创新高，不过是放了个气球，逃脱不了破灭的命运，防止假突破，紧跟价格趋势设定止损点。
如果我的股票没有按照我的预测表现，我马上就会认定时机还未成熟，所以我就清仓岀市。杰西的早期交易的进化，从无数次的主观错到客观对，直到最小阻力思想建立，交易哲学的建立就是不断错和纠错，从快到慢，从繁到简，化千招为一技，最终凝聚成意随心动。
当看见一个危险信号的时候，什么是危险信号，就是涨不动，什么是涨不动了，就是到达前高处出现偏离正常的波幅，不跟他争执。躲开！过后，如果跌不动，就再回来。仔细观察一只股票从一个巩固点将向什么方向运动，而不会去预测它的方向。当股价贴近趋势线或不断上移的止损线，破了止损，但未破，返身向原趋势方向行进时，那就是跌不动啊，就成为了较好的加仓点，当市场已经处在趋势不利变化时，要果断离场，置身事外，看清新的趋势后，再做决定，每年真正的趋势也只有少数几次甚至没有，耐心等待大机会出现。
顺风行船，容易前行，千万不要迎风而上，当市场低迷，不知向何处去时，不妨躲到一边，坐在市场外面等待，才是最重要的。只在市场发展方向有利时才入场，不利时就出场休息，方向不明时观察等待市场自行发展到时机成熟，新的明确向上的大趋势。
一个成功的交易者必须找到趋势的方向——最小阻力线的走势，并按照这个方向进行交易，我现在坚信这才是交易之道。让自己的操作与市场合拍，借市场之力实现财富增长。所有交易者都必须警惕自高自大，因为在一只股票朝着不利于我们的方向运动时，我们必须承认自己的是错误的，我们必须马上退出这笔交易。要始终使自己的操作方向与市场本身行进的方向一致，否则，下车。很多人总是想怎么才能控制好自己的情绪，记着，就是知道在什么情况下该做什么，在什么情况下不该做什么。建立规则，并坚持按规则操作，就不再被情绪控制了。
规则就是跟着最小阻力线走，跟着证据走，进场之前一定要告诉自己此时上涨容易还是下跌容易，市场力量正在发生什么变化，方向是不是转向阻力最小方向，是不是又足够的推动力（成交量）。不能逆风行船，跟随趋势走才能借市场的力量赚钱。千万不要自负地认为我认定的趋势，就是市场未来要展开的趋势。
记住，驱动股市的不只是逻辑或纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。它不会改变，因为它是我们的本性。在你把钱变成你的股票之前，你不会知道你的判断是否正确。情绪控制是市场中很重要的因素。不要预测市场，在交易之前,要等着市场给出提示、信号和暗示。只有在你的判断得到市场证实之后，才能进行交易。猜测是贪婪和希望的亲兄弟，不要根据估计作出决定，市场总是留给进场时间，总会表现出我要涨，如果耐心等待提示，就会有很多正确的时间进行交易。
投资不是一个人的修行，在这条寂寞的旅途中，希望和热爱股票的朋友们一起前行，我想我的一些感悟，一些彻夜思考，可以为努力想在股市混出一番模样的人一点方向，一些帮助，分享知识、快乐自己，投资是为了更好地生活，非常想和有缘的朋友一起，都能按照自己的兴趣来工作和投资，追求一种更好的生活。
4.趋势交易是跟随10/10
趋势交易就是顺着走，最重要的是要对当下行情所处阶段有自己的定性，趋势是跟出来的，不是预测来的。指数明显突破下降趋势，转为上升趋势，那么持股将是唯一选择，持股中跟踪趋势，然后设好关键点，直到转势那一刻，关键点一旦跌破就要退出，耐心等待再次转势。但是趋势是滞后指标，等到趋势破了卖出通常会遭受一定回撤，那么就必须采取更好的办法研判，先于趋势发现拐点，那就是关键点转折。记住一句话，趋势形成，比的是谁更坚定持有，但趋势不明确，比的就是谁更有耐心。
简单理解趋势交易就是，趋势跌破就退出，趋势再次形成再进入，虽然也会踏空一些行情，但是回撤基本会在5%以内，而再次进入都是行情起点，我们要做到的是，不求赚饱，只求在回撤可控的条件下赚钱，趋势交易关键是进出要有根据，而非随意所为，有纪律才能控制风险，依据规则才能回避情绪。
5.利弗莫尔的危险点信号17/10
杰西的思想帮助我们解决了两个问题：“是怎样”和“应怎样”。这句话就是利弗莫尔市场分析哲学的精华所在。利弗莫尔也明确强调无论怎么变，关键点市场心理时刻入市操普遍适用的，只是看自己适用的周期级别.
