疫情凶猛!富贵险中求?这些金融大鳄正在抄底全世界

共2606字|预计阅读时长4分钟

阅读导航

  • 前言

  • 新掌门人的挑战

  • 瞄准靶心

  • 现金就是王道

  • 逆势增长,趁乱出击

  • 政府出手,管得住吗?

前言

正当全球经济陷入前所未有的疫情危机时,一帮亚洲金融大鳄却敏锐地嗅到了这其中的商机,正蠢蠢欲动。

近3个月以来,中国内陆、香港和新加坡公司的高管,都在默默地寻找全球收购机会。他们包括两年前从其父李嘉诚手中接过香港长江集团的李泽钜,以及收购意识敏锐的复星集团创始人、亿万富翁郭广昌。

危机危机,拆开来除了危险,还有机遇。

1

新掌门人的挑战

现年55岁李泽钜,两年前从父亲手中接过了其财富帝国的执掌权,目前是长江和记实业有限公司、长江资产控股有限公司和长江基建控股有限公司的董事长。

李嘉诚的故事很多人都不陌生。他于1928年出生于广东潮州,为躲避战火逃往香港,1950年从一家塑料企业白手起家,最终建起一个覆盖全球的从港口到电信的财富帝国。李嘉诚问鼎中国首富多年,曾被誉为“亚洲巴菲特”。2000年,他又凭借126亿美元的个人资产,登上《福布斯杂志》评选的世界10大富豪排行榜。

作为长江集团的新掌门人李泽钜,是李嘉诚的长子,与弟弟李泽楷的风流人生不同,他素以低调沉稳著称。尽管如今已年近55岁,但外界对他的印象仍是那个掩于李嘉诚光环之下的富二代、1996年卷入那场世纪绑架案的“倒霉蛋”。

所以,继位后能否保住父亲的首富地位,是李泽钜面临的最大压力。而正当他开始摩拳擦掌准备大干一番时,全球新冠疫情爆发了。

2

瞄准靶心

全球疫情爆发,直接导致了数十亿人不得不宅在家中、削减开支,很多企业因此破产。在美国,5万家零售商店在一个多星期内被迫关闭。

英国商会(British Chambers of Commerce)的一项调查显示,超过一半的英国公司只有三个月或更少的现金储备。

国际金融公司(International Finance Corp.)上周表示,已经收到了来自70个国家的企业和中小企业的315份融资请求。

摩根士丹利资本国际欧洲非必需消费品指数(MSCI Europe Consumer Discretionary Index)今年以来下跌了27%,该指数主要是是由阿迪达斯(Adidas AG)、戴姆勒(Daimler AG)和路威酩轩(LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE)等公司组成的。而即使是代表电信、公用事业和能源公司的世界指数——这些行业往往表现出无弹性的需求模式、稳定、可预测的回报——也下跌了15%。

今年第一季度,美国、欧洲和亚太地区的主要股指均下跌约20%,这是自2008年金融危机以来的最大跌幅。在这次危机中,连锁酒店和房地产开发商的零售业务大受打击,这使得它们成为了资产收购者瞄准的靶心。

3

现金就是王道

根据长江集团主要旗舰企业、长江和记实业有限公司披露的数据,截至去年12月,该公司拥有1,450亿港元(合187亿美元)的现金和流动性投资,根据标普全球评级,这是其短期债务的3.6倍,是其2020年和2021年到期债务的1.7倍。

据彭博社(Bloomberg)汇编的数据显示,该集团去年还斥资55亿美元收购了包括英国酒吧运营商Greene King Plc在内的资产,此前一年的收购金额约为152亿美元。

另外,李嘉诚旗下的长江生命科技,也迅速瞄准了疫情中的商机。公司已经与新加坡科技研究院订立许可协议,可在香港以至全球制造及出售COVID-19测试的检测试剂盒,该试剂盒可于两至四小时内确认患者是否感染新冠病毒。

里昂证券(亚洲)有限公司(CLSA Ltd.)研究部门副主管加利根(Jonathan Galligan)说,对长江集团这样现金充裕的企业来说,在其他企业陷入困境苦苦挣扎的时候,就是投资的最好时机,因为它们就是为了抵御经济不景气而建立起来的。

“这对任何有现金的公司来说都是一个巨大的机会,”加利根说,“纵观全球市场的情况,现在现金就是王道。”

3月19日,李泽钜对分析师透露,集团的现金流和资产负债表都很强劲,疫情的影响给他提供了“新的收购机会”,但他没说下一步的打算是什么。

4

逆势增长,趁乱出击

上周四,复星国际创始人郭广昌表示,该集团将利用其全球资源“在本轮危机中寻找最佳机会”。

他在回复彭博社询问的电子邮件中明确地说,复星将把重点放在欧洲、美国、印度、巴西和中国等现有市场上进行进一步投资,并正在寻找能够提升其医疗、旅游、零售和金融业务的价值投资。

事实上,疫情期间,复星国际旗下不少业务借着在线行业的势头,出现了反向增长。

比如,复星医药线上门诊日均接单量较前期增长超过3倍;南京钢铁更是通过数字化、智能化手段,实现营业收入226亿元,同比增长6%;2月份实现出口发船超过8.5万吨、抢接订单超过15万吨,均创近五年历史新高,一季度已签合同、协议订单达60万吨。

据彭博社采集的数据显示,复星国际去年的现金及现金等价物为936亿元人民币,而短期债务为827亿元人民币。该集团涉足医疗保健、保险和酒店业。

同时出击的还有新加坡最大的房地产开发商凯德置地。其首席财务长林云平在2月份对分析师表示,该公司也在寻找类似的“反周期”机会。今年2月,凯德置地就收购了英国的阿灵顿商业公园(Arlington Business Park)。

但是,当亚洲大亨们正趁着疫情的混乱、寻求以低廉的价格收购资产时,也面临着另一个挑战,因为越来越多的政府试图阻止外资收购本地企业。

5

政府出手,管得住吗?

