【战略分析】水泥排头兵战“砂场”，冀东骨料再下一城
对于水泥企业来说，2015年可谓多事之秋。水泥行业多年扩张的副作用逐渐显现，今年以来，许多企业停窑，各大水泥企业轮番降价，甚至一度出现成本倒挂的现象。从2015年国内各大水泥上市企业三季报来看，水泥利润率下降非常显著，企业开始要咽下自己多年“经营”的苦果。而反观国外水泥巨头拉法基，其2015年上半年仍达到了12.23亿欧元，原因之一便是其骨料生产销售已占其半壁江山，虽然水泥板块业务也受到很大的影响，但由于骨料市场表现尚佳，骨料板块对企业利润的提升起到了非常大的作用。同时，近年来中国许多水泥企业也在进行多元化的尝试，有兼备、有重组、有剥离、还有延伸，不一而足，当前的市场环境对于水泥企业来说，已经到了再不转变就有可能倒下的危险境地。本文将就水泥企业的代表企业——冀东水泥的产线延伸发展骨料进行一个全面的分析，以期为其他类似企业发展骨料提供一些借鉴。
冀东砂石骨料有限公司（以下简称“冀东骨科”）成立于2014年3月，注册资本25000万元，总资产24237.04万元。公司前身是冀东发展集团有限责任公司砂石骨料事业部，组建于2011年8月。公司自组建以来，通过新建和并购等方式快速推进骨料板块各项事业的发展，为混凝土及混凝土制品企业提供精品骨料及优质服务，为国家建筑质量、基础设施水平的提高做出了许多的贡献。
众所周知，当前水泥市场十分不景气，而冀东早在2011年已经开始对砂石骨料生产进行布局，并为此专门成立了砂石骨料事业部，经过多年的发展，现已初具规模。本文将简要介绍冀东为何发展骨料以及如何发展骨料。笔者猜测冀东进军骨料有以下三个原因：
1、水泥颓态隐现
冀东水泥今年8月25日公布的中报显示，其上半年水泥产品的毛利率仅为12.76%，较去年同期下降了6.76%，而熟料产品下滑则更加剧烈，毛利率已降至-8.86%， 较去年同期下降了15.44%。从整个建材行业来看水泥市场则更加惨淡，9月份本应是水泥行业的需求旺季，但统计数据显示，2015 年9 月单月水泥行业利润总额为仅27亿元，虽较上月环比增长186%，但较去年同期仍减少了41亿元；今年前三季度我国水泥行业累计利润总额仅为184亿元，较去年同期减少349亿，同比下降65%，下降幅度虽较1-8月份收窄了0.8个百分点，但与高峰期的2013年同期相比，前9个月累计利润总额减少了约245亿元，单月利润总额减少了48亿元，盈利能力明显下滑。对于水泥企业来说，水泥已好景不在，若想在激烈的环境中存活，必须寻找其他新的利润增长点，而对于水泥企业来说，最熟悉和最有优势的莫过于骨料生产。
2、上下游协同发展
开篇时，笔者提到了拉法基公司，拉法基不仅在水泥领域位居全球第一的位置，而且预拌混凝土及骨料产量也已达到世界第二的水平，2015年上半年，拉法基水泥销量5470万吨，骨料销售达6970万吨，预拌混凝土销售1230万吨。随着产业的发展，水泥上下游结合发展的趋势愈发明显，有学者为水泥企业提出以下发展模式：上游，水泥和骨料共享石灰石矿山，进行集料工业化集中生产，形成混凝土用骨料的供应基地；中游，水泥生产采用工艺柔性化管理，分别粉磨水泥的组成材料，按照混凝土强度等级要求进行复配，实现流程少、成本低、质量高，提升市场竞争力；下游，混凝土生产纳入水泥企业统一经营管理，所需水泥、集料、混合材等材料由水泥厂提供，中国的水泥企业比如本文中介绍的冀东水泥大致就是沿着这个思路在进行转型。
图1 拉法基2015年上半年各产品产销情况（单位：百万吨）