(一）当前回升行情在上升趋势栏的最新关键点之下、接近该关键点的价位终止，并且该股票从这一点开始向下回落3点或更多，则构成一个危险信号，表明该股票的上升趋势可能已经终结。
当前回落行情在下降趋势栏最新关键点之上，接近该关键点的价位中止，并且该股票从这一点开始向上回升3点或更多，则构成一个危险信号，表明该股票的下降趋势可能已经完结。
利弗莫尔年代因为是双向交易，所以被其称之为危险点，现在可以理解为止跌点和止涨点。
（二）止跌买点和止涨卖点
这两条规则就是讲出了利弗莫尔多头和空头平仓点，也是是一类弱走势状态下出现的卖点和买点，一是止跌买点，就是指的是有下降趋势经过自然振荡转折为上升趋势过程中所形成的回撤买卖点（止跌点），位置大概就在原先下跌趋势最后关键点位置附近；二是止涨卖点，指有上升趋势经过振荡转折为下跌趋势过程中所形成的反弹卖点（多头平仓点），位置大概就在原先上升趋势最后关键点位置附近。这个卖点通常不一定只有一个，如果自然振荡周期较长通常会反复形成好几个这种卖点，形态上有的时候就是横盘自然振荡的边线位置。
要强调的时，止跌买点和止涨卖点后不一定就进入趋势拉升或下跌的单边状态，也有可能继续在自然振荡区间做横盘震荡，但最终一定会选择突破的方向，或者上升或者下跌，这个是确定无疑的，再有就是相对弱走势状态下出现的卖点和买点，那就有强走势状态下出现的卖点和买点，这个以后继续整理。
许多交易者都曾经有过相似的经历，从市场本身来看似乎一切都被希望点得火红，然后就是此时此刻，精细的内心世界常常已经闪起危险信号，这样就是杰西的心理关键点，
（三）市场最大的迷人之处就是它能每时每刻不断的制造出不同规模等级价格波动的牟利机会诱惑，但并不是每个微小机会都值得你去耗费精力和行动去追随，否则最终你极可能（甚至几乎百分百）被市场打得粉身碎骨。这个道理每一个成熟的投机者其实都很清楚，唯有散户似乎永远也无法接受这个客观的市场现实，热衷于追涨停做短差的游戏中并且乐此不疲，直到被市场彻底消灭为止。
利弗莫尔坦诚，他后来的成功如果从交易理念上看，一个很大原因就是他很早就聪明的觉悟到时刻抓日内超短线是个绝对错误，所以后来他及时果断的放弃日内超短线改为寻求追随趋势的重大波动机会的顺势交易，这种顺势交易机会通常三五个月就有一次，这种交易确定性和可控性更强，使得后来利弗莫尔的投机获得巨大的成功。
其实市场中不同时间规模的价格波动本质上就对应着不同能量层次的人性修为，散户显然只能对应那种小虾米级别的修为，有点风吹草动就东躲西窜，看到诱饵就奋不顾身，所以最终都成了大鱼们的口中餐；而像索罗斯巴菲特那种类型的交易者他们很有耐性总是在等最大机会，所以他们总是赚最大的钱。
利弗莫尔交代说明了他的操盘法规则的主要使用范围是用来抓重大市场运动机会，就是抓趋势型快速波动机会，而不是抓日内的随机波动。当然他并不否认他的方法就不能抓日内波动，理论上他的方法无论日内和还是日间的波动，只要符合他的技术准则其实都是一样可以抓的，这个我也深有体会，但需要不断的花时间磨练和熟悉他那套操盘方法，然后才可以形成某种境界从而达到得心应手的程度。