各国政府正在先发制人地试图阻止掠夺性收购,从澳大利亚到西班牙、意大利和德国的政策制定者,都在引入或考虑实施更严格的规定,以帮助保护具有战略重要性的国内企业。

监管障碍可能会加大一些并购交易的难度。像过去海航集团等中国企业集团背负巨额债务,以高价收购从美国科技公司到欧洲航空公司等各类资产的日子,已经一去不复返了。

香港大学管理与战略专业助理教授严兆基表示:“对于像长江集团这样的企业来说,它们非常依赖收购来实现增长,从长远来看,这可能是一个巨大的挑战。”

然而,长江集团对海外监管机构的拒绝并不陌生。2018年,出于国家安全考虑,澳大利亚拒绝了长江集团以130亿澳元收购天然气管道运营商APA集团的报价。如果收购成功,那将是长江集团最大的海外收购。

里昂证券的加利根还表示,如果经济阵痛加剧,一些国家还是会打开大门欢迎投资。

澳洲投资控股公司Washington H. Soul Pattinson & Co.董事总经理托德·巴洛(Todd Barlow)在上月的收益电话会议上表示:“在当前的市场混乱中,我们的长期策略意味着,我们可以开始寻找各方面稳健、出价合理的公司(来进行收购)。”

疫情危机之下,长江集团的二代掌门人李泽钜这样表示:“财务仍稳健,集团见惯风浪,亦在风浪中成长”。

参考资料:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-04-08/asian-tycoons-hunt-for-cheap-assets-after-market-rout

(0)

相关推荐

  • 投资损失4000亿,首富光环不再,李嘉诚时代终结了吗?

    最近,香港首富换人了,从李嘉诚变成了顺丰老板. 但对于李嘉诚来说,亚洲首富也好,福布斯排行榜也罢,都不过是虚名而已. 他真正在意的是,自己的投资是否获利. 受疫情的影响,全球经济衰退,李嘉诚的日子也不 ...

  • 李泽钜回应李嘉诚“重返内陆”:不存在“重返”!

    俺家也住楼房 近日,知名媒体报道称:李嘉诚长子李泽钜回应"李嘉诚重返内陆"! 根据上述报道显示:李嘉诚旗下"长江集团"于1月10日在位于香港湾仔的"香 ...

  • 李泽钜接班, 李嘉诚满意而未必放心的选择

    李泽钜接班, 李嘉诚满意而未必放心的选择 谭浩俊 中国不良资产行业联盟研究员  香港著名实业家李嘉诚旗下四家上市公司16日同天发布业绩报告.发布会上,长江和记实业有限公司.长江实业地产有限公司主席李嘉 ...

  • 梦幻西游:玩家富贵险中求,门派大改前抢购175级狮驼岭,净赚7万

    梦幻西游门派大改是各位玩家最关注的话题,大家猜测了几个月,如今门派技能大改方案已经出炉,部分门派技能明显被加强.在这次门派技能调整当中,受益最大的是狮驼岭门派,部分技能加强显著.然而在门派技能大改之前 ...

  • 物以稀为贵,广西果农偷偷种下100亩四季沃柑,富贵险中求!

    物以稀为贵,广西果农偷偷种下100亩四季沃柑,富贵险中求!

  • 很多养殖人的创富逻辑:富贵险中求!

    从目前的肉鸡苗和肉鸭苗大幅跳水来看,今年一直坚挺的两个板块,可能大多数养殖已经把老婆都搭进去亏了,很难再爬起来了,不要以为他们被痛扁了之后回超跌反弹,后市形势依然严峻,不容乐观.至于何时是个头,还真的 ...

  • 2020-2.3千股跌停!富贵险中求!(附股)

    春节后开市第一个交易日,中国股市3766只个股,跌停板3051只,沪指跌幅8.13%,创业板跌幅6.56%,指数留下了较大的向下的跳空缺口,在开市前,我多次提醒股民朋友们不用过于担心害怕节后市场开市! ...

  • 7月10日:富贵险中求,继续买入?

    从沪指的角度看,目前跌破了60均线周期以下的所有均线,也就是短周期空头排列了,那按照沪指操作上就应该空仓观望!而且按照浪形看,目前我判断的走势是C浪下跌,所以从这个角度看,短期不具备任何的操作机会!而 ...

  • 富贵险中求,记录一下我的债券投资

    我这十几年来一直从事债券一级市场承销发行业务,积累了一些资金.这两年债券结构化发行遭遇包商事件造成的流动性紧张导致了大规模的城投折价券的出现,我觉得这是个机会,于是开始涉足二级债券市场投资. 由于是自 ...

  • “富贵险中求”

    中国有句古话叫"富贵险中求."其实所有的成功者都有这样的特质,他们敢于冒险,并认为冒险是人生创富不可或缺的一步. 但是真正的冒险一定不是盲目的冒险,而是事前有调查分析,有概率判断, ...

  • AI定式篇:富贵险中求

    AI定式篇:秀策尖(四) 应一些棋友们的要求,今天建了一个交流群,不论是约棋,学习,探讨,还是交朋友,都是可以的.大家可以在后台回复[加群]获得二维码扫描加入即可. 话不多说,上一章讲到"秀 ...

  • 【用益资管日报】富贵险中求?千万级起步 信托配资悄然进场

    【用益资管日报】富贵险中求?千万级起步 信托配资悄然进场