数据来源：拉法基2015年半年报
3、水泥大玩家已入局骨料
国内大型的水泥企业已经纷纷入局骨料生产领域，两广的华润水泥，江西的亚东水泥，江苏的中联水泥，浙江的红狮水泥，四川的拉法基，湖北的华新水泥和葛洲坝，安徽的上峰水泥及中材水泥等等；而同样位于安徽的明星水泥企业——海螺水泥，也已提出用3到5年时间将骨料生产规模提升到年产亿吨的规模，并且截止到今年上半年，海螺水泥的骨料年生产能力已达到千万吨级别；最后不得不提到的是与冀东水泥一墙之隔的北京金隅，其在北京地区的骨料生产线也已经计划投产，届时北京金隅将拥有三条骨料生产线，砂石骨料年生产能力达到500万吨。唇亡齿寒，冀东水泥已深切的感受到在大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼这样激烈的竞争中，唯有拓展发展骨料才有望巩固其华北领头羊的位置，才有可能在未来的竞争中处于优势。
冀东水泥涉足骨料领域最早可以追溯到2011年8月，当时冀东成立砂石骨料事业部，标志着冀东水泥正式进入砂石骨料生产领域，同年11月，冀东将骨料的第一步棋落在保定市涞水县，冀东投资10亿元在涞水新建涞水冀东大型骨料基地，紧接着的12月，冀东又与唐山市玉田县签约兴建冀东发展玉田骨料制品建材园，远期规划可建成年产1亿吨的大型骨料线。兵贵神速，冀东从成立事业部到完成华北地区的骨料布局只用了不到半年时间，冀东前期投入的产能规划在两年后即得到释放，这恰恰符合集团总部对骨料项目“短、平、快”的要求。2013年可谓冀东骨料的丰收之年，冀东在华北地区骨料市场站稳脚跟后开始向其他地区扩展，当年4月在重庆璧山冀东水泥生产线的基础上增开骨料生产线，标志着冀东骨料区域扩展已到达西南，随后冀东将咸阳市的泾阳金辉收入囊中，通过控股泾阳金辉冀东进入西北地区。今年10月底冀东在重庆合川年产100万吨的骨料线已顺利投产，冀东的骨料版图又添上浓墨重彩的一笔。 下图为笔者搜集到的冀东旗下部分骨料公司概况，因冀东水泥未对旗下骨料公司进行过公开详细介绍，数据均由笔者搜集整理，可能与当前企业实际情况略有出入。
图2 冀东水泥旗下部分砂石骨料公司
数据来源：中国砂石骨料网www.cssglw.com数据中心整理
冀东骨料的布局方式与其水泥业务颇有些相似，都是以大本营华北为主，然后依次向华北、东北、西北等地区延伸。以下就三地的代表公司进行简单的介绍：
1、北京哲君科技开发有限公司
北京哲君科技开发有限公司（以下简称“北京哲君”），位于北京市顺义区大孙各庄镇政府北侧，公司注册资本5500万元，其中冀东发展有限责任公司持有目标公司70%的股权。哲君公司是一家生产规模较大的建筑石料生产企业，目前有3条生产线，年骨料生产能力为500万吨/年。作为北京地区仅存的几家骨料矿山之一的北京哲君骨料项目与北京距离不到50公里，其骨料产品基本可以覆盖大北京的东部及北部地区，通州副中心的建设以及燕郊的快速发展，都为北京哲君提供着广阔的市场，北京地区内除北京哲君外，大型骨料矿山项目仅北京金隅一家。在接下来的京津冀协同发展所进行的基础建设中，双方都有大量市场机会可供开拓。
2、辽阳冀东恒盾矿业有限公司
辽阳冀东恒盾矿业有限公司位于辽宁省辽阳市文圣区小屯镇，产品辐射沈阳、本溪、鞍山和辽阳等地区。冀东恒盾骨料项目仍在建设中，已经进行到设备安装阶段，完成后即可带料试运行，该项目受到了当地政府的高度重视，已将其列为辽阳市矿产资源类传统产业升级的样板项目，恒盾子公司成立后整合了当地部分小矿山，当地为此还成立了冀东砂石骨料项目建设及小矿山整治工作推进组，随着整治的推进以及恒盾骨料线的建设，当地骨料市场还将有非常大的改观，这有利于提升恒盾骨料在东北地区特别是辽宁地区的竞争力。