作为一套机械化方法只有熟练起来才会形成效力，这套准则可以帮助交易者跟踪趋势，从而捕捉重大市场运动，揭示重大行情和的开端和终结。还是文章开头所讲，杰西的思想帮助我们解决两个问题：“现在市场是怎样”和“自己应该怎样做”，告诉我们行情性质和仓位管理，整个操作就是一个简单的系统化机械过程，没有任何主观的预测和假设，一切都是严格依据行情走势发出的系统交易信号来操作，这是利弗莫尔沿用一生的方法，也是和股票为伴以交易为生的人们，构建实战交易系统仓位过程的最重要的思想理念基础，可以肯定的讲，只要按照他的思路原则去构建自己的系统方法，然后严格执行，这样操作的成功率就会大幅提升。
6.长期底部突破的第二阶段主升浪模式25/10
1.行情开始后突破关键心理时刻的阶段
大作手介绍过:“行情开始后不久”就是指关键点突破。利弗莫尔的意思是一轮行情赚钱速度最快的部分就是突破关键点之后的趋势快速波动的惯性延伸过程，也就是趋势的加速过程，这过程其实就是指刚刚进入第二阶段，行情进入主升浪的阶段，恰好在这些关键的拐点入场，就可以在短短两三个月内赚到一波主升浪的利润。
2.对于主升浪利弗莫尔介绍了他完整的操盘步骤，只是他的表达有点乱，如果转换成可理解的具体操作包括了，估值，大盘环境，个股形态，强度，再结合建仓的量价结构，综合分析找到净利润持续增长的中长线牛股才是投资的王道。他的操盘具体可以这样：
第一，首先评估一只股票未来可能的价格运动空间，至少要有一倍的空间，就有足够的安全边际可以买入，也保证目标是高成长。
第二，分析确定关键入场点位，耐心等待突破关键点心理时刻的最佳介入时机时进场。
第三，分析当前指数所处位置，大盘环境处于上升趋势，看个股过去几年时间的近期历史走势，明确可能的筹码阻力位置，要距离筹码密集区远的。
第四，一旦当下确认了走势强势突破底部关键点心理时刻进入阻力最小的趋势快速延伸运动状态，就果断建仓，这是长线牛股底部反转的重要特征。
第五，建仓以后要设置合理的止损空间以控制错误风险。
第六，当第一笔仓位正确盈利后，只要走势再次到达突破关键点位就坚持继续加仓。
第七，整个操作过程中都要时刻保持谨慎耐心和冷静，一定要等待最佳时机才行动，不能操之过急，否则如果过早入场你即使看对方向也很难最终正确盈利。
其实是利弗莫尔告诉我们他基本的选股，建仓、加仓、持仓、减仓、平仓的一个完整的仓位过程方法，是天时地利人和的融合，天时是政策大盘，地利是优质的基本面，人和是乌合之众的情绪，关键点就是三者集合的荆州之地，心理的关键时刻突破就是顺利开启上升的起点。
可以看出他的目标首先是业绩高成长的低估品种，很多人认为利弗莫尔的简单的投机者，那就仔细研究他的伯利恒钢铁之战，选择的不是美国钢铁而是伯利恒钢铁，是业绩的高增长。他的仓位过程并不是根据预测作为依据，而是根据交易系统的操盘准则就是以发出的信号作为行动依据，当系统发出买入信号他就买入，之后的事情就是观察行情演变，让行情自己去选择，符合加仓条件就加仓，否则就持仓，最后当系统发出卖出信号时他就果断平仓了结，整个操作就是一个简单的系统化机械过程，无需任何主观的预测和假设，一切都是严格依据行情走势发出的系统交易信号来操作，这是利弗莫尔沿用一生的方法。
大作手回忆录中利弗莫尔每次操作都是选择这样的位置介入，在行情演变过程中，直至行情结束，市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情，这段利润正是我不为之所动，顺利通过的可靠保障。“这段利润”显然是指行情突破关键点时建立的第一笔仓位头寸的利润。这段话其实解释了为什么利弗莫尔总是强调保持第一笔正确仓位头寸必须盈利的原因，因为只有当你建立的第一笔仓位头寸实现盈利你才能在不增加额外风险的前提下去应对趋势拉升延伸中的各种震仓和洗盘。
