药品领域不受集采影响的几家公司
专注“大消费”，夯实投资基本盘
——Consumergirl
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我梳理了药品领域不受集采影响的几家龙头公司情况，仅供大家参考。
1、贝达药业
国内创新药小龙头。公司激励计划覆盖范围广，考核目标指引较高销售增速：对应2021-2025五个考核年度，业绩考核目标为分别不少于 22、50、87、141、221亿，对应增速为：18%、22%、26%、30%、34%，体现出了公司进行股权激励计划的诚意和对未来品获批销售预期的信心。
公司2021年三季报显示，前三季度实现收入17.24亿元，同比上升14.37%；归母净利润3.47亿元，同比下降32.5%；扣非净利润3.26亿元，同比上升21.09%；毛利率92.78%。其中单三季度主营收入5.69亿元，同比上升2.42%，归母净利润1.32亿元，同比下降64.39%，扣非净利润1.29亿元，同比上升0.46%。
由于去年三季度由于出售浙江贝达医药科技股权产生投资收益取得净收益2.86亿元，本期投资收益仅为1124.22万元，扣除非经常损益后前三季度归母净利润取得21%的增长。
公司上市两款创新药，核心产品EGFR抑制剂埃克替尼前三季度实现销售收入15.24亿元，单三季度实现收入4.94亿元，全年有望实现两位数以上增长。去年11月上市的第一款国产ALK抑制剂恩沙替尼，2021年以来迅速放量。2021前三季度共实现销售收入1.2亿元，单三季度实现销售收入6530.2万元，环比二季度大幅提升158%，放量迅猛。
2、我武生物
公司长期深耕脱敏领域，为国内脱敏制剂行业龙头，长期竞争优势稳固。
公司三季度报显示，2021前三季度总营收6.20亿元（+26.20%），归母净利润2.75亿元（+19.84%），扣非后归母净利润2.58亿元（+18.15%），业绩略低于预期。
公司2021三季度单季营收2.72亿元（+17.48%），2021三季度收入增速较2021二季度环比有所下滑，主要因疫情在8月份影响局部地区患者就诊，暑期销售受到影响，9月份发货处于恢复状态。2021三季度单季度利润率增速低于收入增速，主要因公司拓展新产品蒿草花粉入院做积极推进导致销售费用增幅明显。随蒿草花粉2021年在各省份完成入院，蒿草花粉新产品的放量将在2022年开始体现。
3、健友股份
国际主流市场肝素制剂厂商，并借此快速进入注射剂领域。
2021年前三季度季报显示，前三季度实现营业收入27.80亿元，同比增长28.81%；归属于上市公司股东的净利8.45亿元，同比增长37.77%。扣除非经常性损益的净利润8.23亿元，同比增长39.43%。
第三季度，公司实现营业收入10.29亿元，同比增长34.92%；归属于上市公司股东的净利2.89亿元，同比增长41.3%。扣除非经常性损益的净利润2.87亿元，同比增长53.53%。第三季度单季度营收增速接近35%，利润扣非增速超过50%，略超预期，主要是注射剂制剂出口高速增长拉动。公司利润增速快于收入增速主要来自盈利结构的持续改变，制剂占比不断增加，结构升级。
报告期内，公司与泰泽惠康（未上市）签署协议，为后者的生物药TWP-101单抗提供从原液到制剂商业化的全产业链CDMO服务（收入约1亿，同比翻倍增长）。本次合作是公司向新一阶段发展的里程碑：1）现有三大业务外再添一极，公司天花板打开，2）从化药走向生物药，从制剂迈进原液，形成全领域布局；3）通过积累创新生物药的研发生产经验，为后续自身进入创新药领域打下基础。
