脸书改名引爆元宇宙概念 VR、AR产业站上风口
近日，脸书“变脸”。Facebook改名Meta，再次引爆了元宇宙概念。
当前全球学术和商业界尚未对“元宇宙”概念形成定论，普遍被接受的概念为“元宇宙构建了一个开放的、多人在线的、实时的虚拟与现场结合的社区”，它需要具备“沉浸感、开放性、经济系统、文明”等特征，区块链、VR/AR、5G/6G或成为其底层技术支撑。
开源证券研报认为，元宇宙概念宏大，其构建要素中的经济系统和去中心化机制或面临监管的不确定性，但其“大型多人在线、沉浸性、虚拟与现实交互”特征或驱动开放世界游戏、VR、AR等领域的快速发展并相互融合，也成为未来3年商业化或更快落地的领域。
Meta此前声称，元宇宙这个概念要结出果实将需要10年-15年。
二级市场炒作火爆 多家公司初步布局元宇宙
据了解，“元宇宙”（Metaverse）起源于29年前科幻小说《雪崩》，小说中将人类未来的生活描写为数字世界，人们在虚拟世界中相互交流。
目前，“元宇宙”的具体概念依然较为模糊，不过按照业内多数人的设想，它是一个由多宇宙互连、持久而鲜活的数字世界，能够打破虚拟与现实的界限。
二级市场上，在Facebook更名的消息刺激下，10月份最后一个交易日和11月份的首个交易日，元宇宙概念再次爆发。其中，中青宝接连收获两个20%涨停，股价创下近4年来新高。
与此同时，天下秀也拿下三连板，三日涨幅超30%。昆仑万维、数码视讯、汤姆猫等纷纷跟涨。
11月1日盘后，中青宝再发股价异动公告。中青宝称，公司目前正在研发元宇宙相关游戏《酿酒大师》，根据公司对交易所关注函的相关回复，《酿酒大师》是一款基于元宇宙概念的全拟真社交经营产品，可在平行世界里虚拟酿酒，同时在线下提取实物白酒，实现“梦幻联动”。
该公司表示，元宇宙是一个巨大的概念和模式，尚处于初步探索阶段，触及概念相对较浅，对应产品尚在研发中，相关事项均存在较大的不确定性。对于股价异动，公司否认存在蹭概念和操纵股价的情况。
其实不止中青宝，近段时间，多家元宇宙概念股公司都纷纷宣告在该领域的探索和初步布局。如凯撒文化在互动平台称，代号为“动物星球”的游戏背景环境完全按照元宇宙的模式设计，具备时间、环境、生态三大维度要素，还引入了NFT技术。汤姆猫已经成立了元宇宙的专项工作室，并对特定品类的产品进行概念开发与立项工作，从AI体感游戏、VR游戏、脑机交互的数字疗法等多元场景应用面向元宇宙发展方向进行尝试与探索。此外，宝通科技、世纪华通等其他游戏厂商也在通过开发VR游戏等方式探索元宇宙。
不过，对于元宇宙的概念，并非所有人都看好。10月30日，锤子科技创始人罗永浩在微博回复网友称，“不相信元宇宙会成为未来（游戏只是游戏）”。
有专家表示，目前，“元宇宙”仍停留在概念炒作阶段，投资者需要仔细分辨。回到基本面来看，首先要解决应用场景的问题，其次是盈利模式的问题。
概念股三季报分化 “硬件入口”公司业绩亮眼
虽然元宇宙并非近年才有的概念，但2021年无疑是元宇宙概念最火的一年，A股市场的元宇宙概念板块也随之跌宕起伏。
根据数据，前三季度，A股27只元宇宙概念股中25只实现盈利，但业绩增幅程度却呈现两极分化。其中，中青宝前三季度归母净利润同比增幅达7.3倍，位列榜首；共达电声、恒信东方、数码视讯增幅同比逾1倍，歌尔股份、利亚德、凯撒文化同比增幅超60%。但是，还有12只个股前三季度归母净利润同比为负增长。
从板块细分来看，前三季度归母净利润同比增长的15只个股中，除恒信东方属于通信服务行业、风语筑属于建筑装饰行业外，其余个股多属于电子、软件开发和游戏板块。其中，电子板块业绩最为亮眼，整体呈现正增长。
安信证券研报称，提供元宇宙体验的硬件入口，即VR/AR/MR/脑机接口，直接决定用户规模。
国信证券表示，VR/AR作为元宇宙的入口级终端具备广阔的发展前景，歌尔股份作为产业龙头将明显受益。据了解，歌尔股份长期布局VR/AR业务，目前在高端VR/AR设备整机代工领域中市占率接近80%，客户包括Facebook、Sony等。该公司三季报显示，前三季度实现营收527.9亿元，同比增长52%，归母净利润33.3亿元，同比增长65.3%，并预计2021年度归母净利润为42.4亿元至45.3亿元，同比增长49%至59%。公司近期颇受市场关注，获得400多家机构扎堆调研。
“今年VR行业中主要厂商的成长非常显著，行业的未来成长性也值得期待。”歌尔股份副董事长兼总裁姜龙谈及公司业绩高增长的驱动因素时表示，VR/AR等新兴的智能硬件业务在引领公司成长。
展望未来，姜龙认为，VR不止是游戏，而是将拓展为包括社交、娱乐、UGC、生产力等多个方面的应用场景在内的大生态，VR/AR未来有希望发展成为与智能手机相类似的计算平台。
元宇宙尚处探索阶段 不妨碍VR产业先火起来
2021年是元宇宙元年，但目前元宇宙仍处于行业发展的初级阶段，无论是底层技术还是应用场景，与未来的成熟形态相比仍有较大差距。
市场人士分析认为，元宇宙的概念本身是华尔街炒作而起的，是否昙花一现取决于资本方是否要寻找一个新的概念。
目前来看，Facebook CEO马克 扎克伯格对元宇宙的决心是坚定的。今年7月，扎克伯格对外宣布，Facebook将在五年内转型成为元宇宙公司，随后对外公布会设立5000万美元的“XR项目与研究基金”，研究 元宇宙相关技术。就在近日，扎克伯格再次大动作，宣布Facebook更名为Meta，并表示，元宇宙会是下一个互联网篇章。
Facebook此前声称，元宇宙这个概念要结出果实将需要10年-15年。同样，廖旭华认为，元宇宙是一个过于超前的概念，至少三年内不会体现到实际业绩中。
不过，有分析人士表示，元宇宙也有务实路线，他看好VR游戏、数字孪生和XR+工业/公共服务，这些具体的应用有非常大的发展价值和市场前景。
要实现虚拟世界、沉浸感等元宇宙关键要素，VR技术必不可缺，由此被业界认为是元宇宙的重要入口，再度站上风口。
天眼查数据显示，2021年至今，我国已新增超3300家VR相关企业，平均每天新增超12家。IDC 等机构统计，2020年全球虚拟现实市场规模约为900亿元人民币，其中VR市场620 亿元，AR市场280亿元，预计2020- 2024五年期间虚拟现实产业规模年均增长率约为54%，其中VR增速约45%、AR增速约66%，2024年两者份额均为 2400亿元人民币。
天风证券研报指出，Meta在2021年VR装置出货量达900万部，并预计10年内元宇宙使用者将达10亿人，Wi-Fi供应链将显著受惠于此趋势。
搭上元宇宙快车， VR产业有望迎来新一轮的发展机遇。不过，在这个宏大而又缥缈的概念下，发展前景几何还是一个未知数。