成功的投机必然是严格根据科学的交易系统信号决策实现的，无论何时任意妄为的主观操作都最终必然会导致亏损。利弗莫尔一生的投机活动都是严格按照自身操盘术的交易规则操作实现的，他从不随意决策，所以这里他也告诫未来的投机者不要随意的投资决策，因为那样做最终只会导致你的亏损。
7.行业趋势的转折点和加速期8/11
自下而上选，从个股季度业绩超预期推导行业景气度上升，再从行业中找走势最强的，就找到长城比亚迪了，他们打出空间，其余的江铃汽车，长安汽车，华域汽车等整体也就起来了，当时就是从长城汽车业绩超预期看到汽车行业复苏，景气度上升，汽车板块指数走强，龙头比亚迪和长城汽车率先涨停突破，这种归纳和演绎，可以先知先觉，背后的逻辑涨着涨着就清晰了，市场自然会挖出来，并逐渐扩散开去。
9月1日的比亚迪和长城汽车涨停，并RPS走强，也就是880391汽车整车指数走强日，自然可以由个股的走强推导出整体汽车行业的走强，行业景气度引发的行业趋势行情。比亚迪随后的杯柄突破奠定了其领头羊地位。
文章里也从开始启动连续三周提示汽车板块和比亚迪。
3.行业拐点和主升浪的分别
对比880391汽车指数和880906智能家居的两幅图，注意，附图的汽车板块9月1日RPS走强是首次走强(附图的黄色箭头），这是行业拐点的量化，是趋势的转折，10月13日再次走强，是板块趋势加速的主升浪。而家居的首次走强是在8月11日，再次走强是10月26日，一个是行业拐点，一个是板块趋势的主升，880965家电，880351矿物也是同样。当然也可以发现行业景气的延续，比如880347玻璃板块就是19年至今的行业景气延续，也就是通过量化可以实现，一种是发现行业拐点，一种是发现行业强者恒强。
板块切换，只选市场认可的行业，自做行业中最强的领涨股，当然，你也可以利用市场的错误，去买入极度低估的好企业，但是有一点，除非你是超大的资金，否则只在拐点进入，而且你必须确定，是市场错了，而非你！但是，一般不是市场错了，往往是自己错了。
坚持自己的模式，并按照纪律执行它，无比的重要。一个有效的系统并非时刻有效，就像趋势交易在振荡期会完全无效，如果采取几个系统是可以的，但何时该用哪个即使有极强的市场感觉，也未必能每次都恰到好处地切换！其实只要掌握一套系统，坚持不懈你就可以成为大赢家，比如利弗莫尔，巴菲特，虽然我也希望多系统在合适的时间段进行切换，不过即使你能同时掌握几套系统而且能顺利切换，长期看其实也未必能保证你一定跑赢单系统的高手。
只有交易系统也还不够，必须要有大量的积累，大量的阅读，多思考，更热爱，积极求证，投资就能成功！
8.龙头板块中的领涨股才是持股目标15/11
趋势交易是跟踪，需要跟着看，但是这里就算是第一种情况延续震荡，强势板块表现也会好，如果是第二个情况，那么之后指数放量突破关键点，强势个股就会是主升浪，总之现在快到震荡末期临界点了，所以这里不论是震荡还是板回调后突破紧盯强势板块的领涨个股就是了。
至于板块也不用到处找下一个板块是哪个，其实只要顺着现在市场自身的思路去走，用RPS走强去看一下板块，最近的行业RPS走强并加速提高的，有着明显兄弟效应的，这些就是值得关注的板块，板块中的领头羊回踩10日线会是不错的机会。