3、冀东发展泾阳建材有限责任公司
冀东发展泾阳建材有限责任公司（以下简称“泾阳建材”）位于咸阳市泾阳县兴隆镇，距西安60公里，距咸阳40公里，交通位置十分优越，公司于2013年开始新建300万吨骨料生产线项目。2014年1月6日国务院批复设立西咸新区，至此，西咸新区成为国家级新区，泾阳建材正位于西咸新区的中心位置，无论是与西安还是与咸阳，距离都非常近，同时泾阳建材的辐射面积涵盖了整个西咸新区，可在接下来的西咸新区建设中持续提供高品质的骨料产品。区内现代化大型砂石骨料企业较少，仅在西咸新区外的户县有瑞德宝尔的砂石矿山项目，大西安乃至整个西咸新区的建设项目甚多，对砂石的需求也非常迫切，在鲜有大骨料线的情况下，泾阳建材能够依托区位优势迅速发展。
冀东骨料之所以可以迅速扩张，主要源于其灵活的扩张方式，其扩张方式主要有三种，一是选定矿山独立购买进行运作生产，二是与水泥线共用矿区协同生产， 三是通过参股已有矿山，获得控制权并对其进行技改升级。
1、独立购买——玉田新材
冀东发展集团有限责任公司玉田新型建材分公司（以下简称“玉田新材”）骨料矿山位于河北省玉田县大安镇，矿区离102国道1公里左右，西邻蓟县，离天津市区120公里左右，离北京市区140公里左右，交通便利，辐射天津、北京及周边城市。玉田新材是冀东骨料板块首先投产的分公司，冀东玉田骨料矿山所在的大安镇地理交通便利，北京和天津均在其150公里覆盖半径内，特别是在北京行政副中心花落通州之后，玉田新材的区位优势进一步显现，其骨料线距通州仅100公里左右，在京畿地区的同规模矿山中，玉田优势明显。冀东2011年投资在玉田建设骨料基地时，没有简单的在当地买矿山上生产线，而是在新建骨料生产线的基础上建设了骨料制品建材产业园，这有利于促进当地的建材产业集聚，提高资源利用率，实现规模效应。
图3 冀东发展集团有限责任公司玉田新型建材分公司
2、共用矿山——冀东合川
冀东水泥重庆合川有限责任公司，位于重庆市合川区草街镇大庙村，总投资8.7亿元，于2008年12月5日注册成立，2011年6月8日点火试生产。公司采用国际先进新型干法水泥生产技术，建设一条4600t/d熟料带纯低温余热发电水泥生产线，年产熟料140万吨，年产水泥200万吨。合川骨料生产线于今年6月14日开工，建设周期历时4个月完成，并已于今年10月23日投产使用。合川骨料项目立足于发展优质骨料，本着短、平、快建设的原则，项目在今年立项后得到了快速的推进。该项目于当年立项、建设、并成功达产达标，具有典型象征意义。冀东合川骨料项目这种与水泥共用矿山的模式有以下几个优点：
（1）优化资源配置
冀东骨料合川骨料项目之所以能够在4个月内即完成，与冀东合川采取的“共用矿山、生产分流模式”是密不可分的，骨料线和水泥共用矿山，利于对原有资源进行充分的综合利用。冀东合川骨料项目计划利用水泥生产线矿山生产系统的富裕产能，在石灰石转运站周边进行生产线布置，将废石和富裕部分原料分离进行骨料精加工处理，将不适宜用于生产熟料的废石用于生产骨料，同时将骨料生产过程中产生的石屑等废料用到水泥生产中，使矿产资源得到双向利用。在充分利用矿山富裕产能的同时，有效兼顾解决了水泥生产线石灰石混合材的综合利用问题。
（2）产品搭配灵活
