MACD与波浪理论的关系探讨（图解）

学习MACD指标的的形态，除了需要关注背离、2B法则，更重要的研究MACD指标与波浪的关系。通过MACD指标，投资者可以踏准波浪节奏，成功抓住1浪、3浪和5浪的涨幅。下面以上升趋势为例进行说明(下降趋势同理)。

（一）底部背离买点抓1浪

要抓住1浪，首先要明确1浪的形态特征。在第五章《交易决策·趋》第四节“均线的用法”中，讲到了波浪的起点确认：

“60MA均线从下降逐渐走平且略向上抬头，而股价从均线下方向上方突破均线，为买进信号。”

这里有两点需要注意：

①股价突破60MA均线;

②60MA均线扭转向上;

我们知道，60MA均线是“牛熊分界线”，股价要想从熊市进入牛市，必须实现60MA均线的扭转向上。

而要实现60MA均线的扭转向上，股价一般会在下跌过程中走倒N字结构。如下图所示。

股价在倒N字结构的重叠区间内来回折返，有两个作用：

（1）拉低60MA均值

股价在倒N字结构的重叠区间内来回折返，K线数量多且数值接近，会导致60MA均线的值不断向重叠区间靠近。

也就是说，股价与60MA均线之间的距离会缩短，相应地，MACD指标会走出底背离形态。距离越短，股价就越容易突破60MA均线，DIF、DEA线就越容易突破0轴(0轴对应60MA均线)。

（2）拉低龙尾K线

股价在倒N字结构的重叠区间内来回折返，空间上变化不大，但消耗了时间，在这段时间内前期处于高位的龙尾K线会逐渐跌下来，股价(即龙头K线)与龙尾K线的距离会逐渐缩短。

如上图所示，当股价(即龙头K线)跌到2015年7月7日B点，此时龙尾K线位于2015年4月10日，未来一段时间龙尾K线将上升到最高价31.92，也就说短期内龙头k线很难大于龙尾K线，60MA均线很难扭转向上。

所以股价开始走出倒N字结构消耗时间，等到了2015年9月16日D点，龙尾K线已经位于2015年6月15日，并且未来15天龙尾K线将面临大幅度下跌，这就为龙头K线大于龙尾K线创造了机会，60MA均线有可能扭转向上。

果然，股价从D点处开始上涨到60MA均线处准备突破时，大于龙尾K线，60MA均线被扭转向上。

所以，MACD与1浪的关系可以描述为：

在持续下跌行情的尾端，股价与MACD指标形成底背离形态，60MA均线从下降逐渐走平，然后股价开始上涨并上穿60MA均线，同时DIF、DEA双线上穿0轴，此时60MA均线也略微抬头向上，这就是1浪上涨行情，1浪买点可以称为底部背离买点。

不过需要补充说明的是：上图是一个失败的1浪，为什么呢?作为日线来说，股价突破了60MA均线，形成黄金交叉，属于良好走势。

但是如果我们再观察周线走势，如下图右侧所示，周线图中的60MA均线保持下降趋势，股价反弹后受到60MA均线的压制，然后再次下跌。

这也提醒我们，即使当前走势走出了标准的1浪，也不能盲目认为一定会走出标准的5浪，因为当前周期的行情，还受到其他周期行情的影响，需要综合考虑。