市场进入到震荡末期的阶段，会出强于大盘的板块效应，同时伴随口袋支点或杯柄突破的个股，这些个股是启动形态，即使指数未来不突破，一般跌破形态的启动点的可能性也很小。
1.近期强势股买点
启动点刚起来的个股，首先启动点上，错过启动点，适合回踩短期均线买，就是10日线附近，回踩加仓别犹豫，启动后涨得已经涨多的别追高，耐心等10周线，适合在这种中期均线再去买，刚启动的就要直接上，回踩10日线可以再加仓，回踩后突破又是加仓点。
通过行业RPS走强选取近期强于大盘的板块，板块中的个股，会发现一些板块强度最近阶段才快速上升，筹码逐渐集中后锁定，并有板块效应的股票，这些就是板块的领头羊，是下一波主线的领导股了，也就是找市场中最强的板块，板块中走的最强的个股，那自己的持股必然跑赢板块更跑赢大盘。强势板块的最强个股筹码集中后就会不断新高，事实上选择筹码集中的板块领头羊就是买了持续涨，还有即使有调整不怕，可以继续加仓买。
2.那有两个问题，一是走强板块中哪些是龙头板块。二是哪些是龙头板块的领头羊。
龙头板块的判断：这需要从板块强度和筹码集中度，也结合板块和其中的个股还有大盘一起来看：
第一，板块RPS走强并快速提高。
第二，板块指数走势由板块中某几个个股带动而形成，走势上表现一致。
第三，板块指数走势在大盘低点开始慢慢走强，随着大盘越走越强，每次板块指数涨幅会大于大盘指数，大盘大阳板块集体奔涨停，每次大盘回落而板块指数回落幅度小于大盘幅度，并先于大盘新高，并不断新高，这才是龙头板块。
第四，行业中个股季度业绩多数超预期，行业景气度向好。
龙头板块的领头羊的判断：这需要板块指数和板块中个股一起来看，也从强度和筹码角度看：
第一，个股的RPS先于板块指数RPS走强，并快速三线翻红。
第二，个股启动的动能大，启动时放量拉涨停，推动板块趋势发生转折，板块出拉大阳，也就是板块形态形成和走强的推动者是谁，谁才是领头羊。
第三，板块跟随大盘下跌，个股只是回踩短期均线，大盘或板块指数新低，个股横盘，大盘反弹，个股直接杯柄突破创新高，并不断新高。
第四，经历一段时间的放量拉升，随后震荡洗盘形成杯柄形态，回荡变窄，形态收缩，换手率越来越低，历次突破换手依次变小，分时堆量推升，筹码越来越集中，这筹码稳定的才是板块的龙头，也具有持续性。
3.近期强于大盘的龙头板块，分别是玻璃，家电超清视频，智能家居，化工原料，新能源汽车
对于板块中的强势股也不是一味的就是历史新高的，板块中的强势股是指板块中强势突破后，最小阻力是向上的，走主升浪的。一类是历史新高的，还有一类是底部转折后突破长期整理平台的，距离历史筹码密集区远的，底部堆量的也是一类强势股。
趋势交易，趋是方向，势是强度，价格运行幅度和量能改变强度，强度扭转了方向，方向转折后关键点突破才形成趋势，作为交易者，对行业趋势及个股趋势的先知先觉，靠什么，不是信息而是就是强度，强度的逐步提升说明资金确实在发生迁移，足够重视强度的变化才能领先信息一步，市场扩散后的信息往往并不是最好的时机。
做趋势的需要理解，最好选股的时间是有一波调整以后，因为这样才能看出强度变强的，选出板块和个股后最好的验证是经历调整，因为没有调整，不知道走强的那些是否可靠，是否真的最强，经过下跌考验依然强的才是最强，下跌抗揍起来最猛才是最强的，强度无法骗人，强势股就是资金流入的方向，强势股才是资金藏身之处。