除了提高资源综合利用率外，合川骨料项目可以充分利用原有的水泥生产线设备，共享破碎机、筛分机、皮带输送设备等，不仅节省了成本，还能够根据市场需求及行业形势及时调节水泥和骨料的生产比重。同时，将骨料与水泥协同生产，还能优化部分岗位，节约人力成本。
由于冀东合川骨料项目仅历时4个月即可投入使用，并且冀东的水泥厂广泛的分布于我国各地，所以一旦某地骨料大量短缺，冀东有能力用最短的时间在其水泥矿山附近建设骨料线，先发优势可使其获得丰厚的收益，因此笔者预计这种模式有望在冀东水泥的其他分、子公司推广。
图4 冀东合川骨料项目全景图
3、参股控股——泾阳金辉
泾阳县金辉建材有限公司是2011年由咸阳市政府批准整合的矿山企业，由原泾阳县金星石料场（51%股份）和原泾阳县长辉石料场（49%股份）整合而成。2013年2月16日由咸阳市安监局批准开始矿山建设。2013年10月28日，冀东发展集团有限责任公司与泾阳县金辉建材有限公司签订《泾阳县金辉建材有限公司股份转让协议》，原股东封春旭占总资本10%，冀东发展集团有限责任公司占总资本90%。公司注册资本3000万元，矿山位于泾阳县安吴镇薛家村西北，距县城约21公里，距环山公路1公里，交通十分便利。目前公司有2条骨料生产线，骨料年产能力50万吨/年，产品品种：5-10mm、10-25mm、25-31.5mm，产品主要辐射西安、咸阳地区。
冀东骨料进入西北地区既没有采取独立购买矿山也没有选择与水泥厂共用矿山，而是选择了入股石料厂获得控股权的形式，可见这种方式也有其独特的优势，比如控股已投产骨料企业可以使冀东在当地迅速站稳脚跟，继承该企业的客户资源、人脉资源等等，大大降低了进入新市场的风险。同时，收购当地骨料企业与购买矿山再建设骨料生产线相比要方便很多，减少了诸多繁琐的审批及建设事项，仅需要在后续技改进行少许投入即可。
涞水京涞建材有限责任公司(以下简称“涞水京涞”)隶属冀东砂石骨料有限公司，地处河北省保定市涞水县一渡镇。成立于2013年3月28日，注册资本4200万元，总资产1.6亿元，年产5-10mm、10-20mm、20-25mm等连续级配优质骨料和机制砂250万吨，其中机制砂110万吨。
涞水京涞骨料生产线选用了国内顶级环保核心设备及一体式全封闭骨料制砂系统，是国内首条现代化骨料生产线，所生产的建筑用石料、建筑用机制砂源源不断地销往京津冀地区的民用及国家级重点项目建设工程。
图5 建设中的集成式骨料精加工系统
涞水京涞项目是冀东骨料上线生产的第一条生产线，这条生产线的建设及运营经验为冀东后续诸多项目提供了宝贵的经验，这一项目在建设和运营过程中有诸多亮点，笔者就其中部分亮点简单进行介绍，以期对其他企业建设骨料线提供借鉴。
1、涞水骨料选址精准
对于一个骨料生产企业来说，矿山的选址尤为重要，主要原因就在于项目的整体投入成本较高，一旦选址失误可能就会给企业带来巨额的损失。冀东骨料将其京西骨料基地选定在保定涞水地区有诸多优势，首先，涞水已规划面积达175平方公里的京涞新城，新区定位是首都功能疏解试验区，为疏解北京部分功能提供后备土地资源，接下来京津冀一体化过程中涞水京涞可以京涞新城的建设提供骨料支持；其次，北京西部有多个在建重点项目需要大量的优质骨料，比如北京新机场项目；值得一提的是，涞水京涞已成为首家获得北京新机场项目供应资格的矿山骨料企业。
2、前期产线设计科学
涞水京涞骨料生产线设计伊始项目就从生产工艺、设备选型、整体规划等方面全方位践行绿色生态环保理念，希望实现绿色生产以及资源的综合有效利用，将其打造成为一个现代化、高品质的骨料生产项目。生产线后续通过进行项目可行性研究报告、规划设计、骨料精加工系统分包、精品砂拌湿系统建设等工作，为项目的后续工作顺利开展打下来良好的基础。