强势股的交易，其实就是趋势交易，首先是发现强势股，然后就是等待恰当的时机，也就是关键的心理时刻，必须耐心的观察并等待，等待走势向关键点冲刺突破关键心理时刻后果断介入，这才是趋势的转折点，每次当自己失去耐心，不是等待关键点的到来的时机，而是临时起意交易企图快快获利的时候，就会被市场惩罚。
永远不要逆势而行，在整个市场趋势发生转向的过程中，必然会有某些影响这种转向的变化发生，紧跟价格运行规律，逐级确立关键点，自己眼睛里就会浮现出清晰的市场轮廓，就能够在价格变化出现并且趋势凸显之前就察觉出来，在一轮新趋势的揭幕时，关键点就以明确的方式来告诉新趋势的诞生，坚持选对股并耐心等待关键点交易，长期坚持就会获得丰厚的回报。
9.坚持⼆阶段的业绩超预期的板块强势龙头股主升浪21/11
文章总是从大盘、板块、个股依次复盘，是因为大盘板块个股相当于天时地利人和，只有在大盘向好，板块效应出现时，个股才会有好的机会，凡事都讲究天时地利人和，三者配合才能够成功，缺一不可，因为天时地利人和这三者，每一个都取决都决定着成功与否的关键。错误的时间买入正确的股票是无奈，正确的时间买入正确的股票才是幸运。
从强势股结构看，强势板块中大量出现了杯柄突破与VCP突破，比如有色金属，家电，白酒，化工板块，如果接下来指数在10日线附近再次启动大阳线，同时这些龙头个股能共振，那么市场有趋势突破是大概率了。
无论市场的什么阶段，牛股一定是从创新高开始的，最强的股票一定是有着板块效应，同时又是长期横盘或杯柄形态后放量突破的。一定要坚持，天时决定方向，地利决定范围，个股决定了盈利空间，板块效应非常关键，每一波上涨都会有不同的主线，必须抓主线，在主线面前一切都暗淡无光，因为主流板块才能资金所在。
1.板块到个股的删选节奏
选板块和个股，强度是第一原则，板块确定后个股通过强度，可以去除九成的股票，其次是强势的业绩断层，再过滤掉大部分，其三是结构紧凑的形态和基本面，这样选出的就是板块龙头了。剩下的就是跟踪走势，等待主升浪的买点出现，前期经历⼀个⾼度完整的中期调整或者⼀个⻓期整理平台，处于第⼆阶段的，强势放量起涨点才是主升浪的启动点。
2.坚守正确的买点
龙头股的买点，首选口袋支点，杯柄突破，和长期整理平台突破，其次是，错过第一启动点，后面选择口袋支点和杯柄突破，平台突破后的首次13日或25日线买入，无论何种买点，强度一定一定是首要条件。
很多人无法判断回调到均线是该买还是该卖，如果是正常的回踩，跟随指数下跌的回踩，不破关键点的自然回撤，才是买点，如果大形态突破启动点后首次回调均线，才是买点，如果指数强势走上升趋势，形态突破的阴线也可以买入的，不能死板固化。
强势市场突破买入，震荡市场回调均线买入，买在突破启动点和回调后起跳点，这实际上一种小周期的动量效应和反转效应。底部反转和趋势中的中期调整后，口袋支点突破和突破后的首次10日线是右侧首次启动的买点，杯柄突破和突破后的首次10日线，是右侧的次级买点,以45度角上升的主升段，只能是10线买点，已经主升了哪还会有舒服的买点来接你上车。
按照板块到个股的删选，
一，选出走强的板块，
二，板块中走强的个股。
三，走强个股具备业绩断层的
我的模式：坚持做第⼆阶段的业绩超预期的板块强势龙头股主升浪