图6 冀东涞水京涞骨料项目效果图
3、将环保作为立厂之本
环保立厂，项目自开始设计阶段已将环保作为重点进行规划，在环保方面投资达2000多万元，目前企业排放已经达到甚至优于国家的排放标准，涞水京涞不仅在整条生产线的生产环节采取多种降尘措施，而且在矿山路面进行硬化，对路面两侧山体进行绿化，根据现场实际情况，使用洒水车进行洒水，彻底改善了以前运输车辆尘土飞扬的局面，通过以上种种使企业在创造经济效益的同时也兼顾生态效益。在国家大力进行环境整治过程中，涞水京涞获得了市、县两级政府的好评，成为涞水县24家采石加工企业中唯一一家获得市环保局批准恢复生产的骨料生产企业，并被市、县国土部门推荐为省级绿色矿山企业。
4、兼顾周边村镇发展
企业若想在一地长久发展，一个良好的企业周边环境是必不可少的，特别是需要得到周边群众的认同，因担心企业对当地造成破坏而遭到抵制而被迫叫停的的项目屡见报端。涞水京涞自投产以来，大力推行循环经济发展模式，努力实现资源开发、经济效益、生态效益和社会效益的协调统一，有效地促进了地方经济发展和劳动力就业，还对口支援了美丽乡村建设等社会公益事业，受到了周边群众的广泛赞誉。涞水京涞的成功模式可以为现在许多在转型升级的矿山起到良好的示范作用。
通过上文对冀东骨料部分子公司及分公司的介绍，我们对冀东骨料的排兵布阵已有一定程度的了解，最后笔者将将从冀东骨料全局对其进行总结，并分析其未来转型的路径将如何行进。
冀东骨料的布局从最初的大本营华北扩展到东北、西北、西南等地区，通过千万分析，笔者认为，冀东布局的关键词无外乎市场与交通，两者之中，市场又更为重要，无论是华北、西北抑或西南，冀东的骨料基地往往距离建设项目较多的新区附近，比如冀东京涞之于京涞新城，泾阳建材之于西咸新区，冀东合川之于两江新区等等。对于骨料企业来说，正确的选址对于项目的成功来说尤为重要。据不完全统计，冀东通过在以上地区布局，其年产骨料已达到3000万吨左右，在国内的水泥上市企业当中已达到了较高的生产规模。由于相对水泥来说，骨料在企业生产版图中占比仍非常小，中国上市的水泥企业鲜有公布其骨料规模及利润情况，笔者仅搜寻到海螺水泥今年曾在2014年年报中简要提及其骨料利润情况，可以从其中观察出当前骨料产业的利润尚佳，今年上半年海螺骨料的毛利率达到47.23%，而同期全国水泥的毛利率只有28.59%，从利润方面我们不难看出水泥企业发展骨料对提升企业利润的帮助。
水泥、混凝土、砂石骨料一体化发展，是行业和市场发展成熟到一定阶段后必然要走的一种产业模式，它的优点就是打破各自产业壁垒，合理优化各种生产要素，实现产业价值的最大化。砂石骨料、水泥、混凝土三者纳入统一的经营管理，可以实现各生产要素的有序流动和共享，减少中间环节消耗，降低资金、物流、销售、回款等经营压力，降低生产成本，从而提高企业控制市场风险的能力。一体化发展是国际上普遍采用的成熟模式，其根本是要降低生产成本，提高核心竞争力。
通过以上论述，笔者认为，冀东在骨料领域开疆破土不仅仅是为了通过生产骨料来拉高企业的利润，还想通过与水泥和预拌混凝土协调发展来打通产业上下游发展的壁垒。笔者认为，冀东的发展模式为中国建材企业的转型提供了很好的借鉴，所以无论接下来冀东如何落笔，都将在中国建材行业的发展史上留下自己独特的印记。
来源：中国砂石骨料网
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