坚持自己的模式买入和持有，坚持正确的买点，坚持龙头持仓不分散，集中优势收益坚守固定模式，每天市场都有无数涨停股，不符合自己的模式就远离，往往大盘一疯，心就不淡定了，开始追涨杀跌，结果熊市不赚钱，牛市里也亏钱，回头看一直持股反而收益多多，血的教训告诉我们，唯有老老实实的坚守自己的模式不动摇，方可修得正果！
投资又是非常个性化的事情，每个人都是不可复制的，每个人适合什么样的方法，只有自己最清楚的，坚守自己的模式，坚守正确的买点，坚守业绩推动上涨的强势龙头股，专注于自己的模式，我自己只坚守做第⼆阶段的业绩超预期的板块强势龙头股主升浪，弱⽔三千，只取⼀瓢，在股市上，然⽽易学难精，需要不断地阅读、学习加实战，不停地吸收、思考和总结，不断摸索到融合，经过多年的努⼒，再加上⾜够的运⽓，必能实现投资的复利。
10.震荡市强势股的正确买点是低风险买入点28/11
龙头板块和龙头股的几个特征；
1.所谓龙头板块和个股其实是一样的判断策略，就是市场下跌时相对抗跌，大盘跌他窄幅横盘，RPS强度自然就强了，然后大盘再次启动他率先新高，能引领大盘的板块，和推动板块继续走强，带领板块群体一起大涨创历史新高的个股才是龙头。
2.龙头板块和个股遇到筹码集中的压力位时，要不横盘，要不就是走VCP收敛，就是在一个关键位置开始横盘，波动幅度越来越小，换手率越来越低，短中期均线靠拢缠绕，逐渐将市场分歧筹码开始趋于一致，然后到达一个临界点，放量一跃而起，然后大盘启动放量突破整理形态再次新高的才是龙头。
3.启动后跟随大盘回踩到趋势线后，迅速止跌并翻身向上再次创新高的才是龙头。
4.龙头板块和个股最小阻力一定是向上的，一种是经历长期下跌的底部突破，远离历史筹码密集区的，一种是突破历史新高，前面毫无阻力的。
5.买点节奏推导，指数跌个股跟随小幅下跌，指数再跌创新低，而个股不创新低，就是一个激进买点，也是中风险买点，指数再创新低，个股依然不创新低，那么就是一个稳健买点，也就是低风险买点，之后指数见底，个股新高，那么该股才是龙头股。
超级强势股的特征：
1.清晰的下跌：经历高位缓慢而稳定的下跌，可以让大股东有充裕的时间平仓，同时，有序的下跌趋势彻底摧毁散户投资者 的斗志，榨干他们的耐心，从容实现高位筹码向低位的交换。
2.强劲的底部：在股票启动上涨走势 前，强劲的底部为其提供一个坚实支撑，要看到一个持续数月的长期底部, 以此为股价的初期突破储备充足的“燃料”，在前期经历长期下跌，具有巨大的落差，然后在底部构筑两年以上的长期底部，股价在狭窄的区域内波动, 这就形成长而平坦的底部，一旦突破介入此类股票的风险非常小。 此外，当股价达到一个较高点位时，还希望看到一个经历数周结构紧凑的短期底部，以此为股价进一步走高提供支撑。
3.长期底部支撑：底部期间构筑一个大周期的杯柄形态，实现筹码的集中收集，在于它为股票提供 了重要的保护机制，这类股票一旦突破不会轻易跌破经过历史长期验证的支撑位。
4.底部持续成交量放大：底部长期持续放大的成交量，表明机构资金积极建仓行为，底部周线堆量是超级强势股必备的基本特征，此外突破巨幅放大的成交量配合快速上涨的股价，表明前期建仓资金吃饱喝足正在主动推升，发动一轮强势上升行情。
5.底部突破进入第二阶段：长期的底部使所有均线缠绕，筹码集中后突破30周线并拐头向上，行情进入第二阶段的主升浪。
6. 陡峭的上攻角度：起跳的上涨与长期底部以45°夹角的斜率上升，同等时间高倾斜的上升，将创造出最大的收益。
股市中存在很多个周期，市场个性也是多 面的，可能在数月，甚至更长时间里都不会出现一次好的行情，在寒风飘忽不定的股市严冬期，大多数投 资者会拼尽全力与股市的严寒斗争到底，不过，结局却是被股市无情的本性痛击，士气消沉，一蹶不振，亲眼见证自己的投资组合遭受毁灭性的打击。与此同时，交易高手却会暂时离开，把精力放到提升生活品质和 研究未来的交易上。
股市周期正如潮涨潮落、日升日沉、生老病死一样，都是颠扑不破的自然规律，获得丰厚收益的机会通常出现在牛市初期，这时斩获利润就如囊中取物般容易。我们花费大量时间研 究、准备和努力，只为了一个目的，就是为到来的行情做好充分的准备，保持敏锐的触觉，稳定的 情绪，并树立牢固的信心。我们在交易这件事情上做出的 所有牺牲和付出也只是为了一个目的，就是培养耐心和自律，并最终也会获 得巨大的回报，股市牛市出现的时间只占整个交易历史的10%，只在重大趋势形成时进行交易，剩下90%的时间里静观其变，充分地 享受生活，就会成为一流的交易高手。
11.个股第二阶段的形成和买入时机13/12
1第二阶段特征
四阶段是大周期趋势的循环，往往很多人误把一阶段加速过渡期当二阶段，过早上车，把二阶段基底当三阶段，过早下车，无法走完全程。
主要特征：
一阶段：半年线和年线走平，价格围绕年线和半年线窄幅波动，底部堆量，形成一个长期底部。
一阶段到二阶段过渡：价格突破半年线和年线，年线走平上翘，半年线在年线之上，股价突破底部关键点，RPS开始走强，形成上升的爬坡趋势。
二阶段：年线上升三个月以上，短中期均线在半年线和年线之上，股价在10周线之上，短期和长期RPS达到90以上，周线温斯坦强度线进入强势区，均线成多头排列，放量走上升趋势，持续贴近神奇周线做二阶段4到5个基底，处于可操作阶段。
三阶段：半年线或年线走平，量价震荡加剧，处于不可操作阶段。
四阶段：年线和半年线向下，短中期均线在长期均线之下。
2.第二阶段买点
所有买点的依据都是最小阻力向上的转折点，不通阶段的转折点都是已经完成了稳固期，并已经形成牢固底部开始下一次上涨的标志，转折点发生的位置各有不同,但无非就是底部转折和动量延续转折点。转折的关键点也就是为最后的阻力点，股票一旦突破这个关键点，价格将加速上涨，最小阻力方向才是实现低耗能高速度运行的前提。
买点一：二阶段正确的买入时机是股价刚刚从长期底部的稳固期中走出，突破底部关键点的转向买入时机。
买点二：上升趋势中回调至神奇支撑线，回调时量价收缩，结构紧凑，完成短期获利盘和跟风盘的筹码交换，形成供需平衡的短期稳固基底，处于一段安静区间，放量突破基底关键点一跃而起的口袋支点，将是最小阻力向上的低风险再次买入时机。
买点三：二阶段上升期间遇到前期下跌的筹码套牢区，形成杯柄形态的强势整理，杯柄底部或杯柄突破是上升途中的再次买入时机。
3.通过选取第二阶段上升趋势的股票，可以首先削减自己的候选股数量，使用自己辛苦赚来的钱找到有超额收益的股票，并通过基底的分辨买入错过起点的牛股，只做二阶段个股是一套基于健全规则和纪律的选股标准。
基底
以40周线形成的四个阶段，坚实紧凑的基底对应二阶段，松散的基底伴随40周线走平形成